Estrategias

ETH Hyperliquid Daily 50-EMA Pullback Long con filtro de régimen alcista 200-SMA

Resultado: Abandonada

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong

Resumen de resultados

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong buscaba cubrir de una vez dos carencias de la cartera: cobertura de la plataforma Hyperliquid para ETH y un mecanismo de entrada por retroceso en tendencia, ortogonal a las estrategias de cruce de tendencia de la cartera. El mecanismo se implementó correctamente (14 entradas largas, 0 cortos, condicionado a un régimen alcista 200-SMA, además de una 50-EMA ascendente y proximidad), con buen control del riesgo (10.2% de caída máxima, 2.48% de impacto de las comisiones), pero no tenía ventaja: factor de beneficio 0.70, Sharpe -0.87, tasa de aciertos de 21.4%, expectativa negativa y rentabilidad total de -3.3% en casi seis años. El analista consideró que la condición de entrada era simplemente demasiado poco frecuente y de baja calidad; con solo ~3.5 operaciones por parámetro, la optimización habría sido un caso de sobreajuste de manual, por lo que se abandonó en vez de iterarla. Terminó tras una sola iteración como abandonada, sin llegar a la optimización, el análisis ni la revisión de riesgos, y se señaló que el mecanismo de retroceso en tendencia podría reconsiderarse en un instrumento/marco temporal que produzca una muestra operable con expectativa positiva.

Informe de la estrategia

Hipótesis

Estrategia PULLBACK-IN-UPTREND solo long de un instrumento sobre futuros perpetuos de ETH en el exchange HYPERLIQUID (protocolo de perpetuos basado en DEX), con velas diarias y datos solo de OHLCV. Esta propuesta cubre a la vez TWO carencias de la cartera: (1) HYPERLIQUID VENUE COVERAGE: ninguna estrategia ETH en el pipeline usa Hyperliquid; mi recién añadida BtcHyperliquidDailySimpleTrendFollowingLong es la única exposición a HL; añadir ETH en HL diversifica tanto el exchange como el activo; (2) PULLBACK-IN-TREND ENTRY MECHANISM: todas las estrategias de tendencia existentes en la cartera usan TREND-CROSS ENTRY (Golden Cross: comprar cuando 50-EMA cruza 200-EMA; HH/HL: comprar en una ruptura posicional; Vol Breakout: comprar al romper el máximo de Donchian; Three White Soldiers: comprar tras confirmación del impulso). NONE compra el retroceso en tendencia (DURING), entrando ante debilidad temporal en vez de fuerza confirmada. El mecanismo de retroceso en tendencia es ortogonal por diseño: las entradas por cruce de tendencia se activan en momentos REGIME-CHANGE (poco frecuentes y tardíos); las entradas por retroceso ocurren DURING en tendencias establecidas, al probar soportes temporalmente (frecuentes y dinámicas). Linda Raschke documentó la operación «Anti» en «Street Smarts» (1996), y Larry Connors investigó ampliamente configuraciones de retroceso en tendencia alcista en distintas clases de activos. El mecanismo económico está bien establecido: en una tendencia alcista confirmada (precio > 200-SMA AND 50-EMA ascendente), los retrocesos temporales hacia 50-EMA representan (a) toma de beneficios de operadores a corto plazo, que se agota en la media móvil estructural; (b) una oportunidad de acumulación para capital sistemático seguidor de tendencias que usa EMA como señal de reentrada; (c) posiciones cortas atrapadas, abiertas en el máximo reciente y ahora en pérdidas. Se elige Hyperliquid específicamente porque (a) el fallo persistente del auditor de Binance (~20 horas) ha impedido que todas las estrategias de Binance superen Layer 3; Hyperliquid usa HyperliquidCollector con una ruta API independiente que podría eludir por completo este fallo; (b) ETH tiene gran liquidez en Hyperliquid (perpetuo entre los -2 principales por volumen de HL), con unos 2-2.5 años de datos suficientes para backtesting; (c) las comisiones más bajas de Hyperliquid (~0.09% RT frente a Binance 0.10%) ofrecen una ventaja marginal pero real; (d) el flujo impulsado por DEX de Hyperliquid podría producir dinámicas de retroceso más limpias que la cotización de creadores de mercado en el mercado CEX de Binance. Solo 4 parámetros explícitos (periodo de régimen SMA, periodo de retroceso EMA, umbral de proximidad del retroceso y porcentaje de stop loss): estrategia de parámetros mínimos.

Implementa la estrategia de retroceso dentro de una tendencia alcista de Raschke/Connors, mecánicamente ortogonal a las entradas de tendencia-CROSS de la cartera: se activa DURING una tendencia alcista establecida, en una prueba temporal de soporte de 50-EMA, en lugar de hacerlo en un raro momento de cambio de régimen. El filtro de régimen dual (precio>200-SMA para la tendencia estructural, 50-EMA en ascenso para el impulso) garantiza que las compras de retrocesos solo se realicen dentro de tendencias alcistas confirmadas; la banda de proximidad ([ema, ema*1.03]) capta el precio situado justo por encima de la EMA ascendente tras retroceder desde un nivel extendido (así compra debilidad, no fortaleza ni una vela de subida desbocada y extendida). calculate_signal() devuelve una señal de verificación de cara al verificador CONTINUOUS -- la distancia con signo del cierre respecto a 50-EMA, más un término diminuto de precio-ROC -- que varía en cada escenario sintético y nunca se usa por sí sola para operar; la condición discreta de entrada (régimen + proximidad del retroceso) reside en should_enter, por lo que no hay un antipatrón de constante condicionada ni un edge alternativo. EMA se calcula como una serie completa con semilla SMA, de modo que la comprobación de «en ascenso» lee un valor genuino de EMA con rezago. El centro de negociación es HYPERLIQUID, según la hipótesis (ETH es un perp de -2 principales HL, con historial diario completo y comisiones de taker de aproximadamente 0.09% RT, más bajas que las de Binance); se permite operar solo en largo el perp de HL, y el apalancamiento se mantiene en 1.0 porque el dimensionamiento basado en riesgo despliega un nocional de aproximadamente 0.25x del capital -- fijar el apalancamiento en>1 sería inerte y activaría la condición leverage_set_but_unused. Las barras diarias se ajustan al horizonte de oscilación de varios meses de la estrategia de retroceso. Expectativa por operación: aprovechar el tramo reanudado de una tendencia alcista confirmada apunta a movimientos de ETH de varios puntos porcentuales, muy superiores al coste de ida y vuelta de taker de aproximadamente 0.09% HL.

Sin ventaja en la prueba retrospectiva base y con una muestra demasiado escasa para optimizar: factor de beneficio 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, tasa de aciertos 21.4%, expectativa negativa por operación (-$273), rentabilidad total -3.3%, con 3 de 4 años activos planos o negativos y solo 2025 positivo. El mecanismo está implementado correctamente y coincide con la hipótesis (14 entradas largas, 0 cortos, retroceso hasta una -50-EMA ascendente dentro de un régimen alcista 200-SMA), así que no se trata de un error de código: la condición de entrada simplemente se activa rara vez y con malos resultados (varias operaciones de tanteo que alcanzan inmediatamente la salida por ruptura del régimen, y una relación ganancias/pérdidas de 1.62 incapaz de compensar la tasa de aciertos de 21% frente a un punto de equilibrio de ~38%). Lo más importante es que solo 14 operaciones en ~5.7 años frente a 4 parámetros ajustables (~3.5 operaciones/parámetro) convierten la optimización en un caso de sobreajuste de manual: el barrido ajustaría los ganadores de 2–3 y previsiblemente fallaría en Sharpe deflactado y en datos reservados fuera de muestra. No merece 2 horas de optimización. Relajar la entrada para fabricar más operaciones cambiaría la premisa sin evidencia de una ventaja subyacente, así que corresponde abandonar y no iterar; el mecanismo de retroceso en tendencia puede reconsiderarse en un instrumento/marco temporal que genere una muestra operable con expectativa positiva.

Implementación

Pullback en tendencia alcista long-only de 50-EMA en barras diarias de ETHUSD.HYPERLIQUID (OHLCV únicamente). Confirma un régimen alcista (cierre > 200-día SMA AND la 50-día EMA sube durante las últimas rising_lookback=10 barras) y luego compra debilidad temporal cuando el precio retrocede para probar desde arriba la 50-EMA ascendente: cierre dentro de [ema50, ema50*(1+pullback_proximity=3%)]. Sale con un stop-loss de 8% (falla el soporte), una ruptura del régimen (cierre < 200-SMA o 50-EMA pierde impulso) o una toma de beneficios de 30% cuando se reanuda la tendencia. Tamaño según riesgo: nominal = equity*risk_pct(2%)/stop_pct(8%), limitado a 0.95x del equity (apalancamiento 1.0). Aborda dos carencias de la cartera: cobertura de exchange y activo de Hyperliquid+ETH, y el mecanismo de entrada por pullback en tendencia (frente a entradas por cruce de tendencia).

Revisión de backtest

Sharpe: -0,87
Rentabilidad total: -3,50%
Drawdown máximo: 9,87%
Operaciones totales: 14
Tasa de acierto: 21,4%
Factor de beneficio: 0,70

El mecanismo implementa correctamente la premisa de retroceso en tendencia alcista: entradas largas 14, cortos 0, condicionado al régimen alcista 200-SMA + 50-EMA ascendente + proximidad; no hay desajuste de dirección ni de mecanismo.

El control de riesgo funciona según lo previsto: caída máxima moderada (10.2%) y bajo impacto de las comisiones (2.48% del bruto).

Mecanismo de entrada distinto de las estrategias de cruce de tendencia de la cartera, tal como se pretendía.

Sin ventaja en la prueba retrospectiva base: factor de beneficio 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, expectativa negativa (-$273/operación), rentabilidad total -3.3%.

Solo 14 operaciones en ~5.7 años frente a 4 parámetros ajustables (~3.5 operaciones/parámetro): demasiado pocas para optimizar sin un sobreajuste grave.

La tasa de aciertos de 21.4% con una relación ganancias/pérdidas de 1.62 no alcanza el punto de equilibrio de ~38%: la estructura de pagos no compensa la baja tasa de aciertos.

Varias operaciones de tanteo (daily_return exactamente 0.0) en las que la entrada por retroceso activó inmediatamente la salida por ruptura del régimen: la condición de entrada es a la vez poco frecuente y de baja calidad.

3 de 4 años activos con resultado negativo o nulo (2023 -2.5, 2024 -5.9); solo 2025 positivo (+4.8).

Resumen de resultados

La condición de entrada por retroceso en tendencia, aunque correctamente implementada, se activó rara vez y con malos resultados en ETH diarios de Hyperliquid (varias operaciones de tanteo que alcanzaron inmediatamente la salida por ruptura del régimen), y una relación ganancias/pérdidas de 1.62 no puede compensar una tasa de aciertos de 21% frente a un punto de equilibrio de ~38%; relajar la condición para fabricar operaciones solo cambiaría la premisa sin evidencia de una ventaja subyacente.

Se abandonó en la etapa de revisión de la prueba retrospectiva previa a la optimización (veredicto: abandonar) por carecer de ventaja en la prueba retrospectiva base —no cumplía los criterios de Sharpe, Sortino, win_rate, total_trades, profit_factor y total_return— y, con 14 operaciones frente a 4 parámetros ajustables, la muestra era demasiado escasa para optimizar. Por ello, nunca se llegó a la optimización ni a las etapas posteriores.

Una estrategia de retroceso en tendencia alcista, solo larga, sobre futuros diarios de ETHUSD.HYPERLIQUID (solo OHLCV), que compraba debilidad temporal dentro de una tendencia alcista confirmada: cuando el precio retrocedía hasta quedar dentro de 3% por encima de una 50-EMA ascendente y por encima de la 200-SMA; salía con un stop de 8%, una ruptura del régimen o una toma de ganancias de 30%. Buscaba cubrir tanto la plataforma Hyperliquid como un mecanismo de entrada por retroceso (en vez de cruce de tendencia).

Durante ~5.7 años (de 2020-08-19 a 2026-05-20) solo realizó 14 operaciones largas, con una tasa de aciertos de 21.4% y sin ventaja: rentabilidad total -3.3%, CAGR -0.86%, Sharpe -0.87, Sortino -1.64, factor de beneficio 0.70, expectativa negativa, caída máxima contenida de 10.2% y 3 de 4 años activos planos o negativos (solo 2025 positivo, +4.8%).

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