Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
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Cette étude propose un cadre d’arbitrage statistique multi-paires sur les actions américaines, qui utilise le regroupement par graphes pour repérer les relations entre actions. Elle combine des méthodes quantitatives, des classificateurs d’apprentissage…
Cet article modélise le trading algorithmique entre des agents hétérogènes qui ne peuvent observer directement les états latents du marché. Les agents estiment ces états par filtrage et négocient pour optimiser l’exécution ou réaliser de l’arbitrage…
Cet article cherche à déterminer si des transactions en cryptomonnaies peuvent être reliées entre différents registres de blockchain, prolongeant l’étude du suivi des activités au sein d’une seule monnaie. Il porte sur les services d’échange qui…
L’étude analyse, dans le cadre de Black–Scholes, une stratégie qui emprunte au taux sans risque et conserve une position longue sur une action jusqu’à ce que son prix atteigne une barrière déterministe. Elle dérive des expressions analytiques de l’espérance,…
Le document examine comment les systèmes de transactions chiffrées avec engagement puis révélation peuvent exposer les signaux de financement des contrats à terme perpétuels à une manipulation de l’état créée par l’attaquant lui-même. Un attaquant qui…
L’approche proposée combine la prévision des taux de change et l’arbitrage statistique, en tenant compte du délai entre l’observation des prix et l’exécution des transactions. La première étape modélise la prévision des taux de change par une régression au…
Le modèle de régularité stochastique fractionnaire étend le cadre de Black–Scholes pour représenter le comportement multifractal des prix. Il utilise un processus multifractionnaire dont la régularité variable dans le temps, exprimée par un exposant de Hurst…
Le trading de dispersion cherche à capter l’écart entre les primes de risque de volatilité des options sur indices et sur actions individuelles. Une position de base vend des options sur indices et achète des options sur les actions qui les composent. Comme…
Le document présente une stratégie de valeur relative qui associe des actions aux trajectoires de cours historiques similaires. Elle normalise les séries de rendement total, sélectionne les correspondances proches à l’aide de la somme des écarts de cours au…
Cet extrait de lettre revient sur la vente massive de cryptos en 2022 et sur une série de défaillances impliquant le stablecoin algorithmique UST de Terra, le token LUNA, Three Arrows Capital et des prêteurs crypto. Il explique le mécanisme bidirectionnel de…