ADA-DOT L1 Reversão à Média do Spread de Pares

Uma estratégia de negociação de pares neutra face ao mercado (exposição direcional líquida nula) sobre futuros de duas altcoins correlacionadas de camada-1: ADAUSDT e DOTUSDT na Binance. A estratégia mantém posições neutras em termos de valor em dólares — simultaneamente uma posição longa numa e uma posição curta na outra — procurando lucrar com a reversão à média do rácio dos seus preços, em vez de movimentos direcionais. Ambas são plataformas de contratos inteligentes L1 de média capitalização, com elevada correlação (tipicamente 0.80-0.90 em janelas de 30 dias), impulsionada pela exposição comum a fatores macroeconómicos e ao beta do mercado de criptoativos. Quando o seu rácio diverge para além de um limiar de z-score, a estratégia aposta na convergência. Utiliza barras de 4 horas para gerar sinais, mantendo uma frequência de negociação moderada (estimada em 2-4 operações por semana), com períodos médios de detenção de 1-5 dias. São necessários apenas dados OHLCV — sem dependências de dados suplementares, minimizando a complexidade da verificação. A estratégia dispõe de uma cobertura inerente contra movimentos generalizados do mercado (quedas abruptas e subidas de BTC), uma vez que ambas as posições se movem em conjunto em resposta ao beta do mercado de criptoativos, isolando o diferencial idiossincrático como sinal negociável.