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23件の資料
このデモでは、AlpacaのUSD現物市場につないだ、常時稼働型の暗号資産取引ループを説明します。無期限先物のケーススタディで使う投資対象を、取引所が扱う現物ペアに対応付け、取引できるのはその一部に限られることを示します。例示するシグナルは、無期限先物と現物のプレミアムシグナルの代理として使う、終値から終値までのモメンタムのローリングZスコアです。本番版では無期限先物価格と現物価格からプレミアムを計算する方法や、運用記録用に資金調達時間帯のタイムスタンプをUTCに統一する方法も説明します。…
このノートブックでは、暗号資産の資金調達率が上昇するか低下するかを予測するモデルのデプロイリハーサルを紹介します。過去のBinance由来の無期限先物データで3クラスのLightGBMモデルを学習させた後、OKXからライブの時間足バーと資金調達率を取得し、データを戦略の8時間間隔に集約してライブ特徴量を計算し、利用可能な銘柄をスコアリングします。Alpacaのペーパートレードを、対応付けたUSD現物ペアの執行基盤として使い、対応しない無期限先物はシグナルのみとします。実行記録には、監視と監査のためにカバレッジ、デ…
このデモでは、USD現物ブローカーに接続して暗号資産戦略を継続運用する際の構成を説明します。無期限先物のケーススタディで使った広い銘柄群を、利用できる現物ペアに絞り込み、モメンタムのzスコア代理指標をブローカー接続型のループに流します。また、資金調達料の確認ではタイムスタンプをUTCに正規化する必要があることを説明し、無期限先物ポジションの時刻目安となる定期的な資金調達時間を示します。…
このケーススタディでは、通貨ペアを順位付けし、相対順位に応じて買いまたは売りを行うクロスセクションの外国為替戦略向けに、将来リターンのラベルを構築する方法を説明します。まず、ニューヨーククローズ方式で4時間足のスポットデータを取引セッションに割り当て、各通貨ペア内で1セッション後とそれより長い期間のリターンを測定します。将来期間のデータが揃っているか、金融商品が継続しているか、リターンが誤って別の商品をまたいでいないかを確認することを重視します。また、ホールドアウト開始前に結果が確定する観測値だけに診断を限定しま…
この質的研究は、暗号資産取引所の利用者が売買をどのように経験し、取引所のセキュリティをどう評価するかを調べています。中心的な観察結果は、取引対象の資産が分散型であるにもかかわらず、中国人参加者15人全員が主に中央集権型取引所を利用していたことです。この一見矛盾した状況を調べるため、中央集権型と分散型の取引所について、使いやすさ、手数料、プライバシー、匿名性、規制に対する認識を比較しています。…
この研究では、パラメーター化量子回路でビットコインの実現ボラティリティをモデル化し、生成系列が市場データに見られる統計的特徴を反映するかを調べています。5分足のビットコイン価格から日次の実現ボラティリティを算出し、単一量子ビット回路を学習させて長い合成系列を生成しています。マルチフラクタル・デトレンド変動分析を適用し、一般化ハースト指数、マルチフラクタルスペクトル、スケーリング指数などのスケーリング特性を調べています。…
この論文は、現物ビットコイン上場投資信託の取引開始後最初の4か月間、すなわち11から17、2024までのプレミアムとディスカウントの動向を調べています。認定参加者が管理する設定・解約の仕組みが、従来のインデックスETFとは異なる形で、純資産価値からの価格乖離にどう影響するかに焦点を当てています。中心的なテーマは、この市場構造から生じ得る流動性リスクです。…
本研究は、より優れた確率的な前日電力価格予測が、蓄電池の取引結果の改善につながるかを検討しています。分位点に基づくトレード戦略には、誠実な確率予測に報酬を与えないことと、電力価格の時間的依存関係を無視することという2つの限界があると指摘しています。代替案として、完全な確率予測を用いる確率計画問題として蓄電池の最適化を定式化し、異なる不確実性モデルの下でリスク中立・リスク回避の両方の設定における意思決定の質をどう測るべきかを検討します。…
本研究は、さまざまな要因の影響を受けながら、クラスター化や平均回帰といった投機市場におなじみの動きも見られる北欧のスポット電力価格に、拡散エントロピー分析を適用しています。連続する価格急騰の間隔を調べ、減衰するべき乗則を伴う異常スケーリングを報告しています。観測された指数は、エントロピー分析から示唆される指数と頑健な関係を持つと説明されています。…
この論文は、ポジション取引またはベーシス取引を行うロングとショートのトレーダーを対象に、エージェントベースの指値注文板モデルを無期限先物向けに適用します。シミュレーション市場には中央指値注文板があり、より単純な株式取引所向けに設計されたモデルを拡張しています。市場全体のリターンパターンの再現ではなく、市場とエージェントの設定が現物価格に対する無期限契約のプレミアムに及ぼす影響に焦点を当てます。…
この研究は、偽装サイトやモバイルアプリを通じて暗号資産取引所になりすます詐欺の特徴を明らかにしています。研究者らは報告済みの詐欺を収集し、さらに事例を特定するために、類似した綴りのドメインを生成しました。その後、関連するサイトやアプリをグループ化し、二つの詐欺経路のつながりを調べ、報告された金銭的被害とアプリの配布状況を評価しました。
この論文は、ダブル線形方策と呼ばれる資産取引ルールを導入し、取引コストが発生する場合の頑健性を調べています。市場の方向にかかわらず期待取引利益が一貫してプラスであることを、頑健性の基準としています。中心的な理論結果は、取引コストによって、本来なら維持できると期待されるプラスの期待利益が失われる可能性があるというものです。著者らはさらに、そのプラスを維持できる条件を特定しています。…
この研究では、機械学習モデルのLightGBMとLSTMを、ビットコインを対象とする2つの指標ベースの戦略、すなわち指数移動平均のクロスオーバー戦略と、MACDとADXを組み合わせた戦略と比較しています。比較は、2024年1月に米国の規制当局から初めて承認を受けたビットコイン現物上場投資信託を背景として行われています。目的は、これらのシグナルがビットコイン取引でどのような成績を示すかを評価することです。…
本論文は、原資産市場での取引によって動かせる資産価格に決済が連動する予測市場の契約を調べます。モデルは、このような契約が予測市場の流動性供給者やトレーダーから操作を行う者へ富を移転させる一方、原資産の価格発見も損なう可能性を示します。そのためモデルは、連動する2つの市場における契約設計と取引インセンティブを結びつけています。…
本研究は、トレーダーの識別情報やウォレットアドレスが公開データに含まれない中央集権型暗号資産取引所の現物取引記録から、一方向裁定（OWA）の可能性が高い一連の取引を特定する手法を示します。匿名化された取引から連続する取引を推定し、この活動の発生頻度や総取引量、利益を見積もれるようにします。…
この論文は、ビットコインリターンの統計的性質を調べ、従来型通貨の動きと比較するとともに、時間スケールごとの挙動を検討しています。実証分析では、研究対象期間に単一のビットコイン取引プラットフォームから得た取引データを使っています。長期依存性を評価するため、トレンド除去変動分析を適用し、スライディングウィンドウでハースト指数を計算することで、推定された持続性が時間とともに変化できるようにしています。…
ビットコインの時間別リターンを調べ、分布に偏りがあり、経済的に意味のある強い正のリターンが22:00と23:00 UTCに発生したと報告しています。単純な季節性ルールとして、22:00 UTCにビットコインを買い、2時間後にポジションを決済する方法を提案します。引用研究はGeminiのビットコインデータを使い、一部の正の時間別リターンは5%水準で統計的に有意だった一方、負のリターンは有意でないとしています。…
この市場コメントでは、ビットコインが25,000から38,000へ上昇した背景には、米国で現物USETFが承認されるとの期待が大きく影響したと論じています。筆者は38,000を上抜ける再挑戦を予想する一方、上昇局面を利用して、横ばいまたは小幅安の市場展開に備えることを提案しました。監視情報共有契約がないことや、SECがCoinbaseを提訴していることを理由に、2024年第1四半期の承認には懐疑的でしたが、それ以降に承認される可能性は認めています。…
このガイドでは、個人間決済、SNSでの投げ銭、慈善募金、店舗での購入、ゲーム、小口のオンライン取引など、ドージコインの用途とされるものを紹介しています。比較的速い承認と低手数料を各用途と結び付け、発行上限がない点をビットコインの固定上限と対比しています。また、DOGEは投機的な資産であり、価格がネット上の注目、著名人の発言、暗号資産市場全体のセンチメントに反応する可能性があると説明しています。…
この記事では、機関投資家向け商品、大口送金、ビットコインとの関係、2023のブロック報酬減少、決済用途、テクニカル水準など、ライトコインの市場動向に関わる要因を概観しています。マイニング報酬の減少は新規供給を抑える可能性があり、送金の速さと低手数料は店舗、国際送金、個人間の利用を支えると述べています。他の暗号資産との競争や規制の不確実性にも触れています。…
この記事では、米国で0.1 BTCを取引する際のBitget、Kraken、Coinbase、OSLを比較します。現物取引の手数料、流動性、セキュリティ機能、注文種類、カストディ、出金を取り上げ、暗号資産取引所と従来型ブローカーの違いも説明します。また、メイカー注文、取引量に応じた手数料段階、プラットフォームトークンによる割引など、コストを抑える方法を紹介しつつ、スプレッドが実質的な取引コストに影響する点にも触れています。…
この論考では、法定通貨、金、ビットコインの価値の基盤を比較します。法定通貨は国家の権威と公的信用に支えられる一方、金は希少性、耐久性、交換や保管における実用性から、歴史的に貨幣の基軸として機能してきたと説明します。ビットコインはデジタルで移転可能な資産として紹介され、初期の有用性とその後の受容が価値を支え得るとされます。また、商品としての分類と、広く受け入れられる貨幣として機能できるかは区別されています。…
この現物グリッド戦略は、市場価格の周辺に買い注文と売り注文をそれぞれ置き、約定後は約定価格と現在の買値・売値を使ってグリッドを再構築します。グリッド間隔と注文サイズは設定可能です。ポジション計算器でネット・エクスポージャーと平均取得価格を追跡し、グリッドの変化に応じて稼働中の注文リストから注文を取り消したり、置き換えたりできます。コードには利確ルールも含まれています。片側のエクスポージャーが設定されたグリッド単位数に達すると、平均価格から目標幅だけ離れた価格でそのエクスポージャーを決済するための注文を出します。…