仮説

Hyperliquid (BTCUSD.HYPERLIQUID) の BTC 無期限先物と Binance USD-M (BTCUSDT.BINANCE) の間の資金調達レート DIFFERENTIAL を収穫する、市場中立かつ取引所横断型のキャリー戦略である。二つの取引所は参加者構成と資金調達メカニズムが異なり (HL は予測/クランプされた資金調達間隔を採用しており、Binance はプレミアム+金利を採用している) ため、8 時間ファンディングレートは定期的に乖離する。差分 D = funding_HL - funding_BINANCE が統計的な極端値に達すると、本戦略はデルタ中立ペアを保持する — ファンディングの高い取引所をショートし、低い取引所をロング、等額建値とし — 各ファンディング期間ごとに純差を回収しつつ、ネット BTC デルタを約ゼロに維持する。これにより、過小評価されている三つの割当バケットを一度に埋める (取引所横断 5.4%→目標 15%、Hyperliquid 7.6%→目標 20%、ロングショート 14%)。また、稼働中の障害モードを意図的に AVOIDS : NOT オプション (システム的な約 0 資本のオプションサイジングバグと、構造的に損失を出すネイキッド・ショートボラティリティ一族を回避する)、NOT CASH-スポット (両レッグは MARGIN 無期限先物であり、複数インストルメントの現金オーバーフィル・エンジン欠陥を回避する)、NOT 方向性ファンドフェード (SOL/ETH の逆張りナイフ落ち失敗を回避する — ここでのファンディングはセンチメントフェードではなく CARRY キャッシュフローである)、そして NOT 単一銘柄 HL の方向性/反転ベット (枯渇済み) ではない。過学習を防ぐためのコアパラメータは 2 のみ : エントリー z 閾値とエグジット z 閾値。

SOLUSDTパーペチュアル先物におけるロングオンリーの単一銘柄ブレイクアウト戦略で、4時間足バーとOHLCV限定データを使用し、日足バーのレジームフィルターを併用する。アーキテクチャ的にはMIRRORS、実証済みのBNB 4H 出来高確認ブレイクアウト(シャープレシオ2.03、paper_stage)をSOLに適用するもので、パイプライン内の既存のSOL戦略(SolDailyEmaTrendContinuationLongは日足/EMAクロスオーバー基準)とはメカニズムおよび時間軸において直交する。重要な点として、本提案は最近文書化された『感度検証なしにBTC/ETHアーキテクチャを他の主要な暗号資産に自動複製する』という失敗パターン(BNBゴールデンクロス、ETHスポットドローダウンはこの理由で失敗した)を認識しており、以下により明示的に対処する:(a) プロモーション前のハードゲートとして最適化段階でsensitivity_passedを要求する(cliff_countは全パラメータで0でなければならない)、(b) SOLに不適切な構成ではなくSOLに適切な構成を選択する — 4H出来高確認ブレイクアウトはSOLの経験的に高出来高のリテールDeFi取引特性に合致する(SOLは4H出来高でトップ-3 perpであり、BNBに匹敵する)、対照的にSOLで繰り返し失敗してきた平均回帰または浅いプルバックの構成(Keltner breakout、funding contrarian variants)とは異なる。本構成は基本的に高モメンタム資産に対するTRENDING戦略であり、より滑らかな資産に対する平均回帰戦略ではNOTない(ETH Spot Drawdownを破綻させた失敗軸である)。単一支配フィルター設計(200日SMAレジーム + 20バー4H高値 + 出来高確認)であり、複数条件のANDゲートを明示的にNOTする。4Hバー上で年間約30-60回のエントリーにキャリブレーション済み(BNBの経験的シグナル頻度と一致)で、スパース性失敗閾値を十分に上回る。

デルタ中立型・取引所横断・二レッグのキャリー戦略で、BinanceのBTC無期限USD-MとHyperliquidのBTC無期限の間に永続的に存在するFUNDING-RATE DIFFERENTIALを収穫するものである。両取引所は参加者構成が異なる(Binance:グローバルなリテール+機関投資家、Hyperliquid:オンチェーン/DeFiネイティブフロー)ため、8時間ファンディングレートは定期的に乖離するが、マーク価格は密接に連動する(両方とも同じBTC現物インデックスを追跡し、ベーシスは通常0.10%未満)。取引所Aのファンディングが取引所Bよりも実質的に高い場合、より安いファンディング側をLONGし、より高いファンディング側をSHORTするトレーダーは、ネット価格エクスポージャーをほぼゼロに保ちながら、各期間ごとにネットファンディング差益を獲得する。これはNOT価格パターン戦略(本セッションで繰り返し失敗してきた分類)ではなく、構造的なキャッシュフロー収穫である。また、パイプライン内のETH現物-無期限のファンディングベーシスキャリーとはメカニズム上も異なる:これは無期限vs無期限のACROSS二取引所にまたがるもので、絶対的な現物-無期限ベーシスではなくファンディングDIFFERENTIALを捕捉する。一度に三つの過小評価されているクォータバケットを満たす(取引所間6.7%→ターゲット15%、HYPERLIQUID 5.8%→ターゲット20%、long_short 14.1%対ロングオンリー85.9%)。RSIバウンス戦略と三白兵戦略を断念させたウォークフォワード過剰適合を回避するため、パラメータ数は意図的に最小限(3)に抑えられている。

SOLUSDTスポット(BINANCE_SPOT)におけるロングオンリーの単一銘柄蓄積戦略。日足バーを使用し、OHLCVのみのデータを利用。アーキテクチャ上、大成功を収めたBTCスポット30日ドローダウン蓄積(シャープレシオ3.33、paper_stage)、およびパイプラインに既に存在するETHスポットに適用された同一アーキテクチャを反映しているが、ボラティリティ特性が根本的に異なるSOLに適用される。SOLはBTC/ETHの実現ボラティリティの約1.5×を示しており、以下のことを意味する:(a) ドローダウンシグナルはMORE頻度で発火し(取引頻度が高く、AVAXのCalm-RegimeとDOTのPullbackを滅ぼした希薄シグナル失敗モードに対処)、(b) 回復は発生時により大きく(シグナルあたり5-30%に対し、BTCの5-15%)、(c) 200日SMAレジームフィルターはさらに重要である。なぜならSOLのベアリッシュはより深く長いため(例:2022-95%のドローダウン)。BTCの30日/12%閾値をコピーする代わりに、この戦略は25日/18%閾値を使用する — SOLのより高いボラティリティに合わせて較正されており、取引頻度は実証済みの5-10/年ゾーン(明示的な失敗分析目標)に留まり、AVAXのCalm-Regimeを壊滅させた2-3/年の希少ゾーンをNOT。単一支配フィルター設計(200-SMA + ドローダウン閾値)であり、低頻度戦略の繰り返し発生する失敗モードである複数条件ANDゲートをNO。ONLYOHLCVを使用 — 資金調達レート、清算、プロキシなし — おとり商法的失敗モードと「トリガー消失」失敗モード(BTCのネガティブ資金調達)を排除。SOLスポットは現在のどのパイプライン戦略でも使用されていない。既存のSolDailyEmaTrendContinuationLongは異なるメカニズム(EMAクロスオーバー継続、ドローダウンDCAではない)のperp先物であるため、これは会場(スポット vs perp)とメカニズム(ドローダウンDCA vs トレンド継続)の両方で真のポートフォリオ分散を追加する。

A LONG-SHORT, single-instrument directional strategy on the Binance COIN-M inverse perpetual BTCUSD_PERP.BINANCE_CM (BTC-margined, ~0.06% round-trip taker), 4-hour bars, pure OHLCV. It trades classic Donchian channel breakouts BUT gates every entry behind a volatility-regime filter: signals are taken only when the market is in an EXPANDING-volatility state, and the strategy sits flat during low-volatility chop. This is a re-attempt of a previously abandoned hypothesis whose abandon was an ENGINE BUG — a phantom COIN-M liquidation from margining a USDT-only account with qty×price maintenance margin — fixed 2026-07-24 (commit 59c8a73) to coin-funded, face-based margining; the abandoned code re-runs cleanly at 0.5× sizing, 254 trades, no liquidation, and QA credited the code. Mechanism per 4h bar: (1) compute an N-bar Donchian high/low channel (default N=30 ≈ 5 days); (2) compute a volatility-regime flag = ATR(14) is above its own rolling median over the last M bars (default M=60 ≈ 10 days) AND rising vs 6 bars ago; (3) go LONG on a close above the upper channel and SHORT on a close below the lower channel, ONLY if the vol-regime flag is TRUE — otherwise ignore all breakout signals and hold no position. It deliberately fills three under-represented buckets at once — BINANCE_CM venue (3.2% vs ≥5%), long_short direction (14.7% in a long-only-dominated book), and diversification away from the 71.5% USD-M concentration — on a low-fee venue where the fee math is forgiving. It is a single-leg CM strategy on BTC OHLCV only (L20-blessed: no multi-asset CM funding history needed), and it addresses the exact failure mode that killed the SOL 15m opening-range breakout (chop whipsaws, 28% win rate) by refusing to trade in the regime where breakouts fail-and-reverse. Against this session's trend-sleeve deaths (single-regime concentration on daily macro trend), its defense is the 4h frequency (254 trades → return stream not dominated by a handful of monster daily bars) plus a hard ATR stop and time cap so no single position rides a bull spike disproportionately.

NEARUSDT永久先物（Binance USD-M）を対象とした、4時間足のスーパートレンド指標を用いたロングオンリー単一銘柄TREND-FOLLOWING戦略。CRITICAL DESIGN CHOICESは、6 CONSECUTIVE件の補助データ仮説が失敗したという、今や決定的なフィードバックに基づいて確定した（ETH清算、BTC taker_ratio、DOGE OI、BTC OI、XRP premium_index、AVAX taker_ratio）。これは補助データ基盤が現在機能していないことを裏付けている：(a) ABSOLUTELY ZEROは補助データ — 純粋なOHLCV。(b) アルトパープ（XRP）におけるNOT平均回帰（VWAP偏差は明確に反証済みであり、現代のETHマイクロストラクチャーにおいてもエッジは存在しない）。(c) 逆張りショート（NOT）（BTCファンディングショートは構造的に反証済み — 現代の暗号資産マイクロストラクチャーでは、極端なポジショニングはCONTINUATIONシグナルとなる）。(d) 4時間足 ＋ Binance USD-M — 実証的に証明された検証の組み合わせ。(e) NEW銘柄（NEAR — 現在のポートフォリオ（ADA/AVAX/BNB/BTC/ETH/LINK/LTC/SOL）には含まれない）。(f) NEWメカニズム — スーパートレンドは、パイプライン内の他のすべての戦略と構造的に異なる：チャネル（ドンチャン／ケルトナー）ではなく、出来高ブレイクアウトでもなく、MAクロス（ゴールデン／EMA）でもなく、MACDシグナルでもなく、値幅の広いバーでもなく、ドローダウン累積型でもない。スーパートレンドは、ATRベースの階段状のトレーリング・トレンドフィルターを生成し、方向を離散的に反転させる。(g) MAXIMALLY SIMPLE — 標準的なスーパートレンドのパラメータ（period=10、multiplier=3.0）はFIXEDであり、デフォルト値のままであるため、最近のフィードバックで指摘されたカーブフィッティングの懸念は排除される。

LTCUSDT無期限先物（Binance USD-M）を対象とした、4時間足の古典的なMACD（12、26、9）指標を用いる、単一銘柄のロング専用MOMENTUM-CONTINUATION戦略。CRITICAL DESIGN CHOICESは、直近の4の失敗の波を直接踏まえたものである：(a) ZERO補助データ依存 — システム全体の補助フィード（ファンディング、清算、open_interest、taker_ratio、premium_index）は、空/利用不能なフィードが原因で過去4回の仮説サイクルでALL失敗しており、本戦略はONLY OHLCVを使用する。(b) NOT平均回帰 — アルトパーペチュアル（XRP）におけるVWAP偏差の平均回帰は、623回のトレードにわたりネガティブなシャープレシオで明確に反証されており、本戦略はモメンタムCONTINUATION設計である。(c) NOT逆張りショート — BTCファンディングレート逆張りショートは決定的に反証された（現代の暗号資産マイクロストラクチャーにおいては「極端なファンディングは平均回帰ではなく継続シグナルである」）ため、本戦略はWITHモメンタムをロング専用で取引する。(d) 4H ＋ Binance USD-M — 実証済みの検証の組み合わせ（あらゆるHyperliquid／日次パターン戦略が監査人の失敗に直面した）。(e) NEW銘柄 — LTCは最も長い履歴を持つ流動性の高い暗号資産パーペチュアルの一つであり（10年以上のスポット価格履歴）、豊富なバックテストカバレッジを提供し、かつ現行ポートフォリオには含まれていない。(f) FIXEDの標準パラメータ（12/26/9）を用いたMACDを使用 — これらは普遍的なデフォルト値であり、NOTカーブフィッティングではないため、失敗フィードバックで指摘された過剰最適化の懸念を排除している。

HYPERLIQUID 取引所(DEXベースのパーペチュアル・プロトコル)上の AVAX 無期限先物を対象とした、日足およびOHLCVのみのデータを用いたロングオンリーの単一銘柄 SIMPLE TREND-FOLLOWING 戦略。本提案は重大なギャップを埋めることを目的としている:既存のポートフォリオ戦略はすべて BTC、ETH、SOL、LINK、または BNB を使用しており、ZERO 中型アルトコインへのエクスポージャーは存在しない。AVAX は時価総額で上位-15位、日次先物出来高で上位-10位の仮想通貨であり、2020以降、DeFi/レイヤー-1サイクル・エクスポージャーの主要な場となってきた。AVAX は BTC/ETH/SOL とはDISTINCTサイクル・ダイナミクスを持つ:AVAX のトレンドは、Avalanche固有のイベント(サブネットのローンチ、機関投資家とのパートナーシップ、エコシステム助成金の発表)によって駆動され、BTC/ETH を支配する広範な市場相関性からWITHOUT数週間規模の方向性のある値動きを生み出す。これは銘柄ごとのエッジケース(Avalanche固有のナラティブサイクル)であり、BTC/ETH トレンドフォローのNOT盲目的なアーキテクチャ複製ではない。そのメカニズムは意図的にMINIMALである:50日 SMA クロスオーバー・トレンドフィルター――200日 SMA 強気レジームの文脈で、日足終値が50日 SMA を上抜けたらロングでエントリーし、日足終値が50日 SMA を下抜けたらエグジットする。これは、資産クラスを横断して約90年間の実証的検証がある(Donchian 1934、Dunnigan 1956、Faith Turtles 1980)、可能な限りパラメータを最小化したトレンドフォロー・メカニズムである。Hyperliquidを選定した理由は次の通り:(a) 持続的なBinanceオーディター障害によりすべてのBinance戦略がレイヤー3を通過できていない――Hyperliquidは、BTC/ETH/LINK/SOL HL 戦略がテストしている別のデータ取得パス(HyperliquidCollector)を使用しており、そのパスが機能すれば AVAX HL がそのバイパスを拡張することになる;(b) AVAX はHyperliquidの出来高上位-30位のパーペチュアルに入っており、本戦略に十分な流動性がある;(c) Hyperliquidの手数料の低さ(Binanceの0.10%に対して約0.09% RT)はトレンドフォローの採算性をわずかに改善する;(d) AVAX は以前、インフラ上の問題によりBinance Dailyで失敗した(BB 平均回帰)――HL は新たな道を与える。AVAX はまた、アルトローテーション・テーゼも満たす:ETH/SOL がアルトシーズン・サイクル中に BTC をアウトパフォームする際、AVAX は通常 ETH に対して1.5-2×なベータで参加し、既存の SOL/LINK エクスポージャーに加えて追加のアルトサイクル捕捉を提供する。明示的なパラメータは3つのみ(レジームSMA期間、エントリーSMA期間、ストップロス率)――最小パラメータでのポートフォリオ追加。

SOLの永久先物をHYPERLIQUID取引所（DEXベースのperpプロトコル）で取引する、CLASSICAL DONCHIAN BREAKOUTの単一銘柄・買い専用（ロングオンリー）戦略。日足とOHLCVのみのデータを使用し、200-SMAの強気（ブル）レジーム・フィルターを備える。トリガーは正典的な20日ドンチアン・チャネル・ブレイクアウト——Richard Donchianのオリジナルの機械的トレンドフォロー・システム（1934）であり、資産クラスを横断して約90年の経験的検証を持つFOUNDATIONALトレンドフォロー・メカニズムである。このメカニズムはポートフォリオ内の他のすべての戦略とは機械的に異なる：本日の終値が過去20本のバーの最高高値を上回るという、POSITIONALのBREAKイベントである——SMAクロス（状態変化イベント）でも、プルバック（逆トレンド再エントリー）でも、ドローダウン（深い逆張りシグナル）でも、ローソク足パターン（比例幾何学）でも、フラクタル・ピボット（ランクベース検出）でもない。ドンチアンは可能な限りの最もシンプルなブレイクアウトである：出来高確認も、本体形状も、相対尺度も伴わない「過去N日高値を終値が上回る」。固定ウィンドウにわたる純粋な位置優位性である。本提案は二つの特定のギャップを対象とする：（1）Hyperliquid上のSOLが、4主要資産のHLカバレッジを完成させる（BTC HLトレンド、ETH HLプルバック、LINK HLドローダウン、SOL HLブレイクアウト）——それぞれが異なるメカニズム・クラスを持つ；（2）継続中のBinanceオーディター障害（約20時間経過、11+の戦略にわたる）により、すべてのBinance戦略がレイヤー3を通過できていない——Hyperliquidは別個のデータ取得パス（HyperliquidCollectorクラス）を用いており、障害を完全にBYPASS可能性がある。SOLがドンチアン・ブレイクアウトのために特に選ばれた理由は、（a）BTCと比較してSOLの日次ボラティリティが高いため、より多くのブレイクアウト・シグナルが生成されウォークフォワードの統計密度が向上する、（b）SOLにはブル相場における強いトレンド挙動が文書化されており、ドンチアン・ブレイクアウトのフォロー・スルーを増幅する、（c）HLはSOLの深い流動性を持ち（HL出来高でトップ-3のperp）、（d）HLの手数料は約0.09% RTでBinanceよりわずかに低い、ためである。明示的なパラメータは4個のみ（レジームSMA期間、ドンチアン・ルックバック、エグジット・ドンチアン・ルックバック、ストップ％）——最小パラメータのトレンドフォロー戦略。

日足とONLY OHLCVデータを用いた、ETHUSDT現物（BINANCE_SPOT）のロングオンリー・単一銘柄の買い増し戦略。実績のあるBTC現物30日間ドローダウン買い増し戦略（現在paper_stage、シャープレシオ3.33）と同じ設計を採用し、ポートフォリオ分散のためにETH現物に適用する。この戦略は、長期上昇トレンドのレジームが維持されている（価格が依然として200日SMAを上回っている）WHILE、ETHが直近30日間の高値から大きく下落するのを待ち、その後、日足終値が初めて前日終値を上回った時点でロングに入る。価格がローリング30日間高値まで回復した時点（利益の出ているポジションは反発に乗せる）、またはATRトレーリング／レジームフィルターが発動した時点（損失の出ているポジションは迅速に損切りする）で決済する。この設計は、放棄された「ETH現物・投げ売り局面での押し目買い」の致命的な欠陥を両方とも明示的に修正する。（1）200日SMAレジームフィルターをADDS（放棄されたバージョンにはフィルターがなく、2018、2022の弱気相場で落ちるナイフをつかんでいた）。（2）RSI=55（利益を+3-5%に制限していた）の代わりに、高値への回復を利確条件に用いる（典型的な+15-25%の回復まで利益を伸ばす）ことで、問題のある決済の非対称性をINVERTS。現物市場での取引のため、資金調達コストも強制清算リスクもなく、CASH口座に対応する。日足時間軸でシグナル頻度が低い（年間約5-15回のエントリー）ため、現物のRTコストが0.20%と高めでも、手数料を管理可能な範囲に抑えられる。

暗号資産が木曜日に売られる傾向を利用するカレンダー季節性戦略であり、市場構造に基づく説明を加えて精緻化したもの。Deribitの週次オプションは金曜日の08:00 UTCに満期を迎え、マーケットメーカーは満期前に原資産を売却してデルタヘッジを行う。これにより、木曜日から金曜日の早朝にかけて売り圧力が繰り返し生じる。この戦略は、木曜日の寄り付き（00:00 UTC）にBTC先物のショートポジションを建てるが、下落に有利な条件がそろった場合にONLY：条件は、（1）資金調達率がプラスであること（ロングが過密になっており、ロング側がショート側に支払っている）。これは、ロングポジションに過剰なレバレッジがかかっており、売り圧力が増幅されることを示す。そして、（2）価格が4時間足の20期間移動平均線を下回っていること（強い上昇トレンドに逆らったショートを避けるための、弱気相場環境フィルター）。金曜日の08:00 UTC（満期）に決済するか、1.5%のストップロスで損切りする。ユーザーが観察した木曜日の季節性に、オプション市場の構造的な仕組みとレバレッジのフィルターを組み合わせることで、再現性があり、手数料を考慮しても成立する優位性を生み出す。保有時間が約24-32時間であるため、予想値幅0.5-2%に対する手数料の収益圧迫はごく小さい。

Binance上の相関する二つのLayer-1アルトコイン先物、ADAUSDTとDOTUSDTを対象とした、市場中立（ネットの方向性エクスポージャーがゼロ）のペアトレーディング戦略。この戦略は、一方をロングすると同時に他方をショートすることでドル中立のポジションを維持し、方向性のある値動きではなく、両者の価格比率の平均回帰から利益を得る。両者はいずれも中型のL1スマートコントラクトプラットフォームであり、共通するマクロ要因および暗号資産ベータへのエクスポージャーにより、高い相関（通常、30日間の期間で0.80-0.90）を示す。価格比率がzスコアの閾値を超えて乖離した場合、この戦略は収束を見込んで取引する。シグナル生成には4時間足を使用し、取引頻度を適度に抑え（推定で週当たり2-4回）、平均保有期間は1-5日とする。必要なのはOHLCVデータのみで、補助的なデータへの依存がなく、検証の複雑さを最小限に抑える。両方のレッグが暗号資産ベータに応じて連動するため、この戦略は市場全体の値動き（BTCの急落や上昇）に対して構造的にヘッジされており、固有のスプレッドを取引可能なシグナルとして抽出する。

HYPERLIQUID取引所（DEXベースの無期限先物プロトコル）で、日足とOHLCVのみのデータを使用してETH無期限先物を取引する、ロングオンリー・単一銘柄のPULLBACK-IN-UPTREND戦略。この提案は、ポートフォリオのTWO個の不足領域を同時に対象とする：（1）HYPERLIQUID VENUE COVERAGE — パイプライン内のETH戦略でHyperliquidを使用しているものはない。私が追加したばかりのBtcHyperliquidDailySimpleTrendFollowingLongが唯一のHLエクスポージャーであり、HLでETHを追加することで、取引先と資産の両方を分散できる；（2）PULLBACK-IN-TREND ENTRY MECHANISM — ポートフォリオ内の既存のトレンド戦略はすべてTREND-CROSS ENTRYを使用している（ゴールデンクロス：50-EMAが200-EMAをクロスしたときに買う；HH/HL：ポジショナル・ブレイクアウトで買う；ボラティリティ・ブレイクアウト：ドンチャン高値のブレイクで買う；赤三兵：モメンタムの確認で買う）。NONEは、トレンドDURINGの押し目を買う（強さが確認された時点ではなく、一時的に弱含んだ時点でエントリーする）。トレンド中の押し目を狙う仕組みは、メカニズムの面で直交している。トレンドのクロスによるエントリーはREGIME-CHANGEのタイミングで発生する（まれで、遅い）。押し目でのエントリーは、確立されたトレンドDURING、一時的にサポートを試す局面で発生する（頻繁で、動的）。Linda Raschkeは『Street Smarts』（1996）で「Anti」トレードを記述しており、Larry Connorsは資産クラスを横断して、上昇トレンド中の押し目のセットアップを広範に研究した。経済的なメカニズムは十分に確立されている。確認済みの上昇トレンド（価格 > 200-SMA AND 50-EMAが上昇中）では、50-EMAへの一時的な押し目は、（a）構造的な移動平均線で売りが尽きる短期トレーダーの利益確定、（b）EMAを再エントリーのトリガーとして使用するトレンドフォロー型のシステマティック運用資金にとっての買い集めの機会、（c）直近のピークでエントリーし、現在は含み損を抱えて身動きが取れなくなったショート勢を表す。Hyperliquidを特に選んだ理由は、（a）Binanceの監査機能の障害が継続しており（約20時間）、すべてのBinance戦略がレイヤー3を通過できずにいるため — Hyperliquidは別個のAPI経路を持つHyperliquidCollectorを使用しており、この障害を完全に回避できる可能性がある；（b）ETHはHyperliquidで厚い流動性を持ち（HL取引高で上位-2の無期限先物）、バックテストに十分な約2-2.5年分のデータがある；（c）Hyperliquidの手数料の低さ（約0.09% RT、対してBinanceは0.10%）は、小さいながらも実際の優位性をもたらす；（d）HyperliquidのDEX主導のフローは、BinanceのCEXマーケットメーカーによる気配提示よりも、明瞭な押し目の動きを生み出す可能性がある。明示的なパラメータは4個のみ（レジーム判定用のSMA期間、押し目用のEMA期間、押し目の近接度の閾値、損切り率） — パラメータを最小限に抑えた戦略。

TRXUSDT無期限先物を対象とし、日足およびOHLCVのみのデータを用いる、単一銘柄のロングオンリー長期モメンタム戦略。TRX（Tron）は、利用可能な主要暗号資産の中でも構造的に独自性がある。その値動きはTronチェーン上のステーブルコイン発行フロー（USDT-Tronは世界で送金額ベース最大のステーブルコイン・プラットフォーム）に支配されており、そのためボラティリティ特性は他のL1sより大幅に低く、BTCとの相関も明確に弱い。これにより真のポートフォリオ分散効果が得られる。既存のパイプライン戦略は、BTC（マイナス・ファンディングのキャリー＋現物ドローダウンDCA）、ETH（ゴールデンクロス）、BNB（出来高ブレイクアウト＋週末リバージョン）、SOL（EMAトレンド継続）、LINK（数週間のトレンド）、DOT（EMAプルバック）、AVAX（穏やかなレジームでの保有）をカバーしており、いずれもBTC-ベータが高い銘柄である。TRXの低ボラティリティでより滑らかな上昇トレンド特性は、質的に異なるリターン分布を生み出す。本戦略はチャネル・ブレイクアウトではなく、LADDEREDモメンタム確認（価格が30日前のAND水準および60日前の水準を上回り、かつ30日リターンが8%を超えること）を用いる。これは、約6本の戦略を破綻させてきたチャネル位置の失敗パターンを明示的に回避するものであり、実績のある日次／ロングオンリー／レジームフィルター／ATRトレーリングストップ構成と組み合わせる。この構成は、シャープレシオ4.04（ETHゴールデンクロス）、3.33（BTC現物ドローダウン）、2.03（BNB出来高ブレイクアウト）の成功実績を生み出している。年間シグナル数は少なく（エントリー約5-12回）、手数料による負担を最小限に抑えられる。

日足を使用するDOTUSDT無期限先物向けの、ロングのみ・単一銘柄のトレンド継続戦略。既存のすべてのパイプライン戦略とはアーキテクチャ上異なり、ブレイクアウト（BNB 4H）、EMAクロスオーバーイベント（ETHゴールデンクロス）、ボラティリティレジームへのエントリー（AVAX保留中）、モメンタムブレイクアウト（SOL保留中）、または深いドローダウンDCA（BTCスポット）でエントリーするのではなく、すでに確認済みの上昇トレンド内で50日EMAEMAへの浅い押し目でエントリーし、確認済みの反転バーシグナルだけを採用する。仕組みは次のとおり。健全な暗号資産の主要銘柄では、中期的な上昇トレンドが押し目と継続上昇の動きを一貫して連続的に生み出すため、上昇する50-EMAにタッチしたところで買うことで、次の上昇局面を捉える。この厳格なレジームフィルタリング（50-EMAがすでに200-EMA AND 50-EMA自体も14日間上昇中）に、浅い押し目エントリー（1×ATR以内の50-EMA）と同日反転ローソク足の確認を組み合わせることで、高確率の継続セットアップだけを抽出する。日足タイムフレーム、ATRトレーリングストップ、ロングのみ、シンプルなパラメータ（約5個の数値）。DOTを具体的に選んだ理由は、既存または保留中の戦略でまだ使用されていない銘柄であり、5年以上のクリーンなBinanceパーペチュアル履歴があり、典型的なL1トークンのサイクル特性（浅い保ち合いを挟む急激なトレンド局面）を示すためである。

ETHUSD.HYPERLIQUID における LONG-SHORT、SINGLE-INSTRUMENT、DAILY の時系列（絶対）モメンタム戦略 — PROMOTED HL BTC 日次 TS モメンタム LS（シャープレシオ 0.68、ウォークフォワード OOS 2.52、PF 1.59）の直接的な別銘柄版である。これは、現在では解明済みの HL 周期マップに基づく。ONLY の検証可能な HL 周期は、DAILY（約 3 年。STRONG ウォークフォワードを通じて、データの少ない 15 日間のホールドアウトでも維持される優位性向け）と、4 時間（約 1.3 年。売買回転率に関するアイデア向け）である。1 時間（約 7 か月）と 15 分（約 2 か月）はデータの制約で行き詰まっている（探索を停止）。昇格した BTC 戦略群は、TS モメンタムが HL の日次で DOES 検証されるメカニズムであることを示した。データの少ないホールドアウトを乗り切れたのは、まさにそのウォークフォワード OOS が強かった（2.52）ためである。この仮説は、その唯一の検証済みメカニズムが、もう一方のクリーンであることを確認済みの主要銘柄へ PORTS かどうかを検証する（HL ETH のサイズは 64.5%。SOL はデータが汚染されており、BTC/ETH のみがクリーンな銘柄である）。これは意図的に、強い WF を持つ日次ルートであり、サンプルが疎になりやすい構成 NOT。日次の TS モメンタムは BTC で十分な取引数と強い WF を生み出したため、ETH で同じ手法を用いることは、正当な HL 日次戦略である（ホールドアウトのサンプル不足で失敗した日次ブレイクアウト／反転戦略とは異なる）。これは、次のものから DISTINCT：失敗した HL ETH 日次 DONCHIAN BREAKOUT（1.05x の往復ビンタ構造を持つチャネルブレイクアウト — TS モメンタムは、過去リターンの符号に基づく、より滑らかなシグナルであり、異なるメカニズムである）、失敗した HL ETH 日次 REVERSAL（モメンタムは逆のメカニズムである）、および保留中の HL 4 時間足の平均回帰戦略群（周期とメカニズムが異なる）。これは主要な売買方向の不足（long_only 85.9% 対 <=55%）と、配分が不足している HL 取引所（7.5% 対 >=20%）を補う。HONEST CAVEAT／資産選択性：ETH のトレンドは BTC より弱い（そのブレイクアウトには優位性がなかった）ため、これは TS モメンタムが、弱いながらも存在する ETH の日次トレンドを捉えられるかどうかの実質的な検証である。構成は昇格した BTC 戦略群と同一であるため、差が出るとすればコードではなく資産による。バグ回避：純粋な OHLCV、エントリーごとに ONE の固定比率サイズ、動的なサイズ変更 NO、レバレッジ 1.0、二重のフラット状態ガード、フラットを経由したドテン（クリーンな LS 経路 — HL BTC LS のサイズは 97%、ETH も同様と予想）。PRE-REGISTERED ACCEPTANCE：（1）STRONG-WF — 姉妹戦略の BTC と同様に、優位性は過剰適合していないウォークフォワード（IS/OOS 比率 < 3、OOS のシャープレシオが正）を通じて、HL の日次のデータが少ないホールドアウトでも維持されなければならない。ETH のモメンタムが弱すぎる場合（損益分岐点付近／弱い WF OOS）、ABANDON — 強行／反復は NOT（ブレイクアウトの知見によれば、ETH のモメンタムの弱さは構造的であり、調整で解決できるものではない）。（2）SIZING — avg_position_pct 約 95-100%、あり得ない単日リターンがないこと。それ以外はエスカレーションする。日次の 4 時間足のデータ蓄積量は関係しない — HL ETH の日次には約 3 年分がある。パラメータ数は少ない（モメンタムのルックバック期間、任意の EMA 確認、ATR ストップ）。

HYPERLIQUID取引所（DEXベースのperpプロトコル）上のBTC無期限先物（perpetual futures）に対する、日足バーおよびOHLCVのみのデータを用いたロングオンリーの単一銘柄SIMPLE TREND-FOLLOWING戦略。この提案はポートフォリオにおける最大のVENUEギャップを埋めるものである：既存の戦略はすべてBinance（USD-M先物またはスポット）で取引されており、10件のパイプライン内戦略全体を通じてHyperliquidへのエクスポージャーはZEROである。Hyperliquidは出来高で見て上位-3のperp取引所であり、根本的に異なるインフラを使用している：オンチェーン決済を伴うDEX（Binanceの中央集権的なマッチングエンジンとは対照的）、HYPEトークンベースの手数料、そしてオンチェーンで透明性のある注文板を有する。THISセッションにとってCRITICALLY：レイヤー3の監査人（auditor）ハートビート障害が持続的に発生しており、Binanceベースのすべての戦略に18時間以上にわたり影響を与えている。Hyperliquidは別個のデータ取得経路（Binance Vision CDNではなく、Hyperliquid APIから直接取得するHyperliquidCollectorクラス）を使用しているため、この監査人インフラの問題を完全にBYPASSできる可能性がある。これは現状において最もEVが高い提案である：Hyperliquidのデータ経路が機能していれば、この戦略は本セッションでレイヤー3検証に合格するONLYのものとなる可能性がある。トリガーメカニズムは意図的にMINIMALかつ十分に検証されたものとなっている：シンプルな50日SMAトレンドフィルター――200日SMAの強気（ブル）レジームという文脈の中で、日足終値が50日SMAを上抜けた際にロングでエントリーし、日足終値が50日SMAを下抜けた際にエグジットする。これはパラメータを最小限に抑えた最もシンプルなメカニズムであり、Donchian（1934）以来文書化されており、資産クラス横断で約90年間にわたり検証されてきたものである。このシンプルなSMAメカニズムはEthDailyGoldenCrossMomentumLong（50/200クロス）と精神的には類似しているものの、取引所（Hyperliquid対Binance）と資産（BTC対ETH）が異なるため、これは直交的（orthogonal）なエクスポージャーとなる：Hyperliquidのマイクロストラクチャーは根本的に異なる（DEX主導のフロー、CEXマーケットメーカーの不在、オンチェーン決済が異なる清算ダイナミクスを生み出す）。Hyperliquidの低い手数料（約0.09% RT 対 Binanceの0.10%）はわずかではあるが実質的な手数料面での優位性をもたらす。明示的なパラメータは3個のみ（レジームSMA期間、エントリーSMA期間、ストップロス率）――パラメータ数が最小のポートフォリオ追加案である。

BTCUSDT無期限先物において日足データとOHLCVのみのデータを用いた、2〜BARのPRICE-CONTINUATIONによるロングオンリーの単一銘柄戦略で、200〜SMAの強気相場レジームフィルターを備える。トリガーは、Linda Raschkeが著書『Street Smarts: High Probability Short-Term Trading Strategies』（1996）で解説し、古典的なモメンタムトレーディング文献で広く使用されている特定の2本足の価格関係である：本日のCLOSEが前日の日中HIGHを上回ること（単に前日の終値を上回るだけでなく、前セッションの高値を明確に上回る必要がある）。これはポートフォリオ内で機構的にNOVELである：2本足のBullish Engulfingは特定のBODYの幾何学的関係を必要とする（現在の実体が前の実体を完全に包み込む）；Three White Soldiersは連続する3本の特定の強気足を必要とする；HH/HLはBOTH端における5本足の位置的優位性を必要とする；Wide Range Barは14本足平均に対するレンジを測定する；Pivot Lowは局所的な最小値の幾何学的形状を必要とする。NONEはシンプルながら構造的に意味のある「終値が前日高値を明確に上抜ける」という関係を用いる。経済的メカニズムとしては、BTCの終値が前日高値を上回るとき、それは（a）買い手が前日の売り圧力をすべて吸収しANDより高い価格での新たな需要を加えたこと、（b）前日高値で捕まった売り方（ショート）が現在含み損を抱え、買い戻しを強いられていること、（c）システマティックなモメンタムトレーダーが前日高値を上抜けた終値をトレンド継続の確認シグナルとして観察し、フォロースルーのフローをもたらしていること、を表す。これは「終値＞前日終値」（単なるもみ合いでも発生し得る）よりも厳格なシグナルであり、Three White Soldiers（3本の足を必要とする）よりも緩やかなシグナルである。これは単一の決定的なブレイクアウト事象を捉えるものである。BTCが選ばれた理由は、（a）BTCが最近戦略枠を失ったこと（Three White SoldiersがLayer 3で失敗した）——これがBTCの日足パターンのカバレッジの空白を埋めること、（b）BTCの日足先物データパスはThree White Soldiers＋複数のレジームフィルターで使用されていたこと（このパスでのデータ取得は経験的に試みられている）、（c）BTCの厚い機関投資家フローにより「終値が前日高値を上回る」ことが統計的に意味を持つこと——機関投資家のモメンタムシステムはこれらのブレイクに体系的に反応する、という点にある。ポートフォリオ内のSIMPLEST戦略の中で、明示的なパラメータは2（レジームSMA期間、損切り率）のみである。

BTC無期限先物における決済タイプ横断ファンディング裁定：BINANCE_CMのBTC証拠金建てインバース無期限先物（BTCUSD_PERP.BINANCE_CM）とBINANCE USD-MのUSDT証拠金建てリニア無期限先物（BTCUSDT.BINANCE）の間のファンディングレート差を、SAME原資産に対して両決済タイプの取引所で同時に逆方向のポジションを取ることで捕捉する。両レッグともBTCエクスポージャーであり――方向性としてはCANCELOUT――結果として両市場間のファンディングレート差のみが純損益の源泉として残る。この二つの取引所はDIFFERENT参加者を惹きつけている：USD-MはUSDT志向の投機的な個人投資家フローが支配的（レバレッジが高く、より強気バイアスがあり、ファンディングが高い）、一方CMはBTCを保有する機関投資家やマイナーが支配的（レバレッジが低く、ヘッジ主導で、ファンディングは低いことが多い）。この構造的な参加者構成の違いが、両者間の持続的なファンディングレート格差を生み出している。本戦略はSIMULTANEOUSLYFILLSFOUR、単一の仮説の中で著しく代表性の低いポートフォリオ区分に対処する：(a) BINANCE_CM取引所（0.2% → ≥5%目標、まだ埋めていないLARGESTギャップ）、(b) 取引所横断範囲（4.1% → ≥15%）、(c) マーケットニュートラルな方向性（8.7% → 91.3%ロングオンリーを削減）、(d) ペア範囲（13.8% → 79.5%単一を削減）。メカニズムの分類はCOMPLETELYNEWファクトリー記録に対して――決済タイプ横断ファンディング裁定を含む失敗パターンは存在しない。BtcSpotPerpFundingCarryHedged（BINANCE_SPOTデータの再補充が原因で既に放棄済み）とは以下の点で区別される：(1) 両レッグとも無期限先物であり（スポット依存がない＝BINANCE_SPOTデータ再補充リスクがない）、(2) ファンディングの源泉は単一の無期限先物における絶対的なファンディングではなく、二つの無期限先物市場間のDIFFERENTIALである。