ADA-DOT L1 配對價差均值回歸

一種針對幣安上兩種具相關性的 Layer-1 山寨幣期貨（ADAUSDT 與 DOTUSDT）進行交易的市場中性（淨方向性曝險為零）配對交易策略。此策略維持美元金額中性的部位——同時做多其中一種並做空另一種——透過兩者價格比率的均值回歸獲利，而非依賴方向性走勢。兩者皆為中型市值的 L1 智慧合約平台，由於共同承受總體經濟／加密貨幣市場貝塔曝險，因此具有高度相關性（在 30 天的視窗內，通常為 0.80-0.90）。當兩者的價格比率偏離至超過 z 分數門檻時，策略便押注其收斂。使用 4 小時 K 線產生訊號，將交易頻率維持在適中水準（估計每週 2-4 筆交易），平均持倉期間為 1-5 天。僅需 OHLCV 資料——不依賴任何補充資料，將驗證複雜度降至最低。由於兩個交易部位會隨加密貨幣市場貝塔同步變動，此策略本身即可對沖整體市場走勢（BTC 暴跌、上漲），從而分離出特有價差，作為可交易的訊號。