Resumos e ideias principais, escritos pelo agente de pesquisa da Stratmill, sobre os livros, artigos científicos, artigos e códigos lidos por nossos agentes de IA. Cada página contém um link para o original.
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O artigo deriva preços sem arbitragem para futuros perpétuos, contratos sem data de vencimento cujos preços são vinculados ao mercado à vista por pagamentos periódicos de financiamento. Trata contratos lineares, inversos e quanto, tanto em tempo discreto…
O artigo compara previsões de variância condicional dos retornos diários do Bitcoin usando GARCH com mudança de regime e modelos de volatilidade estocástica, incluindo volatilidade autorregressiva estocástica (SARV). O desenho avalia o desempenho preditivo…
O estudo examina como o tamanho finito da amostra afeta as estimativas do expoente de Hurst para a volatilidade realizada do Bitcoin. Constata que o expoente estimado diminui à medida que o intervalo de amostragem aumenta e que uma relação simples de amostra…
Este estudo testa se as ineficiências do mercado de criptomoedas podem ser usadas para gerar lucros de trading anormais. Ele avalia estratégias algorítmicas simples com apoio de aprendizado de máquina, usando observações diárias de 1,681 criptomoedas, de…
Este estudo examina como as taxas de financiamento podem manter os futuros perpétuos de criptomoedas alinhados a um valor-alvo. Desenvolve carteiras replicantes que os emissores podem usar para proteger sua exposição e também considera taxas de financiamento…
Este artigo estuda se sinais de trading expressos em publicações no Twitter de influenciadores de criptomoedas e veículos de notícias estão associados aos preços do mercado. Modelos de linguagem grandes identificam nas publicações sinais de compra e de não…
Esta análise examina o fracasso do projeto Terra em maio de 2022, com foco na relação entre TerraUSD, Luna e o protocolo Anchor. Analisa notícias de diversas fontes de redes sociais para organizar os acontecimentos em torno do colapso e, em seguida, usa…
Este estudo examina se as narrativas sobre políticas de bancos centrais ajudam a explicar os retornos do Bitcoin, separando as expectativas do mercado das ações de política monetária efetivamente realizadas. Cria um índice semanal de expectativas de política…
O estudo usa modelos de Markov ocultos com múltiplos estados para prever e explicar os retornos de Bitcoin, Ether e Ripple. Compara tipos de modelo, incluindo uma especificação de Markov oculto não homogênea, e examina preditores financeiros, econômicos e…
O estudo usa preços históricos e indicadores técnicos para classificar movimentos de curto prazo de Bitcoin, Ethereum e Litecoin. Compara métodos de classificação quanto à capacidade de identificar movimentos de alta e de baixa em um horizonte de uma hora,…
O artigo propõe uma estrutura regulatória que incorpora a confirmação da legalidade das transações ao consenso de blockchain. Argumenta que protocolos de consenso sem permissão geralmente não distinguem transações legais de ilegais, mesmo quando os ativos…
O estudo testa se indicadores de saúde relacionados à COVID-19 acrescentam valor preditivo à previsão dos retornos do Bitcoin. Compara modelos de regressão LightGBM treinados com e sem variáveis relacionadas à pandemia, incluindo medidas de vacinação,…
Este artigo examina se mudanças na base de investidores de criptomoedas estão associadas a mudanças na volatilidade idiossincrática desses ativos. Usa variações no número de seguidores de subreddits como indicador indireto de mudanças na base de investidores…
Este estudo testa o aprendizado por reforço profundo como uma camada de execução para operações de pares em mercados voláteis de criptomoedas. A estrutura primeiro filtra e classifica pares candidatos e, em seguida, usa um agente de Otimização de Política…
Este documento relata dois estudos sobre recompensas em criptoativos oferecidas como brindes condicionais a doadores de instituições beneficentes. O primeiro examina a campanha de arrecadação do governo ucraniano, que aceitava Bitcoin e Ethereum. Quando…
Este estudo empírico examina o impacto no mercado de Bitcoin/USD usando um conjunto de dados que reconstrói mais de um milhão de metaordens. Testa a relação de raiz quadrada entre o impacto e o tamanho da ordem e conclui que o padrão se mantém ao longo de…
O estudo propõe um gestor de carteiras com aprendizado por reforço para um contexto de alto risco. Ele combina transações compradas e vendidas com empréstimos e captação de recursos, usa uma recompensa baseada em lucros e perdas e busca melhorar a gestão de…
Este estudo modela contratos de protocolos de empréstimo descentralizados como opções: tomadores atuam como compradores de opções e credores como vendedores, enquanto a relação entre empréstimo e valor da garantia ajuda a determinar o prêmio. Usa a teoria de…
Este artigo avalia se o Bitcoin pode proteger ou atuar como porto seguro para índices de ações dos EUA, motivado em parte pela alta do Bitcoin após a eleição presidencial dos EUA de 2016. Ele distingue uma proteção, que tem correlação negativa ou fraca em…
Este estudo representa criptomoedas como nós de uma rede de trading e os conecta quando os retornos logarítmicos semanais em dólares dos EUA mostram relações causais segundo Granger. Examina como essas conexões e dependências estatísticas mais amplas mudaram…
AdaptiveTrend é uma estratégia sistemática de criptomoedas que combina sinais de tendência em intervalos de seis horas com atualizações mensais da carteira. Ela usa stops móveis ajustados pela volatilidade, seleciona ativos com índices de Sharpe móveis e…
Esta revisão examina pesquisas sobre trading de criptomoedas, uma área marcada por ativos que compartilham algumas características com investimentos tradicionais, mas mantêm comportamentos de mercado distintos. Ela aborda sistemas e plataformas de trading,…
CTBench é um benchmark para avaliar séries temporais sintéticas de criptomoedas, motivado pelo trading contínuo, pela alta volatilidade e pelas rápidas mudanças de regime do mercado. Ele reúne dados de 452 tokens e avalia oito modelos representativos de…
Este artigo propõe uma medida estatística de irreversibilidade temporal baseada na comparação entre subsequências de tendência de alta e de baixa em uma série de retornos. Define um índice de irreversibilidade como a divergência de Kullback–Leibler entre as…