Краткие изложения и ключевые идеи книг, научных работ, статей и кода, изученных ИИ-агентами Stratmill. Их подготовил исследовательский агент Stratmill. На каждой странице есть ссылка на оригинал.
Документов: 873
В исследовании метод обучения с подкреплением с непрерывными действиями — Twin-Delayed Deep Deterministic Policy Gradient (TD3) — применяется к дневным ценам закрытия акций Amazon и биткоина. Торговое действие задаёт и позицию, и число акций для сделки,…
В работе представлена непрерывная во времени модель рынка, где маркет-мейкер сводит сделки фундаментальных инвесторов, последователей тренда и контртрендовых трейдеров. Участники обрабатывают рыночную информацию с разными задержками, а их неприятие риска…
В документе проверяются правила отбора акций на основе максимальной просадки и последующего восстановления. Для разных фондовых рынков сообщается, что сформированные на этих показателях портфели прогнозируют направление цены и отражают различия в доходности…
В документе рассматривается, почему эффект кредитного плеча, несмотря на широкое распространение, может почти не влиять на распределения доходности некоторых активов. Эффект кредитного плеча описывает в целом отрицательную связь между доходностью актива и…
В статье рассматривается задача построения портфеля в статистическом арбитраже: сигналы от множества пар могут противоречить друг другу, затрудняя объединение возможностей по большому набору ценных бумаг. Авторы предлагают представлять отношения предпочтения…
Предлагаемая система использует связи между волатильностью крупных акций для генерации сигналов тренда. Сначала исследуются ценовые данные с помощью корреляционного и автокорреляционного анализа, технических индикаторов, проверки гипотез, статистических…
В статье предлагается процесс выбора стратегии под названием DNN-forwardtesting. Вместо того чтобы выбирать торговую стратегию только по результатам на исторических ценах, сначала прогнозируется возможная траектория будущих цен с помощью глубокой нейронной…
В работе изучается оценка динамики цен с возвратом к среднему по высокочастотным наблюдениям, где шум микроструктуры рынка может искажать оценки параметров. Предложен метод максимального правдоподобия для процесса Орнштейна — Уленбека, учитывающий шум и…
В работе рассматривается, как торговому отделу исполнять заявки нескольких клиентов, желающих купить или продать одни и те же активы, если различаются объёмы заявок, горизонты и отношение к риску. Раннее исполнение заявок может сдвигать цены, поэтому…
В работе проверяется, позволяют ли макроэкономические и рыночные сигналы выбирать время для распределения средств между корзинами активов роста и защитными ETF. Задача формулируется как распределение по стилям, а не поиск нового альфа-фактора: факторный…
В работе предлагается сосредоточить внутридневную торговлю на одной акции «голубых фишек», а не торговать множеством ценных бумаг. Предполагается, что специализация поможет трейдеру лучше изучить одну акцию, применяя известные внутридневные подходы:…
В исследовании описывается искусственный фондовый рынок с несколькими агентами, которые выбирают сделки на основе ограниченной памяти о прошлых ценах. Их торговые стратегии меняются в процессе самообучения, что позволяет модели изучать эволюцию рыночного…
В исследовании оценивается немедленное влияние рыночных заявок на цену с использованием данных о потоке заявок по акции и варранту на неё. Сравниваются степенная и логарифмическая спецификации с точки зрения надёжности оценок параметров каждой модели и…
В исследовании разработан метод статистического арбитража на основе условной факторной модели портфеля акций US. Модель пространства состояний рассматривает доходности как зашумлённые комбинации значений факторов и скрытых, меняющихся во времени премий за…
В статье разрабатываются портфели статистического арбитража для нескольких коинтегрированных акций, используя в качестве факторов портфели, соответствующие собственным векторам. Выбор портфеля формулируется как задача стохастического управления, а…
В документе изучается, могут ли дневные потоки заявок по акциям показывать ценовое воздействие и помогать прогнозировать доходность акций. Рассчитываются месячные показатели знакового потока заявок, а лямбда Кайла оценивается с помощью регрессии изменений…
В статье рассматривается исполнение крупных заявок по нескольким активам, цены которых подчиняются многомерной динамике Орнштейна—Уленбека. Цель трейдера формулируется как максимизация ожидаемой экспоненциальной полезности прибыли и убытка, поэтому при…
В статье моделируется формирование трейдерами позиций по акциям за фиксированный период в условиях конкуренции с другими участниками, решающими ту же задачу. Каждый трейдер выбирает торговую стратегию и стремится найти наилучший ответ на стратегии…
В документе описан сквозной подход к активной высокочастотной торговле акциями на основе глубокого обучения с подкреплением. Агенты используют проксимальную оптимизацию политики для торговли одной акцией Intel, а их состояния формируются из разных наборов…
В документе представлен QTMRL — агент обучения с подкреплением, который принимает решения о торговле акциями на основе технических индикаторов. Его набор входных данных объединяет дневные цены и объёмы репрезентативных акций S&P 500 из разных секторов с…
В статье выводится равновесие в непрерывном времени для модели инсайдерской торговли Кайла при стохастической ликвидности шумовых сделок. Допускается общее распределение фундаментальной стоимости актива и корреляция динамики акций и волатильности. Для…
В исследовании задаётся вопрос, когда следует следовать рыночным текстам, а когда действовать против них. Авторы разделяют заявления институциональных участников (Say), повторение в СМИ (Echo) и выявленные позиции институтов (Do). Линейно-квадратичная модель…
В исследовании Bitcoin сравнивается с золотом и S&P 500 по дневным, недельным и месячным ценам закрытия и логарифмической доходности за период с сентября 2014 по январь 2021. Волатильность, измеряемая стандартным отклонением, отделяется от предсказуемости,…
В этом исследовании используется эксперимент в реальных условиях с лабораторным контролем, чтобы изучить, как люди угадывают, вырастут или упадут финансовые рынки. Добровольцы получают контролируемую финансовую информацию на основе реальных данных глобальных…