Mga Estratehiya

Sadyang nilimitahan ng estratehiyang ito sa iisang instrumento ang ideya ng momentum sa maraming asset at sunod-sunod na panahon na paulit-ulit na nabigo — BTCUSDT araw-araw, ang pinakamaaasahang data path ng factory — upang makaiwas sa 4H na pagkabigo sa pagsasalin na nagpabagsak sa mga nauna rito. Matagumpay na tinaasan ng mga pag-ulit-2 ang dami ng trade sa 135 at pinaikli ang mga panahon ng paghawak. Pero hindi naghatid ng ligtas na edge ang ligtas na data path: lugi ang base pagkatapos ng lahat ng gastos (profit factor 0.971, negatibong expectancy at CAGR) at may 78% drawdown. Sa 2020 trend regime lang talaga ito kumita, habang halos lahat ng sumunod na taon ay nalugi. Iniwan ito ng reviewer sa yugto ng pagsusuri sa backtest sa halip na i-optimize ang base na PF<1. Napansin niyang mapanlinlang ang headline na +22.68%: ~-23% lang ang aktuwal na kita kapag hindi isinama ang bukas na posisyong hindi naisara. Hindi ito umabot sa optimization o analyst, at kabilang ito sa mga single-asset na BTC araw-araw na trend-follower na paulit-ulit na hindi nakapasa sa pamantayan ng factory na ito.

Nagdagdag ang estratehiyang ito ng orthogonal reversal signal sa saklaw ng trend-continuation ni LINK, na pumapasok sa long sa mga daily hammer candle (pagtanggi sa buntot sa loob ng bar) sa bull regime na 200-SMA. Malinis na nag-trigger ang signal sa 66 trade ngunit tiyak na hindi kumita — profit factor 0.44, Sharpe -1.75, expectancy -$1,141/trade, return na -70.5% at drawdown na 72.8%; nalugi ito sa lima sa anim na taon at iisang +48% araw lang ang nagdala sa tanging positibong taon. Iniwan ito ng analyst sa yugto ng pagsusuri sa backtest sa ikalawang iteration, at binanggit ang dobleng salungat na payoff (pagbili sa bumabagsak na presyo kung saan tinatamaan ng pagpapatuloy ang stop bago maabot ng reversal ang target) at na ito ang kaparehong single-bar hammer mechanism na pumalya na sa BCH 4H — paulit-ulit na bigong palagay na walang maaayos ang optimization, kaya hindi ito umusad sa optimization o pagsusuri sa risk.

Umabot ang ETHAroonTrendStrengthLong sa developer iteration 4, na nagpanumbalik ng eksaktong pagkakatugma sa 3-parameter na daily Aroon trend-recency filter sa ETH para ma-diversify ang portfolio na mabigat sa BTC. Malinis ang naging base backtest (69 long trade, walang na-drop na order) at nagtala ito ng 36.4% kabuuang return, pero marupok sa bayarin ang edge at nakasentro sa bull market: Sharpe 0.229 na may CI na tumatawid sa sero, profit factor na 1.03, at negatibong alpha/information ratio kumpara sa sarili nitong ETH benchmark. Pinayagan ito ng backtest-review gate na magpatuloy sa optimization, pero kinumpirma ng yugtong iyon ang kawalan ng generalization — pumalya sa sensitivity dahil sa bangin na 2, overfitted ang walk-forward (IS 2.38 → OOS 0.556, PBO 0.55), at ang holdout na “pumasa” ay epekto lang ng iisang window. Kaya iniwan ito ng analyst at itinala ang padron ng kabiguan ng Aroon base na may negatibong alpha, pasan ng 2021 outlier, na sabay-sabay pumalya sa sensitivity, overfitting, at benchmark-alpha.

Muling iminungkahi ng BtcInterExchangeFundingDifferentialCarryDeltaNeutralLS1H ang BTC funding-differential carry sa pagitan ng Binance at Hyperliquid bilang delta-neutral na pares upang punan ang tatlong quota bucket na kulang sa quota, gamit ang malinis na code at sadyang minimal na hanay ng parameter. Ngunit magkapareho ito sa estratehiyang inabandona ilang sandali bago nito — parehong code at byte-identical na backtest (-0.19% return, 9 trade, Sharpe -13.7, PF 0.80) — at negatibo dahil sa istruktura ang ekonomiya ng bawat trade: humigit-kumulang $2-14/pair na funding kumpara sa humigit-kumulang $47 komisyon, at nilalamon ng natitirang basis ang carry nang 5-50x. Hinatulan ito ng analyst na kopya na walang posisyong maaaring ayusin at nakaugat mismo sa BTC, at itinuro ang pamilyang cross-venue funding sa mga altcoin na may mataas na funding. Natapos ito matapos ang isang iteration bilang inabandona, at hindi umusad sa optimization o pagsusuri ng risk.

Dinisenyo ang EthFourHourVolumeConfirmedBreakoutLong para makumpleto ang matrix ng mga instrumentong sinusubukan para sa volume-breakout na 4H, gamit ang eksaktong mga parameter ng pamilyang BTC/BNB/SOL sa ETH bilang pagsubok sa generalization, hindi bilang bagong ehersisyo sa pag-tune. Tapat na ipinatupad ang backtest nitong 204 trade at bahagyang kumita (+17.6 kabuuang kita, +$54/trade), ngunit manipis at hindi matatag ang edge: Sharpe 0.325 na may CI na sumasaklaw sa zero, PF 1.09, 34% win rate, negatibong alpha, matinding pagiging marupok sa mga bayarin, at paghina hanggang 2022–2026. Kumpara sa mga kapatid na may Sharpe mula 1.74 hanggang 4.42 at positibong mababang hangganan ng CI, hinatulan ng analyst na hindi akma ang mekanismo sa ETH at iniwan ito sa pagsusuri ng backtest sa iteration na 1 — tumangging mag-optimize dahil mahuhulaang mabibigo sa deflation ang base Sharpe na 0.32, at lalabag sa sariling palagay ng hypothesis na walang muling pag-tune ang muling pag-aayos ng mga parameter. Nanatili ang konklusyon sa iba't ibang instrumento: gumagana ang mekanismo sa BTC/BNB/SOL/ADA ngunit hindi sa ETH.

Pumasok ang BtcOrderFlowIgnitionBurstContinuationLS sa hindi pa nagagamit na batayang uri ng datos — ang tape ng naisagawang agresibong taker — at tumaya na may permanenteng price impact at masusundan na pagpapatuloy ang matindi at tuloy-tuloy na burst na iisang-panig. Kinailangang lumipat ng developer mula sa raw tick (isang araw lang na kalendaryo ang kasaysayan) tungo sa serye ng taker volume na pinagsama-sama ng exchange ng Binance kada 5 minuto, na may ~6 taon ng datos, at inalis ang displacement/chase gate na nagdulot ng kapaha-pahamak na PF na 0.009. Gayunman, nanatiling net-negative at kulang sa bayarin ang muling binuong tuntunin ng burst na 4-sigma sa mga bar na 15 minuto (karaniwang trade na 0.034%, kabuuang return na -4.18%, Sharpe na -0.91, PF 0.775 sa 44 trade). Inabandona ito ng QA bago ang pagsusuri ng backtest, at nagpasyang nangingibabaw ang panandaliang impact at wala talaga ang continuation thesis para sa taker flow ng BTC sa dalawang pinagmumulan ng datos at dalawang configuration ng gate; hindi ito umabot sa optimization, pagsusuri, o risk review.

Layunin ng HyperliquidCrossSectionalFundingCarryNeutralLS na makuha ang mismong funding rate bilang mekanikal na cash flow — long sa mga perp na nagbabayad sa iyo para hawakan ang mga ito, short sa mga perp na nagbabayad sa iyo para maging short, at dollar-neutral — isang non-momentum na cross-sectional edge na pumupuno rin sa mga kulang sa representasyong bucket ng Hyperliquid, long-short, at multi-instrument. Nabigo ito nang malubha: neutral lang sa pangalan ang book, na umindayog ng -49%/-56% sa magkasunod na linggo bago ang +73% na rebound, dahil hindi kailanman inayos muli ang laki ng mga leg pagkatapos ng drift at pumili ng buong directional bet ang huminang single-leg path, kaya naiipon ang puro exposure hanggang ma-liquidate ang account sa -100% noong 2024-12-02. Kahit isantabi ang pagkalugi, negatibo ang edge sa buong panahon (PF 0.86, avg trade -2.34%, Sharpe -0.57, IR -1.13), kaya hindi nakabawi ang funding residual sa sampung magkakaugnay na major — di-kontroladong panganib sa presyo ang P&L, hindi carry. Inabandona ito ng analyst sa pagsusuri ng backtest bilang pagkaluging neutral lang sa tawag ang neutral book at may puro directional exposure, na hindi kayang iligtas ng anumang pag-optimize sa apat na parameter; hindi ito umabot sa optimization, analysis, o risk review.

Sadyang ibinatay ng strategy na ito sa nag-iisang napatunayang mekanismo ng factory — dual-timeframe momentum confluence — at inilipat ito sa mas mabagal na Daily+Weekly na pares sa SOL na may mataas na trend-persistence, volatility-scaled sizing, at mababang turnover upang makaiwas sa mga pagkalugi dahil sa fee-edge. Matalas sa pagsusuri ang pag-aayos ng developer sa iteration-2: nang mapansing napakabagal nang ~3x ng horizons sa iteration 1, kaya kulang ang sample, ibinalik niya ang tinukoy na pares (itinaas ang trades mula 41 tungo sa ~100) at tapat na idinokumento ang patag na entry_z plateau at paghina ng pinakahuling segment. Maganda sa unang tingin ang backtest (Sharpe 1.07, PF 1.86, +849%), pero iniwan ito ng analyst sa pagsusuri ng backtest dahil sa class prior na L41 — clone ng dual-TF-confluence na may 0/213-survival, na namatay na ang kapatid sa 3-phase run — at binanggit na nakasentro ang record sa 2021/2023 araw na outlier (kabilang ang +93.7% na iisang araw sa hindi likidong maagang SOL) at humina na ito tungo sa flat habang nasa negatibong kamakailang regime ang holdout; halos tiyak itong mabibigo sa deflated-Sharpe/holdout at hindi sulit i-optimize.

Kinuha ng EthZeroParamAlwaysInCompositeLS ang iisang panalong composite form na itinanghal ng session — daily, pantay ang timbang ng 5 factor, always-in, zero-parameter — at inilapat ito nang eksakto sa ETH, ang pinakamalakas na asset na hindi BTC, sa pag-asang malalampasan ng edge nito ang DSR gate. Malinis ang mga panlabas na sukatan (+73.5%, PF 1.545, 1.62% bawat trade, 8.29% drawdown, positibo bawat taon), pero 0.665 lang ang base Sharpe at halos sero ang CI floor (0.0115). Itinigil ito ng analyst sa pagsusuri ng backtest: kapareho ang construction nito ng daily zero-param composite na BTC na katatapos lang bumagsak sa optimization dahil sa mahigpit at hindi maaaring isantabing mga gate (DSR 0.847, OOS 0.171, PBO 1.0, is_overfitted=true), at mas mahina ang bersiyong ETH na ito sa bawat mahalagang sukatan — kaya uulitin lang ng optimization ang pagkabigo ng kapareha nito, at nagmula pala sa gated na bersiyong 4H ang premise na “base Sharpe na 0.821.” Dahil walang kailangang i-tune, hindi ito umabot sa optimization, analysis, o risk review.

Ang EthFundingSettlementReversionLS ang unang pagsubok ng portfolio sa kalendaryo/seasonality: kumikilos ito laban sa ipinapalagay na paglihis ng presyo bago ang settlement sa ETH 1H, at ginagamit lamang ang funding bilang signal na pang-gate. Sadyang ginawa ito batay sa dalawang feed na kumpirmadong siksik ang data (OHLCV + funding) at sa malinis na landas para sa iisang instrumento na USD-M, upang maiwasan ang lahat ng hadlang sa istruktura sa sesyon. Malinis at siksik ang backtest (3,860 trade sa loob ng 1,553 araw), kaya malinaw ang hatol: nalugi ang strategy sa lahat ng pitong taon sa kalendaryo, may Sharpe na -2.53 (buong CI ay mas mababa sa sero), profit factor na 0.78, drawdown na 41% na hindi na nakabawi, at kinain ng komisyon ang 20% ng gross. Direktang pinasinungalingan ng hindi balansehang long/short ang tesis; ang nangingibabaw na bahaging 'bumili sa rebound' matapos positibo ang funding ang nagdulot ng mga lugi. Iniwan ito ng analyst sa yugto ng pagsusuri ng backtest, at nagpasiyang wala talagang edge ng reversion pagkatapos ng settlement sa anumang rehimen at marupok sa bayarin ang pamilya ng mga estratehiyang pangkalendaryo sa iisang likidong pangunahing asset sa 1H.

Nagpakilala ang BnbDailyRangeExpansionBreakoutLongShort ng tunay na naiiba at likidong mekanismong long at short — mga breakout sa paglawak ng range sa istilong Raschke sa arawan na BNB — upang punan ang pinakakulang na direksiyonal na kategorya ng portfolio. Mukhang sapat na maganda ang batayang backtest nito (301% return, PF 1.91, nakalat ang edge sa mga kamakailang taon) para makakuha ng hatol na “i-optimize” sa kabila ng sukdulang kurtosis. Pinahusay ng optimization ang profit factor ngunit pinalalim ang pagdepende sa mga outlier (kurtosis na 793 sa 82 trade), at nagkahiwa-hiwalay ang mga pasulong na gate: pumasa ang holdout (1.72) at malinis ang sensitivity, pero 0.67 lang ang deflated Sharpe kumpara sa antas ng swerte na 0.556, sumasaklaw sa sero ang CI, PBO ay 0.58, at overfit ang walk-forward na may window na -2.65 OOS. Kinumpirma ng paghahating PSR 0.9975 / DSR 0.6738 na nakasalalay ang headline sa iilang araw na may matinding pagsabog. Sa una nitong pag-ulit, inabandona ito ng analyst at binanggit ang kaparehong lagda ng swerte sa outlier gaya ng mga inabandunang kapatid na Keltner na SOL at Chandelier na XRP, na mabibigat ang buntot.

Pinalawak ng LinkDailyDeepDrawdownAccumulationLong sa LINK ang iisang mekanismo ng BTC na pag-iipon sa drawdown. Nangatwiran itong payak sa istruktura ang threshold na '% sa ibaba ng N-day high' at tuwiran itong mailalapat, na may 200-SMA na filter upang maiwasan ang pagsalo sa bumabagsak na asset na tuluyan nang humihina. Tapat ang implementasyon at mababa ang dalas gaya ng nilayon (31 long entry sa malalim na dip, ~16-araw na paghawak, kaunting epekto ng bayarin), ngunit malalim ang negatibong bentahe — Sharpe na -0.70, profit factor na 0.60, return na -47%, max drawdown na 58.9%, lugi sa 3 sa 5 taon, at nililimitahan sa +25% ang mga panalo habang umaabot sa backstop ang mga lugi. Tinalikuran ito ng pagsusuri sa backtest bago ang optimization dahil hindi tugma ang palagay: nag-peak ang LINK noong 2021 at bumaba ang istruktura nito sa buong panahon, kaya patuloy na bumili sa bear market ang pagbili ng dip 'habang uptrend' at hindi ito napigilan ng 200-SMA na filter. Dahil minsan nang binago ang mga exit sa iteration 2 at 31 trade lamang ang ginawa, itinuring itong pagkabigo sa pagpili ng asset sa halip na depektong maaayos sa pag-aangkop; hindi rin sulit ang optimization sweep na aangkop lamang sa ingay sa base na may negatibong expectancy.

Iminungkahi ng strategy ang kalamangan mula sa kalendaryo, hindi sa indicator: sukatin ang paglayo mula close ng Biyernes hanggang reopen ng Linggo sa perpetual na LTCUSDT, hinging malaki ito kaugnay ng sariling distribusyon ng balik sa 26 weekend ng instrumento, at baligtarin ito sa bar ng Linggo na 22:00 UTC; lumabas sa takdang oras ng sesyon ng Lunes, at tatlong parameter lang ang babaguhin upang maiwasan ang pag-angkop sa pinakamahusay sa N. Maayos na tumakbo ang backtest sa loob ng mahigit anim na taon at 58,454 bar; nagbigay ito ng senyas at nagsumite ng 74 entry nang walang pagbaba sa sizing o notional. Gayunman, naging -17.96% ang kabuuang balik, -0.52 ang Sharpe, 0.67 ang profit factor at -0.222% ang karaniwang balik kada trade — 50% ang win rate, samantalang mas malaki nang malaki ang mga lugi kaysa mga panalo. Negatibo ang performance sa kalmado, normal at stressed na volatility regime at sa karamihan ng stress window; positibo lamang ang 2021 China-ban window. Walang naitalang hatol: tatlong beses nag-timeout ang yugto ng pagsusuri sa backtest bago ang optimization, at iniwan ang run bilang “backtest_review_stuck_3_timeouts”; kaya hindi naisagawa ang optimization, pagsusuri ng analyst at pagsusuri ng panganib.

Layunin ng estratehiyang ito na punan ang 87% long-only na pagkiling ng portfolio sa pamamagitan ng tunay na market-neutral na bahagi ng cross-sectional momentum, na niraranggo linggu-linggo ang 20 Binance USD-M alt upang bilhin ang mga relative winner at i-short ang mga relative loser sa nag-iisang data surface na maaasahang maibacktest. Nakapasa ito sa gate bago ang optimization ('i-optimize') dahil tunay itong neutral, may sapat na sample na 1,098 trade, at may headline return na +258% — sa kabila ng katamtamang Sharpe na 0.52 at manipis na profit factor na 1.11. Ngunit ipinakita ng optimization na manipis at hindi matibay ang edge: PBO 0.57, Sharpe na CI na sumasaklaw sa sero, pagkasentro sa 2021 outlier, paghina sa kamakailang regime, at tiyak na pagbagsak sa negatibong forward holdout (Sharpe -0.635). Itinigil ito ng analyst sa unang attempt, at napagpasyahang tunay na paghina ng mahinang edge sa regime ang sanhi, hindi kakulangan sa paggalugad ng mga parameter na maililigtas ng ikalawang sweep.

Layunin ng cross-venue strategy na ito na makuha ang dokumentadong BTC implied-vs-realized vol premium sa pamamagitan ng lingguhang pagsusulat ng OTM Deribit call na out-of-the-money, na sinasaklaw ng katugmang long Binance spot position. Sa 2 iteration, hindi umandar ang backtest: walang bar na naproseso, walang option leg na na-trade, at iniwang zero at hindi mapagkakatiwalaan ng runtime error ('_min_notional' missing) ang lahat ng metric. Dahil hindi kailanman nag-trade ang option chain, bumalik ang run sa underlying/smoke path at iniwan sa ilalim ng 'options_no_option_trades' bago umabot sa pagsusuri ng backtest, optimization, o mga yugto ng analyst. Ang mahalagang aral: kailangang mapatunayang gumagana ang pagpapalawak ng option chain at pagpapatupad ng leg bago masubukan ang thesis ng strategy tungkol sa vol premium.

Ang SolFundingExtremeMomentumContinuationLS ang tahasang iminungkahing baligtad na bersiyon ng analyst ng inabandunang SOL funding-extreme kontraryang fade: sa halip na i-fade ang siksik na funding, sinundan ito bilang momentum gamit ang kaparehong malinis na proseso sa iisang instrumento na USD-M, kaya direksiyonal na palagay lang ang binago. Tuluyang pinasinungalingan ng masinsing backtest na may 349 trade ang tesis — 39.5% win rate (mas mababa pa sa fade na dapat nitong salamin), profit factor na 0.933, negatibong expectancy, at Sharpe na -0.30; lumabas na ang wari'y positibong +18.95% headline ay bunga ng +37% bukas na posisyong hindi pa na-exit na nagtatago ng realized na resulta na ~-18%. Dahil nalulugi matapos ang fees ang pag-fade at pagsunod sa funding extreme, napagpasyahan ng analyst na walang mapagsasamantalahang direksiyonal na sign ang signal sa SOL at inabandona ito sa pagsusuri ng backtest sa ikalawang pag-ulit. Ayon sa rekomendasyon, mali ang pangangatwirang “gawing momentum ang nabigong kontraryang strategy,” dahil sa gastos sa trading at di-simetrikong exit, hindi nagiging panalong salamin nito ang kabaligtaran ng strategy na lugi sa fees.

Inilipat ng AtomFourHourVolumeBreakoutLong ang nailapat nang pamilyang FourHourVolumeBreakoutLong — isang long na volume-confirmed na Donchian breakout — mula sa walo pang major papunta sa ATOM 4H futures. Malinis ang paggana ng estratehiya (236 trade, walang na-drop o sizing artifact, 17.9% exposure), pero wala itong edge: nagbalik ito ng -10.7% na may profit factor na 0.85, negatibong expectancy, Sharpe na -0.69, at pagkalugi bawat taon mula 2020 hanggang 2026. Dahil negatibo ang edge sa buong kasaysayan at walang rehimen na maaaring makabawi rito, iniwan ito ng reviewer sa yugto ng pagsusuri ng backtest bago pa patakbuhin ang optimization compute; pasya niya, curve-fit lang sa ingay ang idudulot ng pag-tune ng parameter. Ang tiyak na natuklasan ay pagpili batay sa asset: sadyang wala sa ATOM ang breakout-continuation edge na gumagana sa iba pang major.

Sadyang lumipat ang EthFourHourDonchianBreakoutLongShortDailyRegimeFilter sa nag-iisang mekanismong may dokumentadong structural edge at kaugnay na strategy na nailunsad na (BTC 4H Donchian long-short), at nagdagdag ng 1-day EMA regime gate upang salain ang mga counter-trend whipsaw na nagpabagsak sa mga payak na breakout at mean-reversion strategy ng sesyon. Naghatid ito ng pinakamalakas na base sa sesyon — Sharpe 1.02 na may positibong CI lower bound, profit factor 1.72, malakas na alpha, malaking kapasidad, at mahalagang walang kamakailang paghina — at pagkatapos ay pumasa sa consistency gates sa optimization (pumasa sa holdout, non-overfit na walk-forward, walang sensitivity cliffs). Ngunit bumagsak ito sa deflated-Sharpe gate: mas mababa sa 1.243 best-of-225 luck bar ang optimized Sharpe nitong 1.166, kaya hindi ito estadistikong maihihiwalay sa selection noise; pinagtibay ng PBO 0.64 at bumagsak na optimized CI lower bound ang inflation. Inabandona ito ng analyst sa unang iteration, at nagpasiyang hindi kayang lampasan ng katamtaman at pabagu-bagong trend edge sa iisang alt ang best-of-N deflation gaano man kalinis ang consistency gates nito, at makakahanap uli ang ikalawang sweep ng mga config na mas mababa sa parehong bar.

Layunin ng HyperliquidDiversifiedTsmomVolTargetedBasketLS na dalhin sa Hyperliquid ang klasikong diversified managed-futures / TSMOM book — hiwalay na nagiging long o short ang 15 perps batay sa sarili nilang trailing trend, inverse-vol weighted at isinisikala sa target volatility — sa palagay na ang diversification sa humigit-kumulang 15 trend bet ang pangunahing edge na magbibigay rito ng kakayahang tumagal kahit bumibigay ang single-name trend, at maghahatid ito ng crisis alpha sa pamamagitan ng pagiging net-short sa bear market. Malinis ang implementasyon at nakabuo ito ng sapat at masusukat na sample (502 trade sa loob ng 2181 araw), pero walang edge: Sharpe na 0.279 na may CI na tumatawid sa zero, information ratio na -0.54 (mas masama kaysa equal-weight basket), PF 1.14, at drawdown na 33.7%; pinasinungalingan ang crisis-alpha claim nang burahin ng 2023 na -20.3% ang kita ng 2022. Iniwan ito ng analyst sa unang iteration sa backtest_review gate, gamit ang batayang L45 long-short major-perp basket (0/84 survival), dahil kisame na ang base Sharpe at magsosobra lamang sa pag-aangkop sa mga outlier week ang optimization. Hindi ito umusad sa optimization, analysis, o risk review.

Sinalungat ng FundingContrarianBtcMeanReversion ang siksikang perpetual funding sa BTCUSDT, nag-long kapag lubhang negatibo ang funding at nag-short kapag may pagtaas ng positibong funding upang makuha ang balik sa mean. Nagpakita ang batayang backtest sa loob ng 6.5 taon ng tunay ngunit mahinang edge — Sharpe na 1.04, 285 trade, positibong inaasahang halaga — sapat upang pahintulutan ng backtest-review gate ang pag-optimize sa kabila ng matinding drawdown na 66.8% at negatibong information ratio kumpara sa BTC. Itinaas ng optimizer na may 3 yugto ang in-sample Sharpe sa 2.23, ngunit inilantad nito ang overfitting: PBO 0.73, deflated Sharpe na 0.013 lamang kumpara sa luck bar na 4.84, bumagsak ang walk-forward OOS sa 0.265 na may dalawang walang-lamang window, at lubhang naging negatibo ang holdout sa -3.47. Iniwan ito ng analyst sa unang iteration bilang overfitting na mataas ang IS/negatibo ang OOS sa tunay ngunit maliit na edge na walang iniaalok na risk-adjusted na halaga kumpara sa basta paghawak sa BTC.