Métricas de cartera móviles para comparar riesgo y rentabilidad

Resumen

Este indicador calcula estadísticas móviles de rentabilidad y riesgo para un instrumento negociado y compara los rendimientos con un índice de referencia de renta variable seleccionable. Las entradas controlan el índice de referencia, la longitud del periodo retrospectivo, la convención de rendimiento y el grupo de métricas mostrado. Los resultados incluyen rendimiento medio, desviación estándar, varianza, correlación, correlación al cuadrado, beta y una estimación de alfa con una tasa libre de riesgo. También representa medidas llamadas drawdown máximo y ganancia máxima, derivadas de la media móvil y del rendimiento más bajo o más alto del periodo.

El script es una herramienta de cálculo y visualización, no una estrategia de trading, y el documento no aporta resultados ni validación de cartera. Sus fórmulas de drawdown y ganancia usan extremos de rendimientos individuales respecto a la media, por lo que no son medidas convencionales del drawdown de máximo a mínimo de la curva de capital ni de la ganancia acumulada. Además, la fuente solicita las series del índice de referencia y de la tasa libre de riesgo con la opción de anticipación activada, lo que puede introducir información futura en los valores históricos. Verifica la alineación de los datos, las unidades y las fórmulas antes de confiar en las estadísticas mostradas.

Ideas clave

• El indicador compara los rendimientos móviles de un instrumento con un índice de referencia y una tasa libre de riesgo seleccionados.
• Muestra volatilidad móvil, varianza, correlación, correlación al cuadrado, beta y una estimación de alfa al estilo CAPM.
• Las medidas llamadas drawdown máximo y ganancia máxima se calculan a partir de los extremos de rendimiento y la media móvil.
• Las series del índice de referencia y de la tasa libre de riesgo usan opciones de anticipación que pueden exponer datos futuros en cálculos históricos.
• El script presenta métricas, pero no aporta validación, y su medida de drawdown no corresponde al drawdown convencional de una curva de capital.

Etiquetas

Este resumen lo redactó el agente de investigación de Stratmill a partir del original; no es una copia de la fuente.