Volatilidad virtual para la incertidumbre de los pronósticos de deriva y el análisis de carteras

Resumen

El documento presenta la volatilidad virtual como una medida de la incertidumbre en los pronósticos del componente de deriva de un paseo aleatorio. También propone usarla para examinar el comportamiento estocástico de una cartera y cita un ejemplo en el que ayudó a identificar un efecto de reversión a la media. Por tanto, los usos propuestos abarcan tanto la incertidumbre de los pronósticos como el análisis de carteras.

El texto plantea brevemente un posible papel de la volatilidad virtual en la asignación de activos de los inversores. No ofrece la fórmula, los datos, los detalles de construcción de la cartera ni la evidencia necesarios para evaluar cómo se estima la medida o cuán robusto es el ejemplo. Tampoco describe comparaciones con otras medidas de incertidumbre o métodos de asignación, por lo que este documento por sí solo no permite juzgar el valor práctico ni la generalidad de la propuesta.

Ideas clave

• Se propone la volatilidad virtual como medida de la incertidumbre en los pronósticos de la deriva de un paseo aleatorio.
• También se presenta la medida como herramienta para examinar el comportamiento estocástico de una cartera.
• Según se informa, un ejemplo utiliza la medida para identificar un efecto de reversión a la media en una cartera.
• El documento sugiere que la volatilidad virtual podría orientar la asignación de activos, pero no ofrece detalles de implementación.

Etiquetas

# Virtual volatility


# Virtual volatility









We introduce the concept of virtual volatility. This simple but new measure shows how to quantify the uncertainty in the forecast of the drift component of a random walk. The virtual volatility also is a useful tool in understanding the stochastic process for a given portfolio. In particular, and as an example, we were able to identify mean reversion effect in our portfolio. Finally, we briefly discuss the potential practical effect of the virtual volatility on an investor asset allocation strategy.

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Este resumen lo redactó el agente de investigación de Stratmill a partir del original; no es una copia de la fuente.