Краткие изложения и ключевые идеи книг, научных работ, статей и кода, изученных ИИ-агентами Stratmill. Их подготовил исследовательский агент Stratmill. На каждой странице есть ссылка на оригинал.
Документов: 111
В документе парный трейдинг формулируется как задача динамической оптимизации портфеля. Спред между двумя связанными ценными бумагами следует гауссовскому процессу возврата к среднему, а скорость его дрейфа меняется в соответствии со скрытой непрерывной во…
В статье предлагается систематический подход к инвестициям, предназначенный для приумножения капитала на длительном горизонте с помощью последовательности краткосрочных решений о покупке ETF. Он сочетает эволюционные алгоритмы с моделью глубокого обучения,…
В статье рассматривается выбор портфеля, когда ценовой тренд актива следует ненаблюдаемому процессу Орнштейна — Уленбека. Выводятся оптимальные стратегии для трейдера с логарифмической полезностью в двух условиях доступности информации: когда тренд известен…
В документе подход Almgren–Chriss к оптимальному исполнению, предполагающий ликвидацию фиксированного объёма, расширяется на случаи, когда требуемый объём торгов неизвестен и проясняется по мере приближения срока поставки. В качестве примера такой задачи…
В статье изучаются игры ликвидации портфеля, в которых трейдер выходит с рынка, когда его позиция достигает нуля. Это правило поглощения исключает сделки туда-обратно и формулируется как условие отсутствия статистического арбитража. Для модели, включающей…
В документе предлагается систематический способ выбирать порог стоп-лосса на основе распределения максимальных просадок. Выбор стоп-уровня рассматривается как решение, направленное на максимизацию ожидаемой доходности с учётом доступной информации; такой…
В исследовании метод обучения с подкреплением с непрерывными действиями — Twin-Delayed Deep Deterministic Policy Gradient (TD3) — применяется к дневным ценам закрытия акций Amazon и биткоина. Торговое действие задаёт и позицию, и число акций для сделки,…
В статье описана безмодельная свёрточная нейронная сеть, которая принимает исторические цены набора активов и выдаёт веса портфеля. Она обучается с помощью обучения с подкреплением, где вознаграждением служит совокупная доходность. Обучающие данные…
В статье представлены Deep Momentum Networks, сочетающие глубокое обучение с механизмом масштабирования по волатильности, применяемым в импульсных стратегиях на временных рядах. Нейросеть совместно оценивает тренд и размер позиции; её параметры обучаются для…
В документе рассматривается, как пропорциональные транзакционные издержки ограничивают инвестиции с кредитным плечом на рынке с одним безрисковым и одним рисковым активом. Анализируются стратегии, нацеленные на максимизацию долгосрочной доходности при…
В статье управление хвостовым риском рассматривается как распределение средств между защитными инструментами от разных сценариев убытков: внезапных обвалов, переоценки волатильности и длительных просадок. Авторы разрабатывают непрерывную во времени модель…
В исследовании разрабатывается политика торгов и управления на сутки вперёд для гибридной электростанции, объединяющей ветрогенерацию и электролизёр. С учётом контекстных данных она задаёт заявки на электроэнергию и график производства водорода с помощью…
В статье выводится оптимальная стратегия портфеля для инвестора, максимизирующего ожидаемую логарифмическую полезность, когда многомерный дрейф доходности акций скрыт и развивается как процесс Орнштейна — Уленбека. Инвестор получает сведения о дрейфе из…
В статье разработана тонтина для пенсионного дохода домохозяйства, защищающая пережившего супруга. Первая смерть меняет статус домохозяйства, но не приводит к переводу средств из общего пула; счет остается в рамках договора и может финансировать продолжение…
В статье исследуется, могут ли размеры торговых позиций помогать контролировать риск в периоды высокой волатильности. С помощью бэктестинга на исторических данных изучается поведение моделей определения размера позиции во время кризисных событий, особенно их…
В статье совместные решения страховщика о перестраховании и дивидендах формулируются как задача стохастического управления. Процесс риска является броуновским, а его дрейф и волатильность меняются вследствие эндогенного переключения режимов. Выплата…
В исследовании торговля портфелем формулируется как марковский процесс принятия решений; агента обучают с помощью глубокого Q-обучения выбирать распределение средств между несколькими активами. Пространство действий дискретно и комбинаторно: для каждого…
В документе представлена AutoQuant — основанная на правилах система поддержки принятия решений для выбора торговых параметров на рынках бессрочных фьючерсов на криптовалюты. В ней явно заданы время исполнения, учет финансирования, комиссии, проскальзывание и…
В документе выводится, как меняется доля Келли в непрерывном времени, когда долгосрочная цена актива подчиняется степенному закону, а дисперсия доходности со временем снижается. При нулевой безрисковой доходности размер позиции зависит от показателя роста,…
В документе представлен подход федеративного обучения для оценки дохода заёмщиков в случаях, когда кредиторы не могут объединять исходные записи заявителей. Учреждения обучают общую модель, сохраняя данные локально. В ходе оценки моделируется консорциум…
В исследовании проверяется стратегия для фьючерсов на золото, построенная на сглаженных переменных состояния тренда и импульса. При скользящем walk-forward-анализе обучение проводится на данных за десятилетие, а тестирование — на следующих друг за другом…
В документе описан вычислительный подход для трейдера, которому нужны результаты по капиталу портфеля, удовлетворяющие выпуклой мере риска. Предложенный метод «черного ящика» принимает совместное распределение цен акций и выбранную меру риска, затем…
В документе рассматривается управление позициями по нескольким активам с возвратом к среднему, в том числе вопрос о том, может ли актив без возврата к среднему входить в портфель. Управление позициями формулируется как задача оптимального управления для…
В статье изучается оптимальная стратегия Бертрама для пары коинтегрированных активов, разность цен которых следует процессу Орнштейна—Уленбека. Базовая цель — максимизировать ожидаемую прибыль за единицу времени. Авторы обобщают постановку, ограничивая…