סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
2,170 מסמכים
מחקר זה משווה כיצד שלוש שיטות ניקוד לאסטרטגיות מעצבות את ביצועי הסוכנים בשוק מניות שבו המחירים נקבעים חיצונית. השיטות הן משחק עושר התלוי בהיסטוריה, משחק מיעוט המתנגד למגמה ומשחק רוב העוקב אחר המגמה. המחירים מגיעים ממדדי מניות נצפים או משרשרת מרקוב בעלת…
מחקר זה מפתח שיטת מונטה קרלו למסחר בזוגות, כאשר המרווח פועל לפי תהליך אורנשטיין–אולנבק החוזר לממוצע ומונע בקפיצות. הוא משתמש בתהליך גמא-שונות, המאפשר פעילות אינסופית ודינמיקה גמישה יותר של המרווח מזו שבמודל הקלאסי. מכיוון שלמודל המוכלל אין נוסחאות אנליטיות,…
המחקר בוחן כיצד עסקאות גידור עשויות לשנות את התשלום של האופציה שאותה הן נועדו לשכפל, כאשר לשוק נכס הבסיס יש השפעת מחיר והמסחר כרוך בעלויות ביצוע. במסגרת בינומית, השכפול מאופיין במשוואת נקודת שבת; בזמן רציף הוא מוביל למשוואה דיפרנציאלית חלקית לא־ליניארית…
המחקר בוחן למידת חיזוק עמוקה כאמצעי לפיתוח אסטרטגיית מסחר אדפטיבית לתיק של 30 מניות. הוא משתמש במחירים יומיים כנתוני אימון וכסביבת מסחר, ואז משווה את הסוכן למדד Dow Jones Industrial Average ולאסטרטגיית הקצאת תיק מסורתית של שונות מינימלית. המטרות המוצהרות הן…
המסמך מתאר מחקר על גישות היברידיות לחיזוי מחירי החשמל בשוק הספוט של EPEC. רכיבי המודל כוללים תחזית נאיבית, ניתוח פורייה, מודלי ARMA ו-GARCH, תהליך דיפוזיית קפיצות עם החזרה לממוצע ורשתות עצביות חוזרות. הוא מציין אותם כרכיבים בגישת המידול ההיברידית, אך אינו…
המחקר בוחן דפוסים חוזרים בתנודתיות ובנפח המסחר של Bitcoin ו-Ether ב-Coinbase Pro, Binance ו-Uniswap V2. הוא בוחן שינויים לפי יום בשבוע, שעה ביום ומקטעים בתוך כל שעה. המחברים מדווחים על מחזוריות שיטתית הן בתנודתיות והן בנפח, שהתחזקה עם הזמן. הם מציעים קשר…
מאמר זה מציג שיטה לאמידת שבעת הפרמטרים של התפלגות Generalized Tempered Stable כאשר אין ביטוי מתמטי זמין לצפיפות ההסתברות שלה. מגבלה זו הופכת אמידת נראות מרבית ישירה לבלתי מתאימה. במקום זאת, הגישה משתמשת בפונקציה האופיינית של ההתפלגות יחד עם התמרת פורייה…
המאמר גוזר ומוכיח חסם עליון לתשואות מצטברות בסדרות מסחר, ולאחר מכן מעריך כללי מסחר טכניים מקובלים בשוקי מניות מפותחים ומתעוררים. הוא עוסק בשאלה מתמשכת: האם כללים אלה יכולים להניב תשואות העולות על ביצועי השוק. הניתוח משתמש בשיטות Bootstrap לבחינת הרווחיות…
המאמר מדגם את האינטראקציה בין ארביטראז׳רים לסוחרים קמעונאיים בשווקים הראשוניים והמשניים במהלך אובדן הצמדה של מטבעות יציבים המגובים במטבע פיאט. משחק שדה ממוצע דינמי מבוסס סוכנים מקשר בין חיכוכי שוק למחירי שיווי משקל ולזרמי פקודות נטו, ומאפשר למחברים לייחס את…
מחקר זה עוסק באופן שבו שירותי ערבול Bitcoin מסתירים את מסלולי הכספים בין עסקאות וכתובות. המחברים מתארים שיטות למעקב אחר פעילות מערבלים ולזיהוי עסקאות ערבול, כתובות מערבלים וכתובות שולחים ומקבלים, וכן להבחנה בין כספים המתוארים כמלוכלכים או נקיים. הגישה שלהם…
המסמך מעריך את אפקט גודל המניות באמצעות מחזור מסחר כספי במקום שווי שוק. הוא מדווח שתיק Cold-Minus-Hot שעבר נטרול בטא ונטרול תנודתיות נמוכה נותר מובהק בטווח הארוך, עם סטטיסטי t של 5.1. בהשוואה לגורם SMB המקובל, המבוסס על שווי שוק, התיקים מתוארים כבעלי מתאם…
המחקר בוחן אם קיצוני תשואה במטבעות קריפטוגרפיים משתנים לפי גיל הנכס ושווי השוק שלו. הוא מנתח יותר משבעת אלפים מטבעות דיגיטליים ואומד התנהגות חוק חזקה בזנבות התפלגויות התשואה שלהם לאורך ההיסטוריה של התיק שנחקר. הממצאים המדווחים מתארים זנבות א־סימטריים: בנכסים…
המסמך מתאר שיטה להפרדת סדרות זמן פיננסיות לתהליכים הפועלים בטווחי זמן שונים. הוא מנסח את ההפרדה כבעיות ערכים עצמיים מוכללות, ומשתמש בקריטריונים המבוססים על שונות ועל נייחות בזנבות כדי לזהות רכיבים איטיים ומהירים יותר בתשואות ובמחירי נכסים. הפירוק המוצע נועד…
המחקר מגדיר מומנטום מחירים באמצעות אנלוגיות למהירות ולמסה בפיזיקה, ואז משתמש במדד זה לבחירת נכסים לאסטרטגיות קונטרריאניות שבועיות. הוא מיישם את הגישה על יקום KOSPI 200 של דרום קוריאה ועל יקום US S&P 500 של ארצות הברית, ומשווה את האסטרטגיות שהתקבלו לאסטרטגיה…
המחקר בוחן אם גורמי המניות של Fama–French מסייעים להסביר את התשואות העודפות של Bitcoin ואת מאפייני הסיכון הייחודי שלו. הוא מעריך את כוח ההסבר של הגורמים בתקופות שונות של ממוצע נע ומיישם כמה שיטות סטטיסטיות כדי לבדוק אם גורמי שוק המניות עשויים לסייע במידול…
המחקר בונה רשת משתנה של מטבעות קריפטוגרפיים באמצעות שני סוגי קשרים: יכולת חיזוי הדדית של תשואות ודמיון טכנולוגי. הוא מיישם שיטת אשכול ספקטרלי דינמית הנעזרת בקו־וריאטים כדי לאמוד קהילות תוך התחשבות בשני מקורות המידע. הרשת נועדה לחשוף כיצד סיכון עשוי להתפשט…
המסמך מיישם ניתוח סימטריות לי על משוואת Feynman–Kac הקשורה לתהליך קלאסי של החזרה לממוצע גאומטרית. התהליך מוצג כמודל לדינמיקה של ריביות קצרות טווח, ותגובה של ההיצע לעליות מחירים מובאת כסיבה לכך שהוא עשוי לייצג באופן מציאותי יותר מצבים מסוימים של השקעה בהשוואה…
מאמר זה מרחיב מודל סף של התנהגות קולקטיבית כך שיכלול צמתים גלובליים, או עוקבי מגמה. במפל מקומי רגיל, צומת מופעל בתגובה לשכניו; בהרחבה זו, חלק מהצמתים מגיבים גם לשיעור הכולל של הצמתים שהופעלו. המודל בוחן כיצד השפעה מקומית ומגמות כלל־אוכלוסייתיות פועלות יחד…
המאמר מציע שיטה דינמית לניהול תיק מטבעות קריפטוגרפיים, המשלבת אותות טכניים עם סנטימנט חדשות. הוא משתמש במדד החוזק היחסי ובממוצע נע פשוט ל־14 ימים כדי לייצג מומנטום, בעוד VADER מנתח את סנטימנט החדשות ו-Google Gemini משמש לאימות. האותות המשולבים משמשים לאומדן…
המחקר מתייחס לתנודתיות כאל גודל חבוי המשתנה לאורך זמן ומוסק מהמחירים שנצפו. הוא מדגם במשותף תשואות מחירים ותנודתיות כתהליך דיפוזיה דו־ממדי, ואז גוזר הליך נראות מרבית למחלקה רחבה של תהליכים כאלה. מודל תנודתיות סטוכסטית מעריכי של Ornstein-Uhlenbeck נבחר לאמידת…
המחקר מתאר גישת מסחר המשלבת סנטימנט שחולץ מחדשות פיננסיות עם אינדיקטורים טכניים וחיזוי של סדרות עתיות. הוא משתמש ב־GPT-2 וב־FinBERT לניתוח סנטימנט, משלב את האותות שהתקבלו עם מדדי מומנטום ומגמה, ומעריך אסטרטגיות לצד מודלי ARIMA ו־ETS ומדד ייחוס של קנייה…
מאמר זה מעריך שיטות לצמצום ממדיות כדי לחקור את הקשר בין ביטקוין לאת'ריום ולחזות תשואות את'ריום. מערך הנתונים משתמש בתשואות לוגריתמיות ובמשתנים מסבירים נוספים. תחילה המחברים משתמשים במתאם פירסון כמדד ראשוני לקשר בין שני המטבעות הקריפטוגרפיים, ולאחר מכן…
המחקר בוחן אם תשואות ביטקוין ותנודתיותו משתנות לפי יום בשבוע וסביב חגים. הוא מיישם מודל תנודתיות סטוכסטית א־סימטרי על נתוני ביטקוין מינואר 2013 ועד אוגוסט 2019, ומשווה את הדפוסים שנצפו למאפייני מניות, מטבעות וזהב. הניתוח בוחן גם את תגובת הביטקוין לריבית…
המאמר מציג פרוטוקול לבורסה מבוזרת, המיועד לאפשר למשתמשים לסחור בין מטבעות קריפטוגרפיים שונים בלי להסתמך על בורסה מרכזית. המניע מוצג כסיכון האבטחה שגורמות פלטפורמות מרכזיות וכקושי להחליף נכסים ישירות בין מערכות בלוקצ'יין נפרדות. התכנון המוצע משתמש בחוזים…