Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
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Esta lección presenta el pairs trading como una forma de operar basándose en una relación económica hipotética entre dos valores. Distingue la cointegración de la correlación, ilustra ambos conceptos con series simuladas y describe cómo probar una pareja…
Esta clase presenta los modelos de factores como regresiones que explican los rendimientos de un activo mediante otras series de rendimientos. Estima el beta de un activo respecto a una referencia a partir de rendimientos históricos y después utiliza una…
Esta clase explica la estacionariedad, los órdenes de integración y la importancia de estas propiedades al analizar series temporales financieras. Un proceso estacionario tiene características generadoras de datos estables, mientras que cambios como una…
Este cuaderno explica cuándo conviene expresar una estrategia con matrices precalculadas y cuándo resulta útil una simulación secuencial que actualiza posiciones, ejecuciones, efectivo, pérdidas y ganancias realizadas o patrimonio a lo largo del tiempo. Los…
Este cuaderno explica cuándo resulta más claro simular una estrategia de trading barra a barra con un estado cambiante que expresarla mediante señales o ponderaciones precalculadas. Contrasta los backtests basados en matrices, rápidos y prácticos para…
Este cuaderno reconstruye la configuración seleccionada de pares FX a partir de un conjunto congelado de candidatos de validación y luego evalúa las pruebas de validación y del periodo reservado. La selección usa el mayor Sharpe de validación que cumple los…
Este cuaderno explica características por pares y transversales usando paneles de ETF. Compara las pruebas de cointegración de Engle–Granger y Johansen, y distingue un diferencial estacionario de un simple movimiento conjunto. Su ejemplo de un fondo de…
Este cuaderno explica un modelo de espacio de estados con tendencia lineal local para extraer características financieras de los niveles de precios. El estado oculto contiene un nivel de precio y su pendiente; las observaciones son cierres ruidosos. En cada…
Este cuaderno convierte clasificaciones de predicciones de pares de divisas en una referencia operable. En cada momento de decisión, forma grupos long y short de igual tamaño con los pares mejor y peor clasificados, y luego los evalúa con un motor de…
Este cuaderno explica el filtrado de Kalman como método para extraer características de precios financieros. Un estado de tendencia lineal local sigue tanto un nivel de precio latente como su pendiente, mientras que un modelo de observación tiene en cuenta…
Este cuaderno desarrolla características que requieren varias series de activos. Compara las pruebas de cointegración de Engle-Granger y Johansen, explica por qué el movimiento conjunto no implica por sí solo un diferencial estacionario y estima ratios de…
El documento formula el trading de pares como un problema dinámico de optimización de carteras. El diferencial entre dos valores relacionados sigue un proceso gaussiano de reversión a la media, mientras que su tasa de deriva cambia según una cadena de Markov…
El documento presenta la operativa por pares como una estrategia neutral al mercado que toma simultáneamente posiciones largas y cortas en dos activos correlacionados. Describe el flujo de trabajo general: identificar pares cointegrados, construir señales de…
Este artículo amplía el teorema de expectativa positiva robusta de una sola acción a un par de acciones. El resultado original trata de combinar controladores lineales de retroalimentación diseñados especialmente, uno largo y otro corto, para producir una…
Este artículo formula una estrategia de trading por pares para dos acciones cuyos precios siguen movimientos brownianos geométricos generales, en lugar de suponer que la diferencia de precios revierte a la media. El trader compara la fortaleza relativa de…
Este artículo estudia cuándo cerrar una operación de trading por pares de acciones, que mantiene una posición larga en una acción y corta en otra. Formula la decisión de salida como un problema de venta y recompra óptimas sujeto a restricciones de trading.…
Este trabajo plantea el trading por pares como un problema de decisión jerárquico con dos etapas relacionadas: seleccionar un par de activos en un horizonte más largo y ejecutar operaciones en horizontes más cortos bajo observabilidad parcial. Como la…
El artículo desarrolla un marco que aprende factores latentes condicionales para identificar acciones relacionadas, detectar desajustes de valoración relativos y crear una política de negociación que tenga en cuenta los costes de transacción. Sus factores de…
El artículo presenta un marco de ejecución óptima para el arbitraje estadístico cuando las señales predictivas dependen de la trayectoria de los datos de mercado. Representa tanto la señal alfa como la velocidad de negociación mediante funciones lineales de…
El estudio examina los recibos de depósito estadounidenses de empresas asiáticas en mercados cuyos horarios de negociación no coinciden con los de las acciones extranjeras subyacentes. Separa los rendimientos de ADR en componentes obtenidos durante el…
Este artículo modela el diferencial de precios entre dos activos como un estado oculto que sigue un proceso de reversión a la media. El modelo permite que las innovaciones del diferencial no sigan una distribución gaussiana y presenten heterocedasticidad,…
Este caso de estudio evalúa si una estrategia de pares basada en cointegración para PepsiCo y Coca-Cola es estadísticamente sólida y económicamente viable. Estima el comportamiento de reversión a la media del diferencial con datos anteriores, mantiene fijas…
El estudio examina extensiones del trading de pares en futuros de Brent, WTI y petróleo de Shanghái. Informa que las tres series de precios están cointegradas y modela el diferencial resultante como un proceso que revierte a la media, con regímenes…
Este estudio prueba el aprendizaje profundo por refuerzo como capa de ejecución para el trading de pares en mercados volátiles de criptomonedas. El marco primero filtra y clasifica los pares candidatos y luego usa un agente de Proximal Policy Optimization…