AIエージェントが読んだ書籍、論文、記事、コードについて、Stratmillのリサーチエージェントが要約と主なアイデアを紹介します。各ページから原文を確認できます。
31件の資料
このノートブックでは、イーサの取引における代替データとして、DeFiの預かり資産総額（TVL）系列を評価します。将来リターンとの関連、データの妥当性と再構築可能性、利用の法的な適切性、統合・保守コストに見合う価値という4つの問いに沿って検討します。シグナル分析では、複数のリターン期間に対していくつかのTVL変換を検証し、重複する観測値を考慮して不確実性を調整し、比較数を数え、関係が時間を通じて安定しているかを調べます。別途、データの網羅性や異常な変動を確認し、コスト計算では研究費用を賄うために必要なリターンを見積…
このケーススタディでは、DeFi…
この章は、個々の戦略よりも、再現可能な調査規律のほうが持続的なトレード上の優位性になると論じています。反証可能な仮説、アウトオブサンプル評価、多重検定の補正を軸に、バイアスを抑えるワークフローを示します。続いて、クオンツの職種や機関を概観し、主要分野の専門性とともに、トレードのライフサイクル全体にわたる幅広い連携を重視します。また、体系的な継続学習と、研究、執筆、オープンソース活動、専門家コミュニティを通じた実践も勧めています。…
この章では、株式、マクロ経済系列、先物、暗号資産、予測市場を対象に、時間整合性のあるファンダメンタルズと代替データの調査を構築する方法を説明します。中心となる手法は、二時点管理と基準日時点のクエリ、情報源を考慮した公表タイミング、時点ごとに有効なエンティティ対応付け、監査可能な提出書類テキストの抽出です。ノートブックの手順では、こうした考え方をSEC提出書類とXBRL、マクロ指標の公表、CFTCポジション、オンチェーン指標、機関投資家の保有状況、市場予測フィードに適用します。…
この文書は、5つのブロックチェーン・エコシステムにおける暗号資産リターンの相互関係を調べています。あるチェーンで大幅な上昇があると他のチェーンで損失が生じることが多く、株式市場でよく見られる正の連動とは異なるパターンだと報告しています。分析には2022から2025までのオンチェーン観測データを用い、株式市場全体のリターン、金利、ビットコインを考慮しています。…
本資料は、大規模言語モデルを基盤とする暗号資産取引エージェント、CryptoTradeを説明しています。著者らが透明で不変とするオンチェーン情報に、タイムリーな文脈を与え得るニュースなどのオフチェーンシグナルを組み合わせます。省察機構は過去の判断結果を見直し、日々の取引判断に役立てます。従来の時系列ベースラインだけに依存せず、取引のフィードバックをプロセスに取り込めます。…
この研究は、金融データやブロックチェーンデータと組み合わせたニュースやソーシャルメディアのテキストが、ビットコインとイーサリアムの価格予測を改善するかを調べています。事前学習済みおよびファインチューニング済み言語モデルを辞書ベースのセンチメント手法と比較し、BART MNLIのゼロショット分類で強気または弱気の内容を識別します。予測対象には日次変動に加えて局所的な価格極値も含まれ、取引頻度とポートフォリオのボラティリティを抑えることを意図しています。…
この文書では、暗号資産アドレスの検知手法の開発と評価を支援するデータセット、Real-CATSを紹介しています。現実の報告で犯罪に関与すると特定されたアドレスと、取引所顧客に関連する良性のアドレスを組み合わせ、入手可能な実データが不足していた研究分野にラベル付きの例を提供します。…
この研究では、ビットコインの内部ネットワークデータと外部特徴量を用い、複数の機械学習モデルで日次の価格方向を予測しています。予測は、2021の第1四半期に収集された未使用データを使った取引戦略で評価されています。二値シグナルによるリターンは、3か月のテスト期間でバイ・アンド・ホールドに匹敵すると報告されています。…
本研究は、ビットコインのミキシングサービスが、取引やアドレスを通じた資金の流れをどのように見えにくくするかを扱っています。著者らは、ミキサーの活動追跡、ミキシング取引やミキサーアドレス、送信元・受信先アドレスの特定、さらに汚染された資金と浄化された資金とされるものの区別方法を説明しています。手法は、ミキシングサービスに関連する活動で観察された統計的パターンに基づいています。…
この研究は、オンチェーンフローがビットコイン、イーサリアム、テザーの日中リターンとボラティリティを予測するか検証しています。2017～2023年のデータで1～6時間の区間を調べ、取引所へのフローと投資家のウォレット間のフローを区別しています。また、リターン予測を例示するケーススタディを用い、イーサリアムの純流入に基づくオプション戦略を構築して、イーサリアム投資の損益を評価しています。…
この文書は、暗号資産市場の定量的なパターンを、成熟した金融市場で知られる定型的な事実と比較しています。リターン分布、ボラティリティ・クラスタリング、時間的なマルチフラクタル相関、市場間相関、取引量と価格変動の関係を調べています。大量の暗号資産取引記録を用いることで、資産ごと、市場の発展段階ごとにこれらの特性がどう変わるかを検証できます。…
この文書は、オンチェーン注文フローオークション（OFA）による価格改善を測る枠組みを示しています。ルートの質、ガス使用量、優先手数料の設定など、調整可能なシステム入力に約定改善を帰属させ、オークションの効果を約定価格改善の他の要因から切り分ける方法を説明しています。…
この論文は、多変量ホークス過程を用いてビットコインのブロック到着と価格急変をモデル化しています。ホークス過程は、ある事象が後続の事象を誘発しうるものとして表す点過程の枠組みです。公開されているブロックチェーンデータを使用し、最尤法でモデルパラメータを推定しています。この設定は、事象系列内の自己励起と、ブロック採掘とビットコイン価格ボラティリティ間の交差励起の両方を捉えることを目的としています。…
この研究では、価格履歴以外の情報がビットコイン・ドルのボラティリティ予測に役立つかを検討します。提案するCoMForEシステムは、過去の取引データに、関連ツイートのセンチメント、世間の関心を示す検索量、ブロックチェーンのハッシュレートデータを組み合わせます。AdaBoost–LSTMアンサンブルを用い、暗号資産価格の分布変化も予測対象とします。投資判断への活用も想定されています。…
Lockchain Protocolは、ビットコイン取引で必須の4バイトのnLockTimeフィールドを、メタプロトコル用の小型メタデータヘッダーとして利用します。符号化する値を、使われていない過去のUnixタイムスタンプ範囲に限定することで、プロトコル信号、タイプ、バリアント、シーケンス識別子の各フィールドを割り当てます。文書によれば、ビットコインのコンセンサスルールとポリシールールの範囲内に収まります。…
本研究は、ブロックチェーンデータを用いてビットコインの保有期間と保有経過時間に応じた取引活動を調べています。保有期間の分布は裾が重く、1日から少なくとも200週間までの期間で、べき乗則指数の平均は約0.9と報告されています。分布は標本や価格レジームによって大きく異なり、指数は0.3から2.5の範囲です。著者らはこの変動をマルチスケーリングと表現しています。また、コインの経過時間と取引される割合の間に、指数が約−1.5のべき乗則の関係を見いだし、優先度付きキュー理論と整合すると述べています。…
この章は、プルーフ・オブ・ステークによって新しいコインを発行する暗号資産システムで、富と取引行動がどう変化するかを概観しています。まず、プロトコルが分散化に与える影響に注目し、取引を行わない場合の富の蓄積を考察します。続いて、個々のマイナーがステーキングやコイン発行への参加とのバランスを取りながら取引するインセンティブを検討します。…
本研究は、暗号資産のオンチェーン指標が価格の説明やリスク資産の識別に役立つかを検証します。過去データを分析し、価格と他のパラメータの相関を測定し、クラスタリングで暗号資産を分類したうえで、分類アルゴリズムによりリスクあり・なしのラベルを付けます。クラスターは、投資家がオンチェーン特性の似た他の銘柄と比較できるようにすることを意図しています。…
ManiScopeは、ウォッシュトレードを含む暗号資産市場の取引ベースの操作リスクを評価するためのビジュアル分析システムです。トークンの保有分布、保有者間の関係、個々の保有者の行動、価格変動、不審な取引パターンを連携した画面で示します。個別のルールや手作業による確認では評価しにくい証拠を、分析者が関連付けられるようにすることを目指しています。…
独立に設定された2つのデータ収集器が、Solanaのpump.funローンチパッドで同じトークンを観測するかを検証しています。一方のパイプラインは、協調して行動する初期購入者ウォレットに関連するコホートを検出します。もう一方は、トレーダー側の取引前拒否フィルターによる判定を記録します。著者らは、連続する2つの期間についてミントの集合を比較し、拒否記録を各コホート期間に限定したうえで、4種類のタイムスタンプ規則を適用しています。件数、観測比率、ジャカード係数とダイス係数による重複度を報告しています。…
本研究は、取引意図を公開すると執行コストが下がるかを、「サンシャイントレーディング」の例として、プロトコル固有のTWAP注文を用いて検討しています。公開TWAPの約定と、アドレス単位のデータから再構成した非公開のメタ注文を比較しています。非公開注文は前半に取引が集中するU字型のスケジュールになりやすい一方、公開TWAPはより均等に取引されており、異なる執行設計と整合しています。…
本論文は、オンチェーン、取引所、マイナーのデータを含むCryptoQuantのシグナルと大口投資家のアラート投稿が、翌日のビットコインのボラティリティ、特に極端な急上昇の予測に役立つかを検証します。Synthesizer Transformer予測モデルを提案し、既存手法と性能を比較します。著者らは、これらのデータを用いると極端なボラティリティの予測でモデルの成績が上がると報告していますが、説明には標本期間、資産市場の詳細、数値による比較結果がありません。…
この論文は、単一通貨内の取引追跡を扱う研究を広げ、別々のブロックチェーン台帳間で暗号資産取引を結び付けられるかを検討しています。異なる取引履歴を結ぶ経路になり得る、ある暗号資産を別の暗号資産に交換するサービスに焦点を当てています。台帳をまたぐ取引のリンクを特定するヒューリスティックを開発し、通貨間交換のパターンを調べています。…