ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
1,331 مستندًا
تعرض هذه الوثيقة دراستين لمكافآت بالعملات الرقمية تُقدم كهدايا مشروطة للمتبرعين للأعمال الخيرية. وتدرس الأولى حملة جمع تبرعات للحكومة الأوكرانية تقبل بيتكوين وإيثيريوم. وعند تقديم مكافآت بالعملات الرقمية، ارتفع عدد التبرعات المرتبطة بإيثيريوم في الساعة أكثر…
تدرس هذه الدراسة التجريبية أثر السوق في بيتكوين/USD باستخدام مجموعة بيانات تعيد بناء أكثر من مليون أمر رئيسي. وتختبر علاقة الجذر التربيعي بين الأثر وحجم الأمر، وتجد أن النمط يستمر عبر أربع مراتب قدرية رغم قلة نشاط المراجحة الإحصائية وصناعة السوق. يجد التحليل…
تجمع الورقة البحثية بين نماذج العوامل المبنية إحصائيًا والتحكم العشوائي لدراسة المراجحة الإحصائية عالية الأبعاد. ويفترض النموذج أن البواقي تعود إلى المتوسط، ويوضح كيفية بناء محافظ محايدة للسوق تحليليًا. ثم يشتق استراتيجيات مثلى مغلقة الصيغة للاستثمار المستمر…
تطور الوثيقة طريقة للتحوط وفق معيار المتوسط والتباين في أسواق شبه المارتينغال العامة. وتصوغ التحوط كمسألة تحكم عشوائي، وتثبت أن عملية قيمة مسألة التحكم لها شكل تربيعي. وتصف هذا الشكل ثلاث عمليات للمعاملات، تُحدد بواسطة معادلات تفاضلية عشوائية خلفية (BSDE).…
تُمثّل هذه الدراسة منحنى عائد سندات الخزانة US بوصفه دالة مستمرة كامنة لا تُرصد إلا عند مجموعة متناثرة من آجال الاستحقاق. ويتيح التعامل مع منحنيات العائد المتعاقبة كسلسلة زمنية دالية مرصودة على نحو متفرق للمؤلفين دراسة علاقة متغيرات الاقتصاد الكلي السابقة…
تطور هذه الوثيقة إطارًا لتصميم أنظمة تتبع الاتجاه ومقارنتها، بما يشمل أساليب الزخم الأوروبية والأمريكية وزخم السلاسل الزمنية. وبالنسبة إلى الأنظمة الأوروبية، تشتق علاقة بين الأرباح والخسائر والارتباط الذاتي والانجراف في العوائد المعيارية حسب التقلب. وتشير…
تنمذج هذه الورقة البحثية كيفية تأثير تسلسلات أحداث تدفق الأوامر في أسعار الأصول. وهي توسع نماذج الأثر السابقة التي تعاملت مع تدفق الأوامر بوصفه متغيرًا خارجيًا ولخصته أساسًا من خلال الارتباطات الزوجية. وبدلًا من ذلك، تمثل تدفق الأوامر مباشرةً كعملية ذات زمن…
تحلل هذه الوثيقة كيفية تحويل استراتيجية تتبع الاتجاه تغيرات أسعار الأسهم إلى أرباح وخسائر في ظل افتراضات غاوسية. وتشتق توزيع الأرباح والخسائر، وتدرس المتوسط والتباين والالتواء والتفرطح والكميات الطرفية. ويربط التحليل النتائج غير المتماثلة للاستراتيجية —…
تقيّم هذه الورقة ما إذا كان البيتكوين يستطيع التحوط من مؤشرات الأسهم الأمريكية أو أداء دور الملاذ الآمن لها، مدفوعةً جزئيًا بارتفاع البيتكوين عقب الانتخابات الرئاسية الأمريكية في 2016. وهي تميز بين التحوط، الذي يرتبط سلبًا أو ارتباطًا ضعيفًا بأصل آخر في…
تمثل هذه الدراسة العملات الرقمية عقدًا في شبكة تداول، وتربط بينها عندما تُظهر عوائد اللوغاريتم الأسبوعية بالدولار الأمريكي علاقات سببية وفق اختبار غرانجر. وتفحص تغير هذه الروابط والاعتماديات الإحصائية الأوسع خلال 2020 و2021. ويُقاس التأثير الثنائي بسببيّة…
يختبر هذا العمل ما إذا كان التعلم المعزز العميق يستطيع استعادة استراتيجيات تداول مثلى في بيئات يسهل وصفها لكنها صعبة رياضيًا. ويركز المؤلفون على تدرج السياسة الحتمي العميق، وهي طريقة تتعلم سياسة لاختيار الأفعال عبر التفاعل مع البيئة. ويختارون حالات تكون فيها…
تصف الوثيقة طريقة قائمة على البيانات لإيجاد استراتيجيات مراجحة إحصائية تسعى إلى الحفاظ على الربحية في ظل عدم اليقين بشأن نموذج السوق. وتستخدم شبكات عصبية عميقة للنظر في أوراق مالية كثيرة معًا، متجنبةً الحاجة إلى تحديد أزواج متكاملة التكامل أولًا. ويوسع ذلك…
توسع المذكرة نظرية المحافظ الشاملة إلى ما يتجاوز استراتيجيات إعادة التوازن الثابتة. وتنظر في استراتيجيات ثنائية الخطية يعتمد فيها النمو النهائي خطيًا على كل من متجهي عوائد السوق المتتاليين، وتقارنها بأفضل استراتيجية من هذا النوع تُختار بأثر رجعي. وتبني طريقة…
يطور هذا العمل أساسًا من النظرية الحركية لنموذج مجهري للمتداولين مرتفعي التردد الذين يتبعون الاتجاه. وانطلاقًا من معادلة التطور الدقيقة في فضاء الطور للنموذج، المشابهة لمعادلة ليوفيل في الميكانيكا، يختزل الوصف عبر تسلسل هرمي من المعادلات للحركة البراونية…
تدرس الورقة كيفية تعظيم نمو الثروة على المدى الطويل عندما يكون نموذج السوق غير مؤكد. وتنظر في نماذج مقيدة بمجموعة أصول معروفة وتغاير لحظي، مع شرط استقرار إضافي: أن تتقارب مقاييس الإشغال على المدى الطويل إلى كثافة. ويستند الدافع لهذا الشرط إلى الاستقرار…
تستخدم هذه الدراسة نموذجًا قائمًا على الوكلاء لفحص كيفية تأثير سلوك المستثمرين في عوائد سوق الأسهم وثرواتهم ضمن المحاكاة. ويشغل المستثمرون شبكة ذات خصائص العالم الصغير، وتُسند إليهم أنماط تقليد أو مضادة للتقليد أو عشوائية، ويختارون أفعالهم إما باستخدام…
تقول الوثيقة إن أداء اتباع الاتجاه يمكن وصفه بعلاقة شارب نظرية مرتبطة بمعلمة الإشارة. وتورد تطابقًا تجريبيًا مع الصيغة التي اشتقها غريبينكوف وسيرور، وتفسر ذلك بوصفه دليلًا على أن عملية ارتداد إلى المتوسط ذات مقياس زمني مميز واحد يمكن أن تمثل سلوك الاتجاه على…
تبني الورقة نموذجًا قائمًا على الوكلاء لدراسة التفاعلات بين المتداولين منخفضي وعالي التردد وأثرها في أسعار الأصول. ويتداول الوكلاء منخفضو التردد وفق الزمن المتتابع، ويمكنهم التبديل بين قواعد التحليل الأساسي والتحليل البياني. أما الوكلاء مرتفعو التردد فينشطون…
يستعرض هذا المسح الأبحاث المتعلقة بتداول العملات الرقمية، وهو مجال تشكله أصول تشترك في بعض السمات مع الاستثمارات التقليدية مع احتفاظها بسلوك سوقي متميز. ويغطي أنظمة التداول ومنصاته، وإشارات التداول واستراتيجياته، والتنبؤ بالتقلب والعوائد، والفقاعات وظروف…
يمثل CTBench معيارًا لتقييم السلاسل الزمنية الاصطناعية للعملات الرقمية، وقد أُعدّ مراعاةً للتداول المستمر في السوق وتقلبه المرتفع وسرعة تغير أنظمته. ويجمع بيانات من 452 رمزًا، ويقيّم ثمانية نماذج تمثيلية للتوليد عبر أربعة أنظمة سوقية. وتشمل مقاييسه البالغ…
تدرس هذه الورقة التداول الأمثل عندما تتبع الإشارة عملية أورنشتاين–أولينبيك ذات ارتداد نحو المتوسط، وتتغير معلماتها وفق أنظمة خفية. وتجمع بين الشبكات العصبية المتكررة والتعلم المعزز لاستنتاج معلومات من المشاهدات عن المتوسط الكامن للإشارة وسرعة ارتدادها…
تدرس هذه الدراسة كيفية إدخال المتداولين للأوامر خلال مزاد الافتتاح، وفترة التهدئة، والتداول المستمر في بورصة شنتشن. وتستخدم بيانات تدفق الأوامر فائقة التردد من 23 سهمًا، وتقارن أسعار الأوامر بالأسعار المرجعية عبر المراحل الثلاث. تتشابه التوزيعات المبلغ عنها…
تدرس هذه الورقة التسرب في استراتيجيات التداول الناتجة عن دوال المحافظ المعتمدة على الترتيب. ويشير التسرب إلى الثروة المفقودة عند تجديد الأسهم المدرجة في المحفظة أو استبدالها. ويشتق المؤلفون صيغة نظرية لهذا الأثر بوصفه حدًا ذا تغير محدود، ويذكرون أن حسابهم…
تقترح هذه الورقة مقياسًا إحصائيًا للاانعكاسية الزمنية يستند إلى مقارنة مقاطع الاتجاه الصاعد والهابط في سلسلة العوائد. وتعرّف مؤشر اللاانعكاسية بأنه تباعد كولباك-لايبلر بين توزيعات أنماط الاتجاه الصاعد ونظيراتها الهابطة. ويُطبّق المؤشر بمرور الوقت على العوائد…