Jūs tikko atkārtoti palaidāt savu BTC perpetual stratēģijas atpakaļtestu, un neto Sharpe rādītājs ir par trešdaļu zemāks. Signāli ir identiski. Izpildes cenas ir identiskas. Jūs mainījāt tikai vienu lietu: komisiju grafikā tagad izmantots konta pēdējo 30 dienu tirdzniecības apjoms, un tests sākas ar kontu zemākā līmenī nekā tas, ko ražošanas vidē bijāt sasniedzis.
Pirms pārveidojat signālu, nodaliet 2 jautājumus: cik šī stratēģija būtu maksājusi pie fiksētas komisijas likmes un kādu likmi šis konts faktiski būtu saņēmis katrā laika brīdī? Tie ir dažādi eksperimenti. Ja tos sajauc, stratēģija var izskatīties labāka tāpēc, ka tā tirgo pietiekami daudz, lai iegūtu atlaidi, un pēc tam šī atlaide tiek uztverta kā bezmaksas.
Sāciet ar komisiju grafiku, nevis vienu likmi
Lielākajā daļā biržu komisiju lapu ir tabula ar maker un taker likmēm pa apjoma līmeņiem, dažkārt ar atsevišķiem noteikumiem spot un atvasināto instrumentu darījumiem. Atpakaļtestam vajadzīgs faktiskais komisiju grafiks un noteikums, pēc kura piešķir līmeni. Vai apjomu mēra 30 dienu periodā? Kalendāra mēnesī? Vai birža kopā skaita spot un fjūčeru apjomu? Vai atlaide par tokenu atlikumu tiek summēta ar apjoma līmeņa atlaidi?
Pierakstiet šos noteikumus kā datus ar datumiem. Vienkāršotā piemērā pieņemsim, ka platforma nākamās dienas likmi nosaka pēc iepriekšējo 30 dienu izpildītā fjūčeru darījumu apjoma:
| Pēdējo 30 dienu apjoms | Maker komisija | Taker komisija |
|---|---|---|
| Mazāk par $1 miljonu | 0.020% | 0.050% |
| $1 miljons līdz $10 miljoniem | 0.016% | 0.040% |
| Vairāk par $10 miljoniem | 0.012% | 0.035% |
Skaitļi ir ilustratīvi; biržu komisiju grafiki un atbilstības noteikumi mainās. Svarīgs ir laika brīdis: vakardienas izpildītie darījumi var ietekmēt rītdienas komisiju, bet šodienas darījumi nevar ar atpakaļejošu spēku nodrošināt šodienas atlaidi.
Atpakaļtesta kontam vajadzīga apjoma vēsture
Pieņemsim, ka jūsu stratēģijas dienas apgrozījums ir $80,000 un visi darījumi ir taker. Sākuma līmenī $100,000 darījums turp un atpakaļ izmaksā apmēram $50: kopējais $100,000 nominālais apjoms, ieskaitot ieeju un izeju, reizināts ar 0.050%. Vidējā līmenī tas izmaksā $40. Šī $10 starpība šķiet maza, līdz šādu darījumu veicat turp un atpakaļ 800 reizes. Tad testa periodā komisijās samaksāti $8,000, un līmenis var būt mainījies tieši tāpēc, ka šie paši darījumi radīja vajadzīgo apjomu.
Šī atgriezeniskā saite ir reāla, taču tā rada modelēšanas slazdu. Ja stratēģijas sākuma līmeni nosakāt kā vidējo, jo tā šo līmeni sasniedza atpakaļtesta beigās, pagātnē esat ieviesis informāciju par konta turpmāko aktivitāti. Sāciet ar skaidri norādītu iepriekšējo apjomu, atjauniniet pēdējo 30 dienu apjomu pēc katra atbilstošā izpildītā darījuma un piemērojiet līmeņa maiņu tikai tad, kad to paredz platformas noteikumi.
Atsevišķi uzskaitiet 3 lielumus: stratēģijas tirgoto nominālo apjomu, līmeņa aprēķinam atbilstošo konta apjomu un faktisko komisiju par katru izpildīto darījumu. Tie var atšķirties, ja platforma neiekļauj atsevišķus produktus, dažiem darījumiem skaita tikai vienu pusi vai piešķir atlaidi, pamatojoties uz atlikumiem, ko neesat modelējuši.
Paralēli kontam pielāgotajam testam veiciet arī testu ar fiksētu likmi
Jums vajadzīgi 2 rezultāti. Vispirms atkārtoti palaidiet visu stratēģiju ar vienu piesardzīgu, fiksētu taker likmi. Tas parāda, cik jutīga ir ideja pret izpildes izmaksām, neļaujot pašas stratēģijas apgrozījumam mainīt vērtēšanas nosacījumus. Pēc tam veiciet testu ar konta komisiju grafiku, dokumentējot sākuma atlikumu un apjoma vēsturi. Tas ļauj aplēst, kāds ceļš šim konkrētajam kontam varētu būt bijis, ievērojot norādītos noteikumus.
Pēc tam salīdziniet komisiju summu, apgrozījumu, neto P&L un maksimālo kritumu. Ja uzlabojums redzams tikai kontam pielāgotajā testā, noskaidrojiet, cik lielu daļu nodrošināja ticama līmeņa maiņa un cik lielā mērā rezultāts ir atkarīgs no sākuma vēstures, vairāku produktu apjoma vai atlaides, uz kuru jūsu konts, iespējams, nekvalificējas. Ja priekšrocība pazūd abos testos, komisiju līmenis, visticamāk, nebija galvenā problēma.
Un neļaujiet maker darījumiem saņemt labāko likmi, kamēr jūsu izpildes modelis klusējot pieņem, ka tika izpildīts ikviens pasīvais orderis. Komisiju grafiks var būt precīzs, bet jūsu pieņēmumi par izpildi — fantāzija. Veiciet šīs pārbaudes atsevišķi.
Nodrošiniet rezultāta reproducējamību
Kopā ar atpakaļtestu saglabājiet komisiju grafika versiju, līmeņa aprēķina periodu, atiestates laiku, atbilstošos produktus un sākuma apjomu. Iekļaujiet īsu dienas uzskaiti: sākuma apjoms pēdējo 30 dienu periodā, pievienotie darījumi, piemērotais līmenis un samaksātās komisijas. Kad rezultāts mainīsies pēc tam, kad birža pārskatīs likmes, būs skaidrs, vai mainījusies stratēģija, konta ceļš vai pieņēmumi.
Jūs mēģināt atbildēt uz konkrētu, noderīgu jautājumu: cik šī stratēģija samaksāja saskaņā ar komisiju grafiku un konta vēsturi, ko varat reāli aprakstīt? Ja nevarat noteikt līmeni konkrētā dienā, vēl nezināt, ko nozīmē jūsu atpakaļtesta neto rezultāts.
← Visi raksti
