Control del drawdown con un mecanismo de reinicio basado en datos

Resumen

El artículo modifica una política de trading que regula el drawdown mediante la incorporación de un mecanismo de reinicio basado en datos. Se describe que la política original mantiene el drawdown porcentual máximo dentro de un límite fijado de antemano con probabilidad uno. Sin embargo, acercarse a ese límite puede hacer que la política se comporte como un stop-loss y provocar que el operador pierda oportunidades rentables si los precios se recuperan después o siguen moviéndose favorablemente.

El mecanismo de reinicio propuesto pretende reajustar el sistema tras la presión del drawdown y permitir que el trading se reanude en lugar de permanecer prácticamente detenido. Los autores afirman que el mecanismo puede mejorar el rendimiento del trading respecto a la política original, incluso cuando los costes de transacción no son cero. Respaldan la propuesta con estudios empíricos basados en precios históricos que incluyen ETF de renta variable y criptomonedas. El fragmento no indica medidas concretas de rendimiento, reglas de reinicio, detalles de los activos ni supuestos de costes, por lo que este resumen no permite evaluar la solidez ni la aplicabilidad de la ventaja informada.

Ideas clave

• Se describe que la regulación del drawdown mantiene el drawdown porcentual máximo por debajo de un límite fijado de antemano con probabilidad uno.
• Cuando se acerca el límite del drawdown, la política puede funcionar como un stop-loss y hacer que se pierdan oportunidades posteriores.
• Se añade un mecanismo de reinicio basado en datos para que el sistema de trading reanude la actividad y reajuste su rendimiento.
• Los autores informan de que el reinicio podría mejorar el rendimiento, incluso con costes de transacción distintos de cero.
• Los estudios de precios históricos abarcan ETF de renta variable y criptomonedas, pero el fragmento no ofrece resultados detallados ni parámetros de reinicio.

Etiquetas

# On Data-Driven Drawdown Control with Restart Mechanism in Trading


# On Data-Driven Drawdown Control with Restart Mechanism in Trading









This paper extends the existing drawdown modulation control policy to include a novel restart mechanism for trading. It is known that the drawdown modulation policy guarantees the maximum percentage drawdown no larger than a prespecified drawdown limit for all time with probability one. However, when the prespecified limit is approaching in practice, such a modulation policy becomes a stop-loss order, which may miss the profitable follow-up opportunities if any. Motivated by this, we add a data-driven restart mechanism into the drawdown modulation trading system to auto-tune the performance. We find that with the restart mechanism, our policy may achieve a superior trading performance to that without the restart, even with a nonzero transaction costs setting. To support our findings, some empirical studies using equity ETF and cryptocurrency with historical price data are provided.

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Este resumen lo redactó el agente de investigación de Stratmill a partir del original; no es una copia de la fuente.