SolCrossVenueFundingSpreadNeutral4H

Cross-Venue vahetustevaheline rahastuse-diferentsiaali kogumine — Delta-neutraalne SOL: lühikeseks kõrgema rahastusega perpetual / pikaks madalama rahastusega perpetual BINANCE vs HYPERLIQUID vahel, rahastuse SPREAD kogumine (mitte suunaline carry), baasiga peatatud, hoitud päevi (2-jalgne, turuneutraalne, 3-parameetriline)

CROSS-VENUE, MARKET-NEUTRAL suhtelise väärtuse strateegia, mis kogub FUNDING-RATE SPREAD SAME vara perpetual'i vahel kahel erineval börsil — BINANCE USD-M SOLUSDT vs HYPERLIQUID SOLUSD. Mõlemad jalad on perpetual'id sama alusvara peal, seega on positsioon konstruktsioonilt delta-neutraalne: te ei võta NOT hinnasuunda ega tee NOT ühejalgset rahastuse carry't (mehhanism, mis kaotas raha mahajäetud 'SOL Persistent-Funding Contrarian Swing' strateegias). ONLY PnL-i allikas on rahastuse diferentsiaal — te müüte lühikeseks SHORT kauplemiskoha, kus rahastus on positiivsem (lühikesed positsioonid saavad seal rahastust), ja lähete samaaegselt LONG-võrdse nominaalväärtusega pikaks kauplemiskohas, kus rahastus on madalam/negatiivne (pikad positsioonid saavad, või maksavad vähem). Kuna mõlemad jalad järgivad sama alusvara, taandub suunaline hinna PnL ~0 peale; jääkvariatsioon on ainult väike, keskmisesse tagasipöörduv BASIS (hinnavahe kahe kauplemiskoha vahel), mida range baasi-stopp piirab. See on börsidevaheline rahastuse arbitraaž (Cross-Venue muster #3 hübriid koos #2-ga), struktuurselt alauuritud, tasusid taluv eelis — see püüab kinni mehaaniliselt makstud rahavoo, selle asemel et hõõrdumisega võidelda. Valitud, kuna portfellis napib cross-venue (7.4% vs 15% sihttase) ja pikk-lühike/turuneutraalset (14.2%) eksponeeritust, ning kuna BOTH Binance'i ja Hyperliquid'i rahastuse andmed SOL eksisteerivad kataloogis mitmeaastase ajalooga päeva-/4h resolutsioonil (HL päeva-/4h ei ole ajalooliselt piiratud). SOL on valitud mõõduka cross-venue rahastuse hajuvuse tõttu (kõrgema beetaga altcoin), jäädes samas mõlemal börsil tippliikviidseks. Ainult 3 vaba parameetrit (sisenemisspreadi lävend, väljumisspreadi lävend, baasi-stopp), et vastu seista ülesobitamisele, mis on siin peamine tapja #1.

Iteratsioon 2 parandab QA hypothesis_mismatch (ajaraami): sämplimiskell on nüüd fikseeritud 4-HOUR baaridele mõlemal BOTH jalal, mis vastab hüpoteesis kirjeldatud '4h resolutsioonile' ja mitmepäevastele hoidmisaegadele, selle klassi enda nimele ja intervallile, milles iga baaripõhine parameeter on kalibreeritud (spread_smooth_bars 24 x 4H = 4 päeva); 4H on ka Binance'i 8h rahastuse arveldusaja täpne jagaja, seega ei jää ükski arveldus vahepeale. Ühepoolset ümbersämpeldust teisele kellale ei toimu. Kinnitatud, et mõlemad jalad eksisteerivad kataloogis 4H peal (SOLUSDT.BINANCE-4-HOUR ja SOLUSD.HYPERLIQUID-4-HOUR, HL ajalugu alates 2024-01), seega mitmejalgne andmeväravkontroll ei saa jooksu katkestada. Signaali/sisenemise/väljumise loogika, importid ja struktuur on previous_code suhtes muutumatud (varasemad kihid jäid roheliseks); ainus muu muudatus deklareerib spread_smooth_bars piirangu [6, 48] _param_bounds-is, et optimeerija ei otsiks kunagi väärtusi, mida kood vaikimisi ümber kirjutab. Märkus protokolli jaoks: QA tagasiside tekst tsiteeris ETHUSDT nädalase-vs-päevase juhtumit, mis ei vasta sellele SOL cross-venue paarile, seega rakendasin üldist ajaraami-vastavuse reeglit, mitte sõnasõnalisi ETH üksikasju. Võrdne USD nominaalväärtus mõlemal jalal hoiab netodelta ~0 juures vastavalt õppetunnile L59; finantsvõimendus jääb 1.0 ega ole positsioonimahu määramisel viidatud.

Negatiivse oodatava väärtusega rahastuse-diferentsiaali kogumine usaldusväärse 20-tehingu valimi peal. Rahastuse rahavood ARE krediteeritud praeguse mootori poolt (vastavalt 2026-06-10 muudatusele), seega on tegemist mehhanismi ausa testiga — ning rahastust arvesse võttes ei ületa Binance'i-vs-Hyperliquid'i SOL diferentsiaal endiselt ~0.19% kahejalgset edasi-tagasi tehingu kulu: avg_trade_return_pct -0.03955% (negatiivne, allpool 0.15% põrandat), profit_factor 0.989, total_return -0.33%, Sharpe -0.035. Diferentsiaal (~8.6% APR = 0.024%/päev) on liiga õhuke, et vaadeldud hoidmisaegadel kulusid ületada, ja impact_cost_pct 259.9% / capacity_usd ~$14.8K muudavad eelise ainult mänguasja mõõtu olevaks. Optimeerimine ei suuda tõsta tehingupõhist eelist, mis jääb allapoole kauplemiskulusid; see on klassikaline fee_edge / negatiivse oodatava väärtuse signatuur ja lävendite itereerimine pole seda kunagi päästnud.

Delta-neutraalne cross-venue SOL perpetual paar 4-HOUR baaridel: teisendab Binance'i USD-M (per-8h) ja Hyperliquid'i (per-1h) rahastuse aastaseks protsendiks, arvutab nende vahe, EMA-siludab üle 24 baari (4 päeva), ja kui |spread| >= 8% APR, müüb lühikeseks kallima rahastusega kauplemiskoha ning ostab pikaks võrdse USD nominaalväärtusega odavama koha instrumendi. Ainus PnL-i allikas on rahastuse diferentsiaal; suunaline hinna PnL taandub nulliks. Raamat hoitakse läbi spreadi vähenemise (positsiooni sulgemine maksab täieliku 0.19% edasi-tagasi tehingu ega too flat-olekus midagi sisse) ja käivet tehakse ainult siis, kui siludatud spread pöördub üle 5% APR pööramisvahemiku, või 2.5% baasi stopi / 45-päevase kalendaarse hoidmispiirangu korral. Läheb flat-olekusse, kui kummagi kauplemiskoha rahastuse seeria puudub -- hinnapõhist tagavaravarianti ei ole.

[arhiveeritud 2026-09-05] Siin varem talletatud kiht-4 tagasiside oli QA ülevaatus DIFFERENT strateegiast (ETHUSDT.BINANCE nädalase-vs-päevase trendi ülevaatus (see jooks on SOL cross-venue rahastuse kogumine)), mis edastati sellele jooksule jagatud seansi/jagatud väljundkasti vea tõttu, mis parandati fbae0041-s (kõne-põhine isolatsioon + call_id sidumine). See viidi metadata.foreign_feedback_archive alla ja tuleb eirata; selle jooksu järgmine QA ülevaatus on autoriteetne.

Analüütik: kinnitage, et rahastuse rahavood rakenduvad tagasitestimise mootoris mõlemale jalale, ning kontrollige seejärel üle tehingupõhine carry pärast tasude mahaarvamist optimeeritud sisenemis-/väljumislävendite juures.

avg_trade_return_pct liivakastis (0.1135%) jääb napilt allapoole 0.15% futuuride tasu põrandat ja PF on 1.01 — rahastuse diferentsiaal on õhuke, aeglane rahavoog ning elujõulisus sõltub täielikult sellest, kas rahastus krediteeritakse PnL-is ja kas mitmepäevased hoidmisajad koguvad piisavalt carry't, et ületada 0.19% edasi-tagasi tehingu kulu. Informatiivne; täisulatuslik tagasitestimine ja optimeerija otsustavad elujõulisuse üle.

Sandbox on sisuliselt nullis (break-even): total_return +0.167% 2181 päeva jooksul, avg_trade_return_pct 0.1135% (allpool 0.15% futuuride põrandat), profit_factor 1.013, win_rate 0.50 kokku vaid 22 tehingu peale. See on optimeerimata suitsutest (smoke test), mistõttu see ei blokeeri, kuid kaks asja peaks analüütik täisajaloo numbritega üle kontrollima: (1) kas NautilusTrader'i tagasitestimine (backtest) tegelikult krediteerib perpetuaalide FUNDING rahavooge mõlemal jalal — rahastus (funding) on selle strateegia ENTIRE PnL allikas, ning kui rahastust ei rakendata, siis mõõdetud tootlus on ainult baasimüra miinus tasud; (2) tasude/carry-kulu elujõulisus reaalsete lävendite juures — vahe (~8.6% APR ≈ 0.024%/päev) vajab ~8 õigesti positsioneeritud päeva, et katta 0.19% kaheosalise edasi-tagasi tehingu (round trip) kulu, mistõttu tehingupõhine eelis on õhuke ja sõltub hoidmisperioodi pikkusest (täheldatud keskmine hoidmisaeg ~29d). Samuti tuleb tähele panna impact_cost_pct 44.9% / mahtu ~$495K juures per_leg_pct 0.50 (150% brutopositsioon) — see on reaalne mahupiirang, kuigi ühekordne ~22-tehingulise portfelli väikese käibega sisenemisel/väljumisel.

Mehhanism on truult rakendatud ja on konstruktsioonilt turuneutraalne (võrdse nominaalväärtusega kahejalgne SOL perpetual paar, rahastusspreadi signaal, katmata jala kaitse, baasi stopp).

Rahastuse rahavood ARE krediteeritud praeguse mootori poolt, seega on tegemist ausa testiga rahastuse-diferentsiaali eelise osas — mitte struktuurse tagasitestimist takistava tõkkega.

Ainult 3 tuumparameetrit; madal uurija vabadusaste.

Negatiivne oodatav väärtus usaldusväärse valimi peal: total_return -0.33%, avg_trade_return_pct -0.03955% (negatiivne, allpool 0.15% futuuride põrandat), profit_factor 0.989, Sharpe -0.035 20 tehingu peale. Rahastus krediteeritakse, seega diferentsiaal lihtsalt ei ületa ~0.19% kahejalgset edasi-tagasi tehingut.

Eelis on struktuurselt õhuke ja hoidmisajast sõltuv: ~8.6% APR diferentsiaal (0.024%/päev) vajab tasakaalu saavutamiseks ~8 õigesti positsioneeritud päeva; realiseerunud tulemus kinnitab, et see ei õnnestu.

Mahupiirang on mänguasja mõõtu: impact_cost_pct 259.9% ja capacity_usd ~$14.8K tähendavad, et näiline eelis eksisteerib ainult tühise suurusega.

Hyperliquid'i jalg eksisteerib alles alates 2024-01-25, seega on tegelik testiaken ~1.6 aastat / 20 tehingut, sõltumata 6-aastasest põhiperioodist.

Verifitseerimine ebaõnnestus (kiht 2 — sünteetilised stsenaariumid): Kasutatud parameetrid: ['per_leg_pct', 'min_notional', '_param_bounds', 'max_hold_days', 'min_hold_hours', 'exit_spread_apr', 'enter_spread_apr', 'max_basis_stop_pct', 'spread_smooth_bars'] Kontrolli, et __init__ seab kõik atribuudid self.parameters.get() kaudu. - steady_uptrend: TypeError: SolCrossVenueFundingSpreadNeutral4H._lookup() takes 4 positional arguments but 5 were given (bar timestamp: 1735690740000) - steady_downtrend: TypeError: SolCrossVenueFundingSpreadNeutral4H._lookup() takes 4 positional arguments but 5 were given (bar timestamp: 1735690740000) - flat_ranging: TypeError: SolCrossVenueFundingSpreadNeutral4H._lookup() takes 4 positional arguments but 5 were given (bar timestamp: 1735690740000) - volatility_spike: TypeError: SolCrossVenueFundingSpreadNeutral4H._lookup() takes 4 positional arguments but 5 were given (bar timestamp: 1735690740000) - zero_volume: TypeError: SolCrossVenueFundingSpreadNeutral4H._lookup() takes 4 positional arguments but 5 were given (bar timestamp: 1735690740000) - price_gap: TypeError: SolCrossVenueFundingSpreadNeutral4H._lookup() takes 4 positional arguments but 5 were given (bar timestamp: 1735690740000)

Verifitseerimine ebaõnnestus (kiht 4 — QA ülevaatus): - Tasude/eelise elujõulisus ebaõnnestub otsustavalt ACTUAL mootori tulemuse põhjal (kontrollnimekiri #7, L6/L26). Liivakast on kahjumis raamat: total_return -2.17%, profit_factor 0.957 (<1.0), Sharpe -0.35, oodatav väärtus -$45/tehing, ja avg_trade_return_pct -0.0033% — NEGATIVE ja ~45x allpool 0.15% futuuride põrandat. Mõõdetava valimi peal (82 tehingut, metrics_reliable: true), seega on tegemist tõelise eeliseta tulemusega. Rahastamine WAS krediteeritud (2580 sündmust), seega isegi kui diferentsiaal makstakse täies mahus, ei ületa strateegia ~0.19% edasi-tagasi tehingu kulu. - Põhihüpotees — 'suunaline hinna PnL taandub ~0 peale; jääkvariatsioon on ainult väike, keskmisesse tagasipöörduv baas' — on NOT sellega, mida mootor tootis. Tehingupõhist PnL-i domineerivad tohutud sümmeetrilised kõikumised: avg_win $2,009 ~= avg_loss $2,099, suurim ±$9,600-9,959, win_rate 0.50. Tõeliselt delta-neutraalne rahastamisspreadi kogumine peaks näitama PnL-i, mis on suurusjärgu võrra väiksem ja positiivselt kaldu tänu carry'le; selle asemel jääb diferentsiaal (neto -$45/tehing) ~45:1 korda baasi/hinna müra varju. Identne signatuur mahajäetud EthCrossVenueCashAndCarry ja varasemate cross-venue rahastuse kogumise variantidega.

Verifitseerimine ebaõnnestus (kiht 4 — QA ülevaatus) [klass=hypothesis_mismatch]: - [edge_concern] Pole otsuse põhjuseks, kuid on üles tähendatud analüütikule juhuks, kui hüpotees uuesti registreeritakse: päevasel kellal on liivakast aus ja terve (metrics_reliable=TRUE, 92 tehingut, Sharpe 0.79 CI [0.10,1.51], avg_trade_return_pct 3.61%, PF 1.48), kuid regime_performance näitab, et ALL positiivsest tootlusest on koondunud 'normaalsesse' volatiilsuse tertsiili (+489%, Sharpe 2.64), samas kui 'rahulik' (-18.8%) ja 'pinges' (-21.8%, 56.7% DD) tertsiilid on mõlemad negatiivsed, ja only_one_regime=true. Maksimaalne allatõmme 36% koos 1038-päevase vee-aluse kestusega. Eelis on reaalne, kuid režiimikeskne ja allatõmberohke; suurust/vastupidavust tuleks täisulatusliku tagasitestimise juures põhjalikumalt uurida. - TIMEFRAME MISMATCH versus eelregistreeritud hüpotees. Ametlik hüpotees (selle brifi pealkiri ja kirjeldus) määratleb üheselt ja korduvalt WEEKLY baare ('WEEKLY baaridel, hoides positsioone nädalatest kuudeni'), kuid config.bar_type on ETHUSDT.BINANCE-1-DAY-LAST-EXTERNAL. See ei ole kosmeetiline ümbersämpeldus: see muudab tehingute arvu (28 nädalast -> 92 päevaseks), keskmist hoidmisaega (10.4 nädalat -> 3 nädalat) ja kogu statistilist testi. Arendaja enda mooduli docstring tunnistab, et iteratsioon 3 tegi täpselt sama päevase vahetuse ja QA 'oli õige see tagasi lükata: see oli hüpoteesi ühepoolne ümbersõnastamine koodis.' Olukord on sisuliselt muutumatu: ametlik hüpotees ütleb endiselt nädalane, seega on tegemist taas ühepoolse ajaraami ümbersõnastamisega koodis. Kiht 1.5 valideerib ainult instrumenti/kauplemiskohta, mitte ajaraami, seega langeb see kontroll QA peale, ja hüpoteesis määratletud ajaraam, mis erineb config.bar_type-st, on kriitiline mittevastavus. See on täpselt see uurija-vabadusaste, mille ärahoidmiseks tehase eelregistreerimissüsteem eksisteerib: nädalane vorm osutus mõõtmatuks ja seejärel muudeti sämplimiskella, et mõõdetavus kunstlikult luua.