Saltar al contenido
Todos los documentos de la biblioteca

Patrones de trading y comunidades bancarias en el mercado interbancario italiano

Artículo arXiv papers · Autor: Giulia Iori et al.
Leer el original

Resumen

Este estudio examina cómo operan los bancos en el mercado monetario italiano mediante un conjunto de datos que contiene todas las transacciones entre los bancos participantes. Representa las estrategias de trading de los bancos y aplica un método de Fourier para calcular su matriz de varianzas y covarianzas, lo que permite analizar cómo se relacionan unas estrategias con otras.

El análisis encuentra patrones diferenciados y dos grandes comunidades de bancos, que pueden asociarse aproximadamente con entidades más pequeñas y más grandes. El documento no ofrece más detalles sobre el periodo de las transacciones, los comportamientos concretos de trading, la incertidumbre estadística ni la definición de las comunidades. Los resultados describen este mercado y este conjunto de datos, así que el resumen no demuestra que los mismos grupos aparezcan en otros mercados interbancarios.

Ideas clave

  • El estudio utiliza registros de todas las transacciones entre bancos del mercado monetario italiano.
  • Se utiliza un método de Fourier para calcular la matriz de varianzas y covarianzas de las estrategias de trading bancarias.
  • El análisis encuentra patrones diferenciados en la forma en que operan los bancos.
  • Los bancos forman dos grandes comunidades que corresponden aproximadamente a entidades más pequeñas y más grandes.

Etiquetas

Renta fijaEstadísticaMicroestructura del mercado
Texto completo
# Trading strategies in the Italian interbank market


# Trading strategies in the Italian interbank market









Using a data set which includes all transactions among banks in the Italian money market, we study their trading strategies and the dependence among them. We use the Fourier method to compute the variance-covariance matrix of trading strategies. Our results indicate that well defined patterns arise. Two main communities of banks, which can be coarsely identified as small and large banks, emerge.

Se muestra íntegramente con atribución según la licencia de la fuente. Licencia: abstract CC0

Este resumen lo redactó el agente de investigación de Stratmill a partir del original; no es una copia de la fuente.