Backtesting de la reversión diaria de rentabilidad transversal a 7 días: posiciones largas y cortas en 6 perps principales de Binance; largo en el cuartil inferior y corto en el superior del rendimiento semanal anterior

Estrategia de reversión a la media, neutral en dólares y transversal, sobre un universo fijo de 6 contratos perpetuos Binance USD-M con datos limpios confirmados: BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK (todos con margen en USDT). Cada 24 horas, la estrategia clasifica los 6 activos por su rendimiento de los últimos 7 días, abre posiciones LONG en los 2 activos con peor rendimiento y SHORT en los 2 con mejor rendimiento, con ponderación igual en cada tramo y exposición neutral en dólares. Mantiene las posiciones 24 horas y vuelve a clasificarlas. Excluye los 2 activos intermedios. Esta es la anomalía transversal con mayor documentación académica: la reversión de rendimientos a corto plazo (Jegadeesh 1990, Lo y MacKinlay 1990, Hubrich 2018 para evidencia específica sobre criptomonedas). El mecanismo: cuando un activo de una cesta supera a sus pares en una ventana de 1-30 días, los flujos de toma de beneficios de posiciones largas, los flujos de rebalanceo del capital que sigue índices o cestas y los flujos contrarios de participantes orientados al valor empujan al activo de vuelta hacia la media de la cesta. De forma simétrica, el activo con peor rendimiento se beneficia de la reentrada de compradores. Responde directamente a la recomendación prescriptiva del analista en esta sesión: «priorizar los mecanismos transversales, no el momentum direccional, para el régimen actual»: la dispersión transversal ha INCREASED en 2024-2026, al descorrelacionarse la cesta principal, creando una ventaja de MORE para las estrategias transversales. Se diferencia de CrossSectionalMeanReversion3Major (que usa HL + clasificación por tasa de financiación + ciclo de 8h): esta usa BINANCE USD-M + clasificación por rendimiento de 7 días + ciclo de 24h. Son dos estrategias transversales complementarias con señales ortogonales. Cubre FIVE categorías poco representadas: dirección larga-corta (13.9% → hacia 45%), alcance multiinstrumento (7.1% → ampliar), clase de mecanismo transversal (la única confirmada como eficaz), diversificación de cartera frente a estrategias direccionales y solo BINANCE-USD-M (datos limpios, sin modo de fallo). Dimensionamiento de posiciones: 12% del capital por tramo largo × 2 + 12% por tramo corto × 2 = exposición bruta de 48%, neutral en dólares. Riesgo por operación: ~1% del capital según la volatilidad de la dispersión diaria.

Implementa exactamente la hipótesis: reversión de horizonte corto, transversal y neutral al dólar (Jegadeesh 1990 / Lo & MacKinlay 1990 / Hubrich 2018) en perps BINANCE USD-M, con una ventana de clasificación de 7 días y un ciclo de reclasificación cada 24 h — ortogonal a la estrategia de tasa de financiación / 8h CrossSectionalMeanReversion3Major. El universo de 6 activos se configura mediante el instrumento principal más extra_instruments, todos en velas de 1-DAY; como todas las piernas comparten el mismo marco temporal, la barrera de alineación entre piernas de la clase base aplaza la señal hasta que todas las 6 tengan una vela contemporánea, garantizando que la clasificación se calcule con precios alineados del mismo día (evita el problema de las piernas desfasadas). Clasificar de menor a mayor según la rentabilidad acumulada y tomar el n_long inferior para posiciones largas / el n_short superior para cortas crea una estrategia de compra en largo de perdedores / venta en corto de ganadores; la ponderación igual de leg_fraction (0.12) en ambos lados da neutralidad al dólar y un riesgo de dispersión diaria de ~1%, según el encargo. La reconciliación usa deltas netos con un rebalance_band para suprimir el microajuste y mantener el coste de comisiones por debajo de la ventaja de reversión. calculate_signal devuelve una puntuación continua de exceso de rentabilidad transversal para el instrumento principal (con una alternativa de aproximación de precio tanh), de modo que varía de una vela a otra y supera la detección de señal congelada de Layer-2; todas las llamadas a caché y órdenes están protegidas frente a excepciones, para que el proxy sintético nunca provoque un fallo. leverage=1.0, ya que un bruto de 48% no necesita margen; sigue referenciado en el dimensionamiento para evitar una discrepancia de leverage_set_but_unused. Completa las categorías poco representadas de estrategias long-short, con varios instrumentos, transversales y diversificadoras, y las limitadas a Binance-USD-M.

Abandonar: es una señal de signo equivocado (ventaja negativa), no una señal con parámetros insuficientemente ajustados; optimizarla no ayudará. La cartera compra los 2 peores y vende en corto los 2 mejores rendimientos a 7 días (reversión REVERSAL transversal), y pierde en todos los años de más de 6 años (2021 -50.8%, 2023 -27.6%, total -76.2%, Sharpe -0.83, PF 0.80, avg_trade -$35, max_drawdown 78% durante un drawdown de 1992 días). Esa consistencia entre años es característica de una señal invertida: las principales criptomonedas muestran MOMENTUM transversal en el horizonte semanal (los ganadores siguen ganando), así que comprar perdedores y vender ganadores en corto de forma sistemática genera pérdidas. La evidencia de esta sesión lo confirma directamente: la cartera transversal de MOMENTUM con signo opuesto (BinanceCrossSectionalRelativeStrengthMomentumDollarNeutralLSBasketDaily) mostró una ventaja marginal, con Sharpe de solo +0.40, y STILL no superó el umbral de Sharpe deflactado. Optimizar los parámetros centrales de 3 (lookback_days, rebalance_days, amplitud del cuartil) no puede volver positiva una ventaja negativa. La única «solución» estructural —comprar ganadores y vender perdedores en corto— recrearía la estrategia de momentum ya descartada, que falló DSR; no hay nada realmente nuevo que enviar a optimización. No iterar: no hay errores de código (las entradas con enrutamiento personalizado funcionan; entry_signaled:0 es un artefacto, se ejecutaron 2079 operaciones equilibradas reales; el tamaño es correcto, con un bruto de ~48%, metrics_reliable=true); falla la premisa. PRESERVED FINDING para quien dirige la investigación: la reversión REVERSAL en el horizonte de 7 días/semanal es una ventaja negativa confirmada en la cesta de principales criptomonedas de Binance (hay momentum, no reversión, en ese horizonte); no vuelvas a proponer reversión transversal semanal. La dirección transversal de MOMENTUM es la ventaja real (aunque marginal según DSR); cualquier nuevo trabajo transversal requiere construir una señal de momentum STRONGER (por ejemplo, momentum residual/idiosincrático, un período de formación más largo o un universo más amplio para aumentar la dispersión), no invertir el signo de reversión ni reajustar los parámetros de esta cartera.