नॉलेज लाइब्रेरी

जनवरी बैरोमीटर में इक्विटी सूचकांक के जनवरी रिटर्न से बाकी ग्यारह महीनों का एक्सपोज़र तय करने का प्रस्ताव है। जनवरी सकारात्मक हो तो शेयर रखने का और नकारात्मक हो तो ट्रेज़री बिल में जाने का संकेत मिलता है। दस्तावेज़ लंबी अवधि के बॉन्ड वाला विकल्प भी बताता है…

यह दस्तावेज़ बड़ी कंपनियों के शेयरों में मोमेंटम पाने के लिए हालिया वोलैटिलिटी वाले शेयरों पर केंद्रित मासिक लॉन्ग-शॉर्ट रणनीति बताता है। यह एक्सचेंज पर सूचीबद्ध और $5 से अधिक कीमत वाले शेयर छाँटता है, फिर बाज़ार पूँजीकरण के आधार पर केवल बड़े आधे हिस्से का…

यह दस्तावेज़ रसेल की छह इक्विटी शैली पोर्टफोलियो—छोटी, मध्यम और बड़ी कंपनियों के वैल्यू तथा ग्रोथ पोर्टफोलियो—को रैंक करने वाली मासिक लॉन्ग-शॉर्ट रणनीति बताता है। हर महीने यह पिछले 12 महीनों के रिटर्न मापता है, सबसे मज़बूत शैली खरीदता है और सबसे कमज़ोर को…

FED मॉडल कुल इक्विटी अर्निंग्स यील्ड की तुलना लंबी अवधि के सरकारी बॉन्ड यील्ड से करता है। यह रणनीति यील्ड अंतर को इनपुट बनाकर चलती हुई पूर्वानुमान रिग्रेशन से अगले महीने के शेयर बाज़ार के अतिरिक्त रिटर्न का अनुमान लगाती है। हर महीने के निर्णय पर पूर्वानुमान…

यह दस्तावेज़ 16 एकल-देश इक्विटी ETF का उपयोग करने वाली विरोधाभासी रणनीति बताता है। पिछले 36 महीनों के रिटर्न के आधार पर देशों को रैंक करें, चार सबसे कमज़ोर प्रदर्शन करने वालों को खरीदें और चार सबसे मज़बूत को बेचें; हर तीन साल में पुनर्संतुलन करें। उद्धृत शोध…

दस्तावेज़ इक्विटी रणनीति बताता है, जो NYSE, Nasdaq और AMEX शेयरों को बाज़ार पूँजीकरण की तुलना में अनुसंधान एवं विकास खर्च के आधार पर क्रम देती है। अप्रैल के अंत में यह हर कंपनी के पिछले पाँच वर्षों के R&D खर्च को जोड़ता है, उसे बाज़ार मूल्य के अनुपात में…

दस्तावेज़ रीबैलेंसिंग प्रीमियम को समय-समय पर पोर्टफ़ोलियो भार बहाल करने से संभावित रूप से मिलने वाला रिटर्न बताता है। रीबैलेंसिंग पोर्टफ़ोलियो की तुलना में बढ़े हुए मूल्य वाले एसेट बेचती है और घटे मूल्य वाले खरीदती है। इसके बजाय, खरीदकर रखने वाला…

निवेश कारक, जिसे आम तौर पर CMA कहा जाता है, कम और अधिक परिसंपत्ति वृद्धि वाली कंपनियों के विविधीकृत पोर्टफ़ोलियो के रिटर्न की तुलना करता है। इसकी व्याख्या यह है कि कम निवेश करने वाली सतर्क कंपनियाँ अधिक निवेश करने वाली आक्रामक कंपनियों से बेहतर प्रदर्शन करती…

यह इक्विटी रणनीति कमाई के आसपास शेयर प्रदर्शन का संकेत पाने के लिए कंपनी घोषणाओं का समय इस्तेमाल करती है। प्रस्तावित व्याख्या यह है कि मैनेजरों को आने वाले नतीजों की जानकारी हो सकती है: अनुकूल कमाई से पहले वे शेयर पुनर्खरीद और प्रतिकूल कमाई से पहले अतिरिक्त…

दस्तावेज़ WTI और Brent कच्चे तेल के बीच मूल्य अंतर पर आधारित फ़्यूचर्स स्प्रेड रणनीति बताता है। इसमें समझाया गया है कि इन तेलों की संरचना तथा उत्पादन और परिवहन विशेषताएँ अलग हैं, जबकि अस्थायी झटकों से उनका मूल्य स्प्रेड दीर्घकालीन संतुलन से हट सकता है।…

दस्तावेज़ कंपनियों की 10-K और 10-Q फ़ाइलिंग से निकाले गए भाषा मापों पर आधारित शेयर चयन रणनीति बताता है। भाषिक समृद्धि शब्दावली की विविधता दर्शाती है, भाषिक घनत्व सूचना देने वाली भाषा का अनुपात मापता है और विशिष्ट घनत्व वित्त-संबंधी शब्दों की सघनता पकड़ता है।…

दस्तावेज़ समान ऐतिहासिक मूल्य-पथ वाले शेयरों की जोड़ियाँ बनाने वाली सापेक्ष मूल्य रणनीति समझाता है। यह कुल रिटर्न शृंखलाओं को सामान्यीकृत करता है, मूल्य अंतरों के वर्गों के योग से निकटतम मेल चुनता है और बाद की अवधि में चुनी जोड़ियों का ट्रेड करता है। जब…

डॉलर कैरी ट्रेड में मुद्रा स्थिति चुनने के लिए विकसित बाज़ारों की मुद्राओं की एक टोकरी के औसत फ़ॉरवर्ड डिस्काउंट की तुलना US की तीन-महीने की ट्रेज़री दर से की जाती है। यदि US की दर टोकरी के औसत फ़ॉरवर्ड डिस्काउंट से अधिक हो, तो रणनीति डॉलर में लॉन्ग और टोकरी…