Trading de pares en acciones indias con restricciones de ESG

Resumen

El documento describe un marco de trading de pares que incorpora calificaciones ambientales, sociales y de gobernanza al seleccionar acciones. Combina la selección de pares basada en ESG con un análisis de cointegración para identificar relaciones candidatas y luego utiliza indicadores técnicos para guiar la ejecución de las operaciones.

El artículo informa de que los backtests produjeron rendimientos positivos y superaron al trading de pares convencional, manteniendo los criterios ESG. La descripción proporcionada no incluye cifras de rendimiento, diseño de las pruebas, detalles del índice de referencia ni información sobre costes de transacción y robustez. Por tanto, las afirmaciones deben leerse como un resumen de resultados comunicados, no como prueba de que el enfoque vaya a generalizarse a los mercados indios reales.

Ideas clave

• Las calificaciones ESG se usan junto con el análisis de cointegración para seleccionar pares de acciones.
• El marco aplica el trading de pares al mercado indio.
• Se incluyen indicadores técnicos para guiar la ejecución de las operaciones.
• El documento comunica comparaciones favorables de backtesting, pero no ofrece detalles metodológicos ni de rendimiento.

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# ESG driven pairs algorithm for sustainable trading: Analysis from the Indian market


# ESG driven pairs algorithm for sustainable trading: Analysis from the Indian market









This paper proposes an algorithmic trading framework integrating Environmental, Social, and Governance (ESG) ratings with a pairs trading strategy. It addresses the demand for socially responsible investment solutions by developing a unique algorithm blending ESG data with methods for identifying co-integrated stocks. This allows selecting profitable pairs adhering to ESG principles. Further, it incorporates technical indicators for optimal trade execution within this sustainability framework. Extensive back-testing provides evidence of the model's effectiveness, consistently generating positive returns exceeding conventional pairs trading strategies, while upholding ESG principles. This paves the way for a transformative approach to algorithmic trading, offering insights for investors, policymakers, and academics.

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Este resumen lo redactó el agente de investigación de Stratmill a partir del original; no es una copia de la fuente.