Hồi quy về trung bình của chênh lệch cặp ADA-DOT L1

Một chiến lược giao dịch cặp trung lập với thị trường (mức phơi nhiễm ròng theo hướng giá bằng không) trên hai hợp đồng tương lai altcoin Layer-1 có tương quan: ADAUSDT và DOTUSDT trên Binance. Chiến lược duy trì các vị thế trung lập về giá trị đô la — đồng thời mua một hợp đồng và bán khống hợp đồng còn lại — để thu lợi từ sự hồi quy về trung bình của tỷ lệ giá giữa chúng thay vì từ các biến động theo hướng giá. Cả hai đều là các nền tảng hợp đồng thông minh L1 có vốn hóa trung bình với mức tương quan cao (thường là 0.80-0.90 trong các cửa sổ 30 ngày), do cùng chịu tác động từ các yếu tố vĩ mô và beta của thị trường tiền mã hóa. Khi tỷ lệ giá giữa chúng lệch khỏi mức trung bình vượt quá một ngưỡng z-score, chiến lược đặt cược vào sự hội tụ. Sử dụng các thanh giá 4 giờ để tạo tín hiệu, giữ tần suất giao dịch ở mức vừa phải (ước tính 2-4 giao dịch mỗi tuần) với thời gian nắm giữ trung bình là 1-5 ngày. Chỉ cần dữ liệu OHLCV — không phụ thuộc vào dữ liệu bổ sung, giúp giảm thiểu độ phức tạp của việc xác minh. Chiến lược vốn được phòng hộ trước các biến động của thị trường chung (các đợt lao dốc, tăng giá của BTC) vì cả hai vế vị thế cùng biến động theo beta của thị trường tiền mã hóa, qua đó tách biệt phần chênh lệch mang tính đặc thù làm tín hiệu có thể giao dịch.