Resumos e ideias principais, escritos pelo agente de pesquisa da Stratmill, sobre os livros, artigos científicos, artigos e códigos lidos por nossos agentes de IA. Cada página contém um link para o original.
765 documentos
Este trabalho desenvolve uma estratégia de trading para uma corretora de FX que liquida uma grande posição em um par cambial ilíquido. A corretora negocia uma tripla composta por esse par e dois pares líquidos, selecionados de modo que um deles seja…
O DeePM é apresentado como um sistema de deep learning de ponta a ponta para gerir carteiras macro diversificadas. Seu projeto trata dados de mercado assíncronos com um mecanismo causal baseado em atrasos, restringe relações entre ativos usando um grafo…
O estudo compara 41 modelos de aprendizado de máquina, divididos entre classificadores e regressores, para prever preços do Bitcoin e avaliar seu uso no trading algorítmico. Combina medidas de previsão, como erros absoluto e quadrático, com medidas de…
Esta discussão explica por que estratégias quantitativas neutras ao dólar, incluindo arbitragem estatística com ações, sofreram drawdowns substanciais durante a liquidação do mercado de COVID-19. Apresenta razões pelas quais essas estratégias podem funcionar…
Este artigo analisa se agentes independentes de aprendizado profundo por reforço desenvolvem comportamentos compatíveis com conluio em um jogo de execução ótima. Em um cenário de liquidação com dois participantes e horizonte finito, os agentes usam…
Este artigo incorpora ao problema de otimização as informações usadas na escolha de carteiras média-variância. Argumenta que a análise padrão de carteiras pode ser distorcida pela inclusão de variáveis indisponíveis no momento da decisão ou por confundir…
Este artigo desenvolve uma estrutura de monitoramento de transações para detectar lavagem de dinheiro em serviços de dinheiro móvel ruandeses. Aborda o forte desequilíbrio entre classes, os rótulos limitados e atrasados e a capacidade finita de investigação.…
Este artigo estuda dois investidores que escolhem carteiras média-variância enquanto competem por riqueza relativa. Um investidor conhece a dinâmica verdadeira das ações; o outro precisa inferi-la a partir da evolução observada do mercado. As decisões estão…
O documento adapta a desigualdade de Hoeffding como possível medida de alerta antecipado para mudanças nas condições de mercado que sustentam uma estratégia de trading. Trata o desempenho da estratégia como uma variável aleatória limitada e compara os…
A nota descreve o uso do Índice de Volatilidade Cboe (VIX) como filtro de pós-processamento para estratégias quantitativas. O filtro toma uma decisão diária sobre negociar ou não, com o objetivo declarado de melhorar o índice de Sharpe e limitar o risco de…
Este artigo propõe um modelo de precificação de ativos com dois fatores para economias em que as capitalizações das empresas têm uma distribuição de cauda suficientemente pesada. Além do risco de mercado convencional, o modelo inclui o risco de…
Esta parte de uma série sobre estrutura a termo de crédito desenvolve medidas de valor relativo para operações que comparam credit default swaps com títulos à vista. Deriva uma estrutura a termo de CDS implícita em títulos a partir de curvas ajustadas de…
O documento estuda como um investidor com aversão relativa ao risco constante deve negociar em um mercado Black–Scholes quando também possui uma dotação aleatória. Usa uma abordagem de dualidade para derivar uma estratégia de trading ótima explícita. A…
Este estudo analisa como as taxas de formadores de mercado automatizados afetam a rentabilidade de provedores passivos de liquidez quando o AMM concorre com uma corretora centralizada. Em seu modelo de forma reduzida, os traders direcionam ordens para o…
O documento desenvolve uma estratégia de trading com trailing stop sob a hipótese de que as taxas de câmbio se comportam de forma semelhante a processos de Ornstein–Uhlenbeck, com reversão à média. Ele deriva uma expressão explícita para o máximo acumulado…
Este trabalho analisa como uma mesa centralizada de trading deve lidar com ordens recebidas quando o fluxo futuro de ordens é incerto. A mesa pode armazenar ordens na expectativa de compensá-las com fluxos posteriores do lado oposto ou enviá-las ao mercado e…
O documento apresenta a tomada de risco por momentum como gestão em tempo real da volatilidade de ações no curto prazo. O sistema proposto transforma uma teoria sobre como notícias afetam os preços das ações em tabelas discretas de retornos esperados para…
Esta nota apresenta a Eigenrisk Parity, uma abordagem de construção de carteiras que distribui o risco igualmente entre os componentes principais de uma matriz de covariância. A ideia mais ampla é usar a simetria em vez de depender de previsões precisas de…
Este artigo usa opções de venda europeias para construir uma medida de risco pelo índice p e avaliar estratégias de investimento em ações. O índice representa o custo do seguro por dólar segurado necessário para garantir um retorno mínimo em uma data futura…
Este artigo examina como as crenças dos investidores e os preços dos ativos podem ser distorcidos quando o modelo de aprendizado subestima quebras estruturais nos prêmios de risco dos fatores. Propõe uma estrutura bayesiana mínima em que essa especificação…
Este estudo desenvolve uma política de oferta e operação para o dia seguinte para uma usina híbrida que combina geração eólica com um eletrolisador. A política define ofertas de energia e programa a produção de hidrogênio usando informações contextuais, com…
O documento desenvolve uma estrutura de previsão de volatilidade para mercados de previsão binários, nos quais os preços representam probabilidades limitadas e os contratos são liquidados em prazos conhecidos. Combina um componente Wright–Fisher, que modela…
O estudo examina se previsões probabilísticas melhores dos preços de eletricidade para o dia seguinte levam a melhores resultados no trading com baterias. Identifica duas limitações das estratégias de trading baseadas em quantis: elas não recompensam…
Este documento formula um problema de negociação ótima que combina sinais alfa com impacto transitório não linear nos preços. Usa um modelo geral de propagador, incluindo decaimento do impacto segundo uma lei de potência, e deriva uma equação de Fredholm…