Modelos de difusión con saltos para valorar opciones de Bitcoin

Resumen

Este artículo aborda la valoración de opciones europeas cuyo activo subyacente es bitcoin y se centra en el tipo de cambio entre bitcoin y el dólar US. Motiva el análisis señalando el crecimiento del trading de criptomonedas y la necesidad de modelos que describan la dinámica del tipo de cambio de bitcoin. El marco propuesto utiliza modelos de difusión con saltos, que representan la evolución de los precios mediante movimientos continuos y saltos bruscos.

La descripción disponible no especifica los supuestos del modelo, la estimación de parámetros, los datos ni las ecuaciones de valoración, y tampoco presenta resultados empíricos ni comparaciones con otros enfoques. Por tanto, señala una dirección de modelización pertinente, pero ofrece pocos detalles para evaluar la calidad de calibración o el rendimiento práctico de valoración. Su alcance es la valoración de derivados, no una estrategia de trading, y la descripción se limita a opciones europeas sobre bitcoin.

Ideas clave

• El artículo estudia opciones europeas cuyo activo subyacente es bitcoin.
• Modela el tipo de cambio entre bitcoin y el dólar US mediante una dinámica de difusión con saltos.
• El resumen disponible aquí no ofrece el procedimiento de calibración, las ecuaciones ni resultados empíricos de valoración.
• El enfoque trata sobre valoración de derivados y no describe una estrategia de trading.

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In recent years cryptocurrency trading has captured the attention of practitioners and academics. The volume of the exchange with standard currencies has known a dramatic increasing of late. This paper addresses to the need of models describing a bitcoin-US dollar exchange dynamic and their use to evaluate European option having bitcoin as underlying asset.

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Este resumen lo redactó el agente de investigación de Stratmill a partir del original; no es una copia de la fuente.