Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
214 Dokumente
Die Strategie zielt darauf ab, das wechselnde Engagement des herkömmlichen Momentums in breite Aktienfaktoren zu verringern. Sie schätzt die monatlichen Residualrenditen jeder Aktie anhand einer Regression auf die drei Fama-French-Faktoren. Anschließend…
Das Dokument beschreibt eine monatliche Long-Short-Aktienstrategie, die Momentum bei großen Unternehmen anhand von Aktien mit hoher jüngster Volatilität sucht. Sie filtert börsennotierte Aktien über $5, teilt sie nach Marktkapitalisierung auf und nutzt nur…
Das Dokument beschreibt eine Aktienstrategie nach Ländern, die auf der Annahme beruht, dass Anleger mit Hebel- oder Marginbeschränkungen hochbeta-behaftete Anlagen in die Höhe treiben könnten. Praktiker können das Beta jedes Länder-ETF gegenüber dem…
Die Strategie ordnet Aktienfonds ohne Ausgabeaufschlag anhand ihrer Renditen der vorangegangenen sechs Monate, wählt das oberste Dezil aus, gewichtet diese Fonds gleich und hält das Portfolio drei Monate. Das Dokument behandelt außerdem zwei alternative…
Das Dokument beschreibt eine monatliche Aktienumkehrstrategie, die jüngste Renditen anhand eines Fundamentaldaten-Stärke-Scores, des FSCORE, bewertet. Der Score summiert neun Kennzahlen aus Jahresabschlüssen zu Rentabilität, Verschuldung, Liquidität und…
Das Dokument beschreibt den Januar-Effekt: Small Caps erzielten in der Vergangenheit im Januar tendenziell besonders hohe Renditen. Eine einfache Strategie kauft Small Caps zu Beginn des Januars und hält Large Caps für den Rest des Jahres. Als mögliche…
Das Dokument beschreibt eine US-Aktienstrategie, die nicht-finanzielle Unternehmen an der NYSE, AMEX und NASDAQ nach der Veränderung ihrer Gesamtaktiva im Vorjahr einordnet. Jeweils zum Jahresende im Juni werden zehn gleich große Gruppen gebildet. Die Gruppe…
Das Dokument beschreibt eine Aktienstrategie, die Aktien von NYSE, Nasdaq und AMEX nach ihren Ausgaben für Forschung und Entwicklung im Verhältnis zur Marktkapitalisierung ordnet. Ende April werden die F&E-Ausgaben jedes Unternehmens aus den vorangegangenen…
Der Investitionsfaktor, allgemein als CMA bezeichnet, vergleicht die Renditen diversifizierter Portfolios von Unternehmen mit niedrigem und hohem Vermögenswachstum. Der beschriebenen Interpretation zufolge haben konservative Unternehmen, die weniger…
Das Dokument beschreibt eine monatliche Long-Short-Strategie, die Rohstoff-Futures nach ihrer Wertentwicklung über die letzten 12 Monate ordnet, das stärkste Quintil kauft und das schwächste verkauft. Die zitierte Forschung findet profitable…
Dieses Dokument beschreibt eine monatliche Sektorrotationsregel mit zehn Sektor-ETFs. Jeden Monat werden die Fonds nach ihren Renditen der vorherigen 12 Monate geordnet, gleichgewichtet in die drei stärksten investiert, einen Monat lang gehalten und…
Dieses Dokument beschreibt eine monatliche, ausschließlich long ausgerichtete Strategie, die Aktienmomentum mit Umwelt-, Sozial- und Governance-Bewertungen kombiniert. Die Portfoliowahl wird als Rucksackproblem formuliert: Ein Merkmal dient als…
Die Strategie ordnet nordamerikanische Aktien nach Umwelt-, Sozial- und Governance-Bewertungen, kauft dann je Bewertungsdimension das oberste Fünftel und verkauft das unterste leer. Das Aktienuniversum umfasst Kanada und die Vereinigten Staaten, schließt…
Das Dokument beschreibt eine Aktienauswahlstrategie, die Sprachmaße aus den 10-K- und 10-Q-Berichten von Unternehmen berechnet. Lexikalischer Reichtum steht für die Vielfalt des Wortschatzes, lexikalische Dichte misst den Anteil informationshaltiger Sprache…
Dieses Dokument erläutert eine querschnittliche Carry-Strategie für Rohstoffe, die Futures nach Rollrendite einordnet, die stärksten Kontrakte kauft und die schwächsten leerverkauft. Im einfachen monatlichen Beispiel werden das oberste und das unterste…
Diese Strategie nutzt Offenlegungen von SEC 13F-Beständen, um Aktien zu identifizieren, die aktive Investmentfondsmanager besonders stark zu bevorzugen scheinen. Vorgeschlagen wird, ein Anlageuniversum aktiver Manager festzulegen, die jeweils…
Dieser Filter verbindet eine Tagesamplitude von mindestens 1 mit einer Eigenkapitalrendite über 15% in jedem der letzten fünf Jahre und sucht anschließend nach drei aufeinanderfolgenden Verlusttagen. Er kombiniert einen historischen Profitabilitätsfilter mit…
Das Dokument beschreibt eine quartalsweise US-Aktienstrategie, die nur Long-Positionen hält und einem Value-ETF nachempfunden ist. Sie beginnt mit NYSE-Aktien, schließt Finanzunternehmen, ADRs und REITs aus und prüft anschließend die Liquidität anhand des…
Das Dokument beschreibt ein Verfahren, mit dem akademische Finanzforschung in systematische Strategieübersichten überführt wird. Die Strategien sind nach Markt und Thema geordnet und enthalten Handelsregeln, Rebalancing-Zeitpläne, Performance- und…
Das Dokument beschreibt ein Verfahren, mit dem akademische Finanzforschung in systematische Strategieübersichten überführt wird. Die Strategien sind nach Markt und Thema geordnet und enthalten Handelsregeln, Rebalancing-Zeitpläne, Performance- und…
Das Dokument beschreibt ein Verfahren, mit dem akademische Finanzforschung in systematische Strategieübersichten überführt wird. Die Strategien sind nach Markt und Thema geordnet und enthalten Handelsregeln, Rebalancing-Zeitpläne, Performance- und…
Das Dokument beschreibt ein Verfahren, mit dem akademische Finanzforschung in systematische Strategieübersichten überführt wird. Die Strategien sind nach Markt und Thema geordnet und enthalten Handelsregeln, Rebalancing-Zeitpläne, Performance- und…