סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
2,170 מסמכים
המסמך בוחן את הפשרה בין הסיכוי שפקודת עושי שוק תתבצע לבין התשואה לאחר ביצועה. הראיות מגיעות מניסוי מסחר חי בחוזה תמידי של ביטקוין בבייננס, שבו הניתוח בוחן את מכניקת ספר הפקודות, את גודל התור ומיקום הפקודה בו, ואת ההתמדה של שינויי מחירים מטווח מיידי ועד…
המאמר בוחן כיצד צבירת תנודתיות משפיעה על מחירי אדישות לסיכון של אופציות. הוא מתבסס על מסגרת שבה המחירים נקבעים באמצעות מדדי סיכון קמורים דינמיים, המיוצגים על ידי משוואות דיפרנציאליות סטוכסטיות לאחור. הצבירה משולבת באמצעות מודל תנודתיות סטוכסטית למניה…
המסמך מציג מסגרת לעשיית שוק בתדירות גבוהה, המשלבת נתוני שוק ברמת הטיק עם אותות חיזוי תקופתיים. היא מיישמת למידת חיזוק עמוקה כדי להשתמש הן במידע מהיר ברמת הפקודה והן בתחזיות תכופות פחות בעת קביעת פעולות עשיית השוק. המניע הוא שהיקף גדול של נתוני טיק ותנאי שוק…
המסמך משווה את ההשפעה קצרת הטווח על המחיר של עסקאות מנהל נכסים אחד להשפעת עסקאות שאר השוק. הוא משתמש במודל פרופגטור ליניארי כדי לבחון הן את עוצמת ההשפעה והן את השתנותה לאורך זמן. הניתוח אינו מוצא הבדל מובהק בין שתי הקבוצות, דבר המצביע על התנהגות דומה של…
עבודה זו בוחנת הכנסות מעמלות למשתתפים ברשת הביטקוין לייטנינג, מערכת תשלומים מחוץ לשרשרת המנתבת עסקאות דרך צמתים ברשת. היא מתמקדת בצמתי הניתוב הגדולים ביותר, המסייעים לתחזק את הרשת, ושואלת אם ריכוזיות הרשת בת־קיימא מבחינה כלכלית. הניתוח משתמש בהנחות לגבי גדלי…
המאמר מפתח מודל אוטורגרסיבי שמייצר הודעות מטוקננות של ספר פקודות לימיט, שבהן משתמש סימולטור כדי לעדכן את מצב הספר. הארכיטקטורה שלו משתמשת בשכבות מרחב־מצב מובנות ומפושטות לעיבוד רצפים ארוכים של הודעות ומצבים. המחברים יוצרים גם טוקנייזר להודעות פקודות של…
מחקר זה משתמש ביחס מידע (תשואה ממוצעת ביחס לתנודתיות) כדי לבחון כיצד ביצועי מומנטום משתנים לפי תקופת המבט לאחור של התיק. הוא גוזר יחסי מידע תאורטיים תחת שני מקורות אפשריים למומנטום: מתאם אוטומטי חיובי של תשואות וסחיפה בתשואה הממוצעת. הניתוח מציע שתקופות מבט…
המחקר בוחן כיצד אירועי פיצול במטבעות קריפטוגרפיים משפיעים על ביטקוין, המטבע המקורי. הוא משתמש במודל GARCH מעריכי מותאם לניתוח שינויים בתשואות ובתנודתיות, תוך התחשבות בהתקבצות תנודתיות ובהתפלגויות תשואה בעלות זנבות עבים. המודל מתחשב גם בדינמיקת השוק, אף…
מאמר זה בוחן בחירת תיק כאשר מגמת מחיר הנכס מתפתחת לפי תהליך אורנשטיין–אולנבק בלתי נצפה. הוא גוזר אסטרטגיות מיטביות לסוחר עם תועלת לוגריתמית בשני מצבי מידע: באחד המגמה ידועה, ובאחר יש להסיק אותה מהמידע הזמין. ההשוואה עוסקת בהשפעת הידע החלקי על המגמה על ביצועי…
מחקר זה בוחן אם צמיחת שכר ויחס מועסקים לאוכלוסייה יכולים לשפר את ההנחיות העתידיות של הפדרל ריזרב המבוססות על מצב המשק במסגרת כלל אוונס. הוא מזהה מגבלות בשימוש בשיעורי אבטלה ואינפלציה כסף מדיניות, ובהן הטיה אפשרית ושגיאת מדידה. הניתוח משתמש בשיטות סדרות עתיות…
המאמר בוחן מתאמים ותנועות משותפות בין מניות כדי לחקור עונתיות תוך־יומית והתפתחות של שוק. בעזרת נתונים תוך־יומיים של CAC 40, הוא בוחן מחדש ממצאים קודמים שלפיהם המתאם הממוצע בין מניות עולה במהלך יום המסחר. הוא מיישם פריסת ממדים רב־ממדית (MDS) ליצירת מפות…
המאמר מציג את XGB-Chiarella, שיטה לכיול מודל שוק מורחב מבוסס סוכנים של Chiarella כדי לשחזר התנהגות מחירים תוך־יומית. השוק המדומה כולל סוחרים המבוססים על יסודות, סוחרי מומנטום וסוחרי רעש. במקום לאמוד את פרמטרי המודל בגישת Expectation-Maximisation המקורית,…
מאמר זה בוחן מתי לסגור עסקת זוגות שהמרווח שלה ממודל כתהליך מסוג אורנשטיין–אולנבק, המונע על ידי תהליך לוי בעל פעילות סופית. רכיב הקפיצות מרחיב מסגרת שבה הפרש הנכסים ממודל ללא קפיצות, ומאפשר לבעיית הסגירה להביא בחשבון שינויים לא רציפים במרווח. המוקד הוא ניסוח…
QuantNet היא ארכיטקטורת למידה לבניית אסטרטגיות מסחר בכמה שוקי מניות. לכל שוק יש מקודד ומפענח משלו: המקודד מייצג נתוני שוק מקומיים, מודל גלובלי משותף מעבד מידע בין השווקים, והמפענח משלב אותות מקומיים וגלובליים כדי להפיק אסטרטגיה ייחודית לשוק. התכנון נועד…
המסמך מתאר אסטרטגיה שיטתית למעקב אחר מגמה בחוזים עתידיים על סחורות, המשלבת מדדי מגמה מסורתיים בשוק יחיד עם אותות בין־שוקיים. האותות בחתך רוחב נועדו ללכוד זליגת מומנטום, שבה מגמות בשוק אחד עשויות להקדים מגמות בשוק אחר. השיטה מזהה קשרי הובלה ופיגור בשתי גישות,…
המאמר ממדל זרם פקודות בתדירות גבוהה כמקור לשינויי מחירים תוך־יומיים ומשתמש ברשתות יריבות גנרטיביות רצפיות ליצירת רצפי פקודות סינתטיים. הוא משתמש ברצפים אלה כדי לדמות מסלולי מחירים, ואז משווה את ההתנהגות שנוצרה לנתוני שוק אמיתיים. מודל פרמטרי ממימון כמותי…
המסמך מציג מודל שיווי משקל הכולל נכס מסוכן ונכס חסר סיכון, עם משקיעים רציונליים וסוחרי רעש. משקיעים רציונליים בוחרים הקצאות על בסיס תשואה צפויה וסיכון, תחת תועלת של שנאת סיכון יחסית קבועה. סוחרי רעש מחקים זה את זה וסוחרים לפי מומנטום, בעוד נטייתם להתנהגות…
המסמך מציע למפות תנועות שער חליפין בפועל למבנה דמוי מחרוזת, כדי לבנות מודלי חיזוי למסחר במטבע חוץ. נטען בו שגישות אקונומטריות מסורתיות לטווח ארוך עלולות להחמיץ מאפיינים מעשיים כמו עלויות עסקה, הזדמנויות ארביטראז׳ ותצפיות במרווחי זמן לא סדירים. הייצוג המוצע…
המאמר מציג את Agent Market Arena, מדד השוואה רציף בזמן אמת להערכת סוכני מסחר המבוססים על מודלי שפה גדולים בשוקי מטבעות קריפטו ומניות. המסגרת משלבת נתוני מסחר מאומתים עם חדשות שנבדקו בידי מומחים ומגוון תכנוני סוכנים, במטרה להשוות מערכות בתנאים חיים. הרקע לכך…
המחקר בוחן פעילות מתואמת של ניפוח מחיר ומכירה בקריפטו, לרבות ניתוח מקרה וחקירת אירועים שאורגנו בערוצי Telegram בתקופה מוגדרת. הוא מחפש דפוסי שוק הקשורים לתוכניות אלה ובונה מודל לאמידת הסבירות שמטבעות רשומים יעברו ניפוח מחיר לפני אירוע. המחברים מציגים את…
המחקר התאורטי מנתח כיצד דילרים קובעים ציטוטי מחיר כשהם מתחרים על זרם ההוראות של לקוח. הלקוח עשוי לסחור על בסיס מידע פרטי, מתוך רצון לצמצם סיכון ייחודי, או משתי הסיבות גם יחד. הדילרים אינם יכולים לצפות ישירות במניע של הלקוח; הם מכירים רק את התפלגות ההסתברויות…
המאמר מציע אסטרטגיית מסחר בזוגות של חוזים עתידיים, המשתמשת בחתימות מסלול כמאפייני סדרת זמן. הוא מפרק את החתימה לשני מדדים: מדד חתימה מקוטע לאינטראקטיביות המסלול, ומדד קו־וריאציה של התוספות לכיווניות. מדדים אלה משמשים כשני מסננים בתכנון האסטרטגיה, במטרה להפיק…
המאמר מציג שיטה להפעלה ולהערכת שווי של אגירת חשמל כאשר המחירים התוך־יומיים אינם ודאיים. הוא מנסח את בעיית הטעינה והפריקה כאופטימיזציה סטוכסטית קמורה ומשתמש בתכנות דינמי סטוכסטי דואלי כדי לפתור אותה. המסגרת מתחשבת במספר סופי של תקופות אספקה, במרווחי…
המחקר בודק אם זרימות ברשת מנבאות תשואות ותנודתיות תוך־יומיות בביטקוין, באת׳ריום ובטת׳ר. הוא בוחן מרווחים של שעה עד שש שעות בשנים 2017–2023, ומבחין בין זרימות אל בורסות לבין זרימות בין ארנקים של משקיעים. המחברים משתמשים גם בניתוחי מקרה להמחשת תחזיות תשואה,…