ফি-র স্তর বদলানোর পর আপনার এজ উধাও। কৌশলটি ভেঙেছে, নাকি অ্যাকাউন্ট?

আপনি এইমাত্র আপনার BTC পারপেচুয়াল কৌশলটি আবার চালিয়েছেন, আর নেট Sharpe এক-তৃতীয়াংশ কমে গেছে। সিগন্যাল একই। ফিল একই। আপনি শুধু একটি জিনিস বদলেছেন: এখন আপনার ফি সূচি অ্যাকাউন্টের আগের 30 দিনের ভলিউম অনুযায়ী নির্ধারিত হয়, আর পরীক্ষাটি শুরু হচ্ছে প্রোডাকশনে পৌঁছানো স্তরের চেয়ে নিচের স্তর থেকে।

সিগন্যাল নতুন করে লেখার আগে 2টি প্রশ্ন আলাদা করুন: নির্দিষ্ট ফি-তে এই কৌশলটির খরচ কত হতো, আর সময়ের প্রতিটি মুহূর্তে এই অ্যাকাউন্ট আসলে কোন ফি-র হার পেত? এগুলো আলাদা পরীক্ষা। একসঙ্গে মিশিয়ে ফেললে কৌশলটিকে বেশি ভালো মনে হতে পারে, কারণ যথেষ্ট ট্রেড করে ছাড় পাওয়া যায়—তারপর সেই ছাড়কে বিনা খরচের ধরে নেওয়া হয়।

একটি নির্দিষ্ট হার দিয়ে নয়, ফি সূচি দিয়ে শুরু করুন

বেশিরভাগ এক্সচেঞ্জের ফি-সংক্রান্ত পাতায় একটি তালিকা থাকে: ভলিউমের প্রতিটি স্তরে maker ও taker হার, কখনো স্পট ও ডেরিভেটিভসের জন্য আলাদা নিয়মও থাকে। আপনার ব্যাকটেস্টে কার্যকর সূচি এবং কোন নিয়মে স্তর নির্ধারিত হয়, দুটোই দরকার। ভলিউম কি 30 দিনের হিসাবে মাপা হয়? ক্যালেন্ডার মাস ধরে? এক্সচেঞ্জ কি স্পট ও ফিউচারসের ভলিউম একসঙ্গে ধরে? টোকেন ব্যালান্সের ছাড় কি ভলিউম-স্তরের সঙ্গে যোগ হয়?

এই নিয়মগুলো তারিখসহ ইনপুট হিসেবে লিখে রাখুন। একটি সরল উদাহরণে ধরা যাক, একটি প্ল্যাটফর্ম আগের 30 দিনের সম্পন্ন ফিউচারস ট্রেডের ভলিউম থেকে পরের দিনের হার নির্ধারণ করে:

সংখ্যাগুলো উদাহরণস্বরূপ; এক্সচেঞ্জের সূচি ও যোগ্যতার নিয়ম বদলায়। মূল বিষয় হলো সময়ের হিসাব: গতকালের ফিল আগামীকালের ফি-তে প্রভাব ফেলতে পারে, কিন্তু আজকের ফিল দিয়ে আজকের ছাড় পরে যোগ্যতা অর্জন করে পাওয়া যায় না।

আপনার ব্যাকটেস্ট অ্যাকাউন্টের ভলিউম ইতিহাস দরকার

ধরা যাক, আপনার কৌশলে প্রতিদিন $80,000 মূল্যের লেনদেন হয়, সবই taker। শুরুর স্তরে $100,000-এর একটি রাউন্ড ট্রিপে প্রায় $50 খরচ: এন্ট্রি ও এক্সিট মিলিয়ে লেনদেন হওয়া $100,000 নটিওনালকে 0.050% দিয়ে গুণ করলে। মাঝের স্তরে খরচ $40। 10 ডলারের এই ব্যবধান তেমন বড় মনে হয় না—যতক্ষণ না আপনি 800 বার রাউন্ড ট্রিপ করেন। তখন পরীক্ষার সময়কালে ফি দাঁড়ায় $8,000, আর একই ট্রেডগুলো ভলিউম সরবরাহ করায় ফি-র স্তরও হয়তো বদলে গেছে।

এই প্রতিক্রিয়া বাস্তব, তবে এটি মডেলিংয়ের একটি ফাঁদ তৈরি করে। ব্যাকটেস্টের শেষে মাঝের স্তরে পৌঁছেছিল বলে কৌশলটিকে সেই স্তর দিয়ে শুরু করলে, ভবিষ্যতের অ্যাকাউন্ট কার্যকলাপ অতীতে ঢুকে যায়। ঘোষিত পূর্ববর্তী ভলিউম দিয়ে শুরু করুন, প্রতিটি যোগ্য ফিলের পর আগের সময়সীমার ভলিউম হালনাগাদ করুন, এবং এক্সচেঞ্জের নিয়মে যে সময়ে স্তর বদল কার্যকর হয়, কেবল তখনই নতুন হার প্রয়োগ করুন।

অ্যাকাউন্ট-ভিত্তিক পরীক্ষার পাশাপাশি নির্দিষ্ট-হারের পরীক্ষাও চালান

আপনার 2টি ফল দরকার। প্রথমে, পুরো কৌশলটি একটি রক্ষণশীল, নির্দিষ্ট taker হারে আবার চালান। এতে নিজের টার্নওভারের কারণে মানদণ্ড না সরিয়ে, এক্সিকিউশন খরচের প্রতি ধারণাটি কতটা সংবেদনশীল তা বোঝা যায়। দ্বিতীয়ত, নথিভুক্ত প্রারম্ভিক ব্যালান্স ও ভলিউম ইতিহাস দিয়ে অ্যাকাউন্ট-ভিত্তিক সূচি চালান। নির্দিষ্ট নিয়ম মেনে এই বিশেষ অ্যাকাউন্টের সম্ভাব্য গতিপথের হিসাব এতে পাওয়া যায়।

এরপর ফি, টার্নওভার, নেট P&L এবং ড্রডাউন তুলনা করুন। শুধু অ্যাকাউন্ট-ভিত্তিক পরীক্ষায় উন্নতি হলে জিজ্ঞেস করুন, বাস্তবসম্মত স্তর পরিবর্তনের কারণে কতটা উন্নতি হয়েছে, আর শুরুর ইতিহাস, একাধিক পণ্যের মিলিত ভলিউম, অথবা আপনার অ্যাকাউন্টের জন্য প্রযোজ্য নাও হতে পারে এমন ছাড়ের ওপর কতটা নির্ভর করছে। দুই পরীক্ষাতেই এজ হারিয়ে গেলে, সম্ভবত ফি-র স্তরটাই মূল সমস্যা ছিল না।

আর আপনার fill model যদি নিঃশব্দে ধরে নেয় যে প্রতিটি প্যাসিভ অর্ডার পূরণ হয়েছে, তাহলে maker ফিলকে সর্বোত্তম হার দেবেন না। ফি সূচি একেবারে নির্ভুল হতে পারে, অথচ আপনার ফিল-সংক্রান্ত অনুমান কল্পনানির্ভর থেকে যেতে পারে। এই নিরীক্ষা দুটো আলাদা রাখুন।

ফলটি পুনরায় তৈরি করা যায়—এমনভাবে সংরক্ষণ করুন

ব্যাকটেস্টের সঙ্গে সূচির সংস্করণ, স্তর নির্ধারণের সময়সীমা, রিসেটের সময়, যোগ্য পণ্য এবং শুরুর ভলিউম সংরক্ষণ করুন। প্রতিদিনের একটি সংক্ষিপ্ত হিসাবও রাখুন: দিনের শুরুতে আগের সময়সীমার ভলিউম, যোগ হওয়া ফিল, প্রয়োগ করা স্তর এবং ধার্য ফি। এক্সচেঞ্জ হার সংশোধনের পর ফল বদলালে, বুঝতে পারবেন কৌশল, অ্যাকাউন্টের গতিপথ, নাকি অনুমান বদলেছে।

আপনি একটি নির্দিষ্ট ও কার্যকর প্রশ্নের উত্তর খুঁজছেন: এমন একটি ফি সূচি ও অ্যাকাউন্ট ইতিহাসের অধীনে, যা আপনি বাস্তবে বর্ণনা করতে পারেন, এই কৌশলটির খরচ কত হয়েছিল? কোনো নির্দিষ্ট দিনে প্রযোজ্য স্তর পুনর্গঠন করতে না পারলে, আপনার ব্যাকটেস্টের নেট ফলের অর্থ এখনো জানা নেই।