BtcHyperliquidDualTimeframeMomentumConfluenceLS4H

Hyperliquid BTC Perp Dual-Timeframe Momentum Confluence, Long-Short (BTCUSD.HYPERLIQUID, 4H Primary + 1D Confirm, Flat on Disagreement, ATR Trailing Stop + Slow-TF Regime Break, 3-Parameter) — การซ้อมถ่ายโอน Venue สำหรับผู้เข้าแข่งขัน Live รายแรกของ Hyperliquid

LONG-SHORT ที่เป็นเครื่องมือเดียว (single-instrument) เป็นตัวติดตามเทรนด์แบบโมเมนตัมบรรจบกันชนิด pure-OHLCV บน BTCUSD.HYPERLIQUID (Hyperliquid perpetual, บัญชี MARGIN, leverage 1.0 = เท่ากับต้นทาง ต่ำกว่าเพดานของ venue 20x มาก) กลไกคือการถ่ายโอนแบบ EXACT ของ BtcDualTimeframeMomentumConfluenceLS (Binance USD-M, Sharpe 1.99, เทรด 458 ครั้ง, PF 2.40, DD 3.94%, +$4,774 จาก paper trades 36 ครั้ง ใน 29 วัน): ขา FAST (เครื่องหมายของผลตอบแทนแบบ trailing fast_lookback-bar บนแท่ง 4H) และขา SLOW (เครื่องหมายของผลตอบแทนแบบ trailing slow_lookback-bar บนแท่ง DAILY ผ่าน on_extra_bar) ต้อง AGREE จึงจะถือโพซิชันได้ หากไม่สอดคล้องกัน บัญชีจะถูก FLAT จุดออกไม่เปลี่ยนแปลง: trailing stop ATR จากจุดสุดขั้วที่วิ่งอยู่ (running extreme) หรือขารายวันพลิกกลับสวนทางกับฝั่งที่ถือครองอยู่ การกำหนดขนาดสัมพัทธ์กับเงินทุนผ่าน get_account_equity() PURPOSE: นี่ไม่ใช่การอ้าง alpha ใหม่ แต่เป็นการซ้อมความพร้อมด้านการดำเนินการ (execution-readiness rehearsal) — ก่อนที่เงินทุนจะถูกส่งไปยัง Hyperliquid กลไกเดียวที่ factory ไว้วางใจจะต้องได้รับการตรวจสอบความถูกต้องบนชุดข้อมูลราคาของ Hyperliquid เอง ตารางค่าธรรมเนียม และรอบเวลา funding รายชั่วโมง จากนั้นจึงซ้อมบน TESTNET ผมทราบดีว่า HYPERLIQUID อยู่ที่ 0/131 ตลอดกาล (all-time) และโคลนของผู้รอดชีวิตรายนี้เคยล้มเหลวมาแล้วที่อื่น ดังนั้นเกณฑ์จึงถูกลงทะเบียนไว้ล่วงหน้าให้ BELOW ของต้นทาง DATA SPAN (ตรวจสอบจากแคตตาล็อกจริง ไม่ใช่การสันนิษฐาน): BTCUSD.HYPERLIQUID-4-HOUR สะสมเกินเพดาน API ของแท่งเทียน 5000 มาตั้งแต่ 2024-01-22 → ~2.6 ปี / ~5,700 แท่ง เพียงพอสำหรับหน้าต่าง walk-forward 3 ชุด บวกกับ holdout ~6 เดือน; ขายืนยันรายวันย้อนกลับไปถึง 2020-08-20 4H เป็นช่วงเวลาที่เร็วที่สุดของ Hyperliquid ที่มีประวัติข้อมูลหลายปีที่ใช้งานได้ — ไม่มีการเสนอ variant ที่เร็วกว่ารายชั่วโมง PARAMETERS (ค่าที่เหมาะสมที่สุดของต้นทาง คงไว้ตามเดิมตามที่ brief กำหนด): fast_lookback=18, slow_lookback=15, trail_atr_mult=3.033, risk_pct=0.0101, max_notional_frac=0.497, leverage=1.0, ATR_PERIOD=14; ค่า override เฉพาะ Hyperliquid: size_precision=5 และ min_notional=$10 มีตัวแปรที่ปรับได้เปิดให้ใช้งานสามตัว FEE ARITHMETIC: 0.045% taker/side = ~0.09% round-trip สำหรับ market order ทั้งสองทาง ต้นทางทำได้จริง 1.367%/trade; หากสมมติว่า HALF รอดจากการถ่ายโอน และช่วง 2024-2026 ที่ผันผวนมากกว่าให้ ~0.65%/trade ≈ 7x round-trip และ 4x เพดานขั้นต่ำของ Hyperliquid ที่ 0.15% — ผมลงทะเบียนไว้ล่วงหน้าว่า 0.45% (5x round-trip) ความถี่ ~55-60 round trips/ปี (≈1/สัปดาห์) ยังห่างไกลจากสุสานของค่าธรรมเนียมที่กัดกินผลตอบแทน (fee-drag graveyard) FUNDING: Hyperliquid สะสม HOURLY และเอนจิน NOT คิด funding เข้าบัญชี ดังนั้นการถือครองประมาณ 5 วันจึงมี funding ที่ไม่ได้จำลองไว้อยู่ที่ ±0.05-0.15% — ช่องว่างการวัดผลที่ถูกตั้งข้อสังเกตไว้ และเป็นเหตุผลหลักว่าทำไมการซ้อมบน testnet จึงมีความสำคัญ PORTFOLIO FIT: HYPERLIQUID 6.9% เทียบกับเป้าหมายโควตา ≥20% — เป็น venue ที่ต่ำกว่าเป้าหมายมากที่สุดซึ่งมีข้อมูลจริงหลายปี; ทิศทางแบบ long-short (14.9% ของ corpus เทียบกับ 85.1% long-only)

การถ่ายโอน venue ที่ตรงตัวของ BtcDualTimeframeMomentumConfluenceLS (ตัวรอดชีวิตจาก Binance USD-M) ตามที่สมมติฐานระบุ: โค้ดของ signal, exit และ sizing ถูกทำซ้ำอย่างตรงตัวจากไฟล์กลยุทธ์แหล่งที่มา โดยเปลี่ยนแปลงเพียงค่าคงที่เฉพาะ venue (size_precision 5, min_notional $10) และนำค่าที่ optimize จากแหล่งที่มามาใช้เป็นค่าเริ่มต้น (fast_lookback=18, slow_lookback=15, trail_atr_mult=3.033, risk_pct=0.0101, max_notional_frac=0.497, ATR_PERIOD=14 ล็อกไว้, leverage 1.0) Venue คือ futures HYPERLIQUID (MARGIN) เนื่องจาก book มีสถานะ SHORT — spot ไม่สามารถแสดงครึ่งหนึ่งของกลไกนี้ได้ ขายืนยันรายวันคือขาเสริมของ SLOWER-timeframe บนเครื่องมือเดียวกัน ดังนั้น cross-leg alignment barrier ของ base template จึงไม่คุมประตูสัญญาณ 4H เลย (เฉพาะขาที่มี timeframe เดียวกันเท่านั้นที่ sync กัน); ทั้ง BTCUSD.HYPERLIQUID-4-HOUR และ -1-DAY bar dirs ได้รับการยืนยันว่ามีอยู่ใน catalog ก่อนส่ง งานต่อ bar เป็น O(lookback) ด้วย window คงที่ (ATR ตลอด 15 bar, การค้นหาแบบ indexed สองครั้ง) ดังนั้นงบประมาณของ sandbox 300s จึงไม่ตกอยู่ในความเสี่ยง ความถี่ของการเข้าเทรด: confluence gate เป็นเงื่อนไข 2 เงื่อนไขที่ระบุความสอดคล้องของสัญลักษณ์ ซึ่งคงอยู่เป็นส่วนใหญ่ในสภาวะเทรนด์และพลิกกลับเพียงไม่กี่ครั้งต่อเดือน — แหล่งที่มาให้ผล 458 เทรด ดังนั้น sandbox ที่มีศูนย์เทรดจึงไม่ใช่ความเสี่ยงในสภาวะ live การจำกัดค่าพารามิเตอร์ (clamp) ทุกตัวใน __init__ ถูกประกาศเหมือนกันใน _param_bounds ดังนั้น optimizer จะไม่ทดสอบค่าที่โค้ดเขียนทับอย่างเงียบๆ Leverage คงอยู่ที่ 1.0 และถูกอ่านจาก self.config.leverage ใน notional cap ตรงกับแหล่งที่มา ข้อสังเกตหนึ่งที่ควรกล่าวอย่างตรงไปตรงมา ตามที่สมมติฐานเองระบุไว้: funding ของ Hyperliquid สะสมทุกชั่วโมงและ engine ไม่ได้เครดิตให้ ดังนั้นการถือครองหลายวันจะมี funding ที่ไม่ได้จำลองไว้ประมาณ ±0.05–0.15% — backtest นี้วัดเพียงการถ่ายโอนราคาและค่าธรรมเนียมเท่านั้น ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมการซ้อมบน testnet จึงเป็นผลงานส่งมอบที่แท้จริง

negative_expectancy บนกลุ่มตัวอย่างที่น่าเชื่อถือ ตัวเลขที่ชี้ขาดคือ gross ไม่ใช่ต้นทุน: PnL จากราคารวมอยู่ที่ +$1,497 ตลอด 172 เทรด (~0.02% ของ notional แต่ละครั้ง) เทียบกับค่าคอมมิชชั่น $3,777 และค่า funding $4,487 ที่จ่ายจริง → net -$6,767, PF 0.90, Sharpe -0.137 การ optimization ไม่สามารถยกกลไกที่มีการจับส่วนต่างรวมประมาณศูนย์ให้พ้นจากค่าใช้จ่ายไปกลับ (round trip) ที่ 0.09% รวมกับนาฬิกา funding รายชั่วโมงบนการถือครอง 3.6 วันได้ ความล้มเหลวนี้เจาะจง: ขา long ยังทำงานได้ (+0.409%/เทรด) แต่ short 92 ขาดทุน -0.744%/เทรด ดังนั้นความสมมาตร long-short ของแหล่งที่มาจึงไม่ถ่ายโอนไปยังช่วง 2024-2026 ของ HL

กลยุทธ์ long-short เครื่องมือเดียว แบบ pure-OHLCV ความสอดคล้อง (confluence) ของ momentum สองช่วงเวลาบน perpetual BTCUSD.HYPERLIQUID ขา FAST (สัญลักษณ์ของผลตอบแทนย้อนหลัง 18 bar บน bar 4H) และขา SLOW (สัญลักษณ์ของผลตอบแทนย้อนหลัง 15 bar บน DAILY bar ส่งผ่านทาง on_extra_bar) ต้อง AGREE เพื่อถือครองสถานะ: ทั้งสองขึ้น -> LONG, ทั้งสองลง -> SHORT, ไม่สอดคล้อง -> FLAT การออกใช้ trailing stop แบบ ATR (3.033 x entry-time ATR จากจุดสูงสุด/ต่ำสุดที่วิ่งอยู่ของสถานะ) หรือขารายวันพลิกกลับต่อฝั่งที่ถืออยู่ ขนาดสถานะสัมพันธ์กับทุน: ความเสี่ยง 1.01% ของ equity ตลอดระยะ trailing-stop, notional รวมถูกจำกัดไว้ที่ 49.7% ของ equity, leverage 1.0, ขนาดถูกปรับให้เป็นทวีคูณตามความละเอียดขนาด 5 ทศนิยมของ HL โดยมี notional ขั้นต่ำ $10 calculate_signal ส่งคืนผลตอบแทน momentum 4H แบบต่อเนื่องทุก bar; confluence gate แบบไม่ต่อเนื่องอยู่ใน should_enter

ย้ายการยึดตำแหน่ง (anchoring) ของ _side/_extreme/_entry_atr ออกจาก should_enter() ไปยังสาขา position-exists ของ calculate_signal (ซึ่งจัดการกรณี _side == 0 อยู่แล้ว) หรือไปยัง hook ของ on_position_opened

should_enter() เปลี่ยนแปลงสถานะของตำแหน่ง (self._side, self._extreme, self._entry_atr) ก่อนที่จะรู้ว่าคำสั่งซื้อขายถูกส่งสำเร็จหรือไม่ หาก position_size() คืนค่า 0 หรือ base template ยกเลิก entry จากการตรวจสอบ min-notional กลยุทธ์จะเหลือ _side ที่ไม่เป็นศูนย์และ _extreme/_entry_atr ที่ล้าสมัยในขณะที่แท้จริงแล้วอยู่ในสถานะ flat มันสามารถแก้ไขตัวเองได้ (bar ถัดไปของ calculate_signal เห็นว่า pos เป็น None และรีเซ็ตทั้งสามค่า และ should_exit() จะถูกเข้าถึงก็ต่อเมื่อมีสถานะอยู่เท่านั้น) จึงไม่มีการตัดสินใจเทรดที่ผิดพลาดตามมา — แต่ predicate ที่มี side effects นั้นเปราะบางหากเส้นทาง entry ของ base template เปลี่ยนแปลงในอนาคต ควรยึดสถานะ trailing ไว้ที่ on_position_opened / calculate_signal หลัง entry แรกแทน

ตัด BTCUSD.HYPERLIQUID ออกจาก extra_instruments; extra_bar_types เพียงอย่างเดียวก็ส่งมอบขา (leg) รายวันไปยัง on_extra_bar() ได้แล้ว

config.extra_instruments แสดงรายการ BTCUSD.HYPERLIQUID ซึ่งเป็น instrument_id หลักด้วย base template จึงสมัครรับข้อมูลเครื่องมือเดียวกันสองครั้งสำหรับข้อมูลที่ไม่ใช่ bar (ไม่มีการขอในกรณีนี้ จึงไม่มีผล) เก็บ buffer ของ bar รายวันไว้ใน _extra_bars[BTCUSD.HYPERLIQUID] (ไม่เคยถูกอ่านโดยกลยุทธ์นี้ - มันเก็บ _daily_closes ของตัวเองไว้) และเรียก close_all_positions/cancel_all_orders บนเครื่องมือหลักสองครั้งใน on_stop (idempotent) ไม่มีอันตรายในปัจจุบันเพราะเฉพาะ extra_bar_types เท่านั้นที่มีผลต่อขารายวัน และ timeframe 1-DAY ต่างจาก primary 4-HOUR ทำให้ _sync_extra_iids ยังคงว่างอยู่ (alignment barrier ไม่คุมประตูสัญญาณ 4H อย่างถูกต้อง ตามที่เหตุผลอ้างไว้) แต่กระนั้น entry ที่ซ้ำก็ยังเป็นสัญญาณรบกวน (noise)

ทางเลือก: ให้ min_bars_required() คำนึงถึงช่วง warm-up รายวันด้วย (เช่น max(fast_lookback+1, ATR_PERIOD+1, (slow_lookback+1)*6) + 2) เพื่อให้ entry diagnostics ระบุว่าช่วงเปิดต้นที่ไม่มีการเทรด (dead preamble) เป็นผลจาก warm-up แทนที่จะเป็นจากเงื่อนไข entry gate

ขายืนยันรายวันต้องการ slow_lookback + 1 = 16 ราคาปิดรายวันก่อนที่ _slow_dir จะออกจาก 0 คือประมาณ 96 bar 4H หลัก ในขณะที่ min_bars_required() คุมประตูเฉพาะขา 4H (21 bar) เท่านั้น ระหว่าง bar 21 ถึงประมาณ bar 96 กลยุทธ์จะไม่สามารถเข้าเทรดได้อย่างเงียบๆ (confluence ไม่สามารถถูกทำให้พอใจได้เมื่อ _slow_dir == 0) ถูกต้องและไม่มีการมองไปข้างหน้า (look-ahead) แต่มันเสียเวลาไปประมาณ 16 วันของทุก walk-forward window และจะปรากฏเป็นช่วงเปิดต้นที่ไม่มีการเทรด (dead preamble) มากกว่าที่จะเป็นเงื่อนไข warm-up ที่ชัดแจ้ง

เศรษฐศาสตร์ใน sandbox ขัดแย้งกับคำกล่าวอ้างที่ลงทะเบียนล่วงหน้า และเป็นเช่นนั้นที่ SOURCE OWN OPTIMUM (fast=18, slow=15, trail=3.033 นำมาใช้ตรงตัว) ดังนั้นข้อแก้ตัว 'draw ที่ยังไม่ได้ optimize' ตามปกติจึงอ่อนกว่าปกติในกรณีนี้: avg_trade_return_pct คือ -0.088% เทียบกับเกณฑ์ที่ลงทะเบียนล่วงหน้า +0.45% (5x round-trip), PF 0.966, Sharpe -0.137, total_return -2.27% ตลอด 172 เทรด / 799 วัน ค่าคอมมิชชั่นคือ 5.78% ของ gross และมีผลกระทบ $1,122 ดังนั้นต้นทุนไม่ใช่ทั้งหมดของเรื่องนี้ — การจับส่วนต่างรวมต่อเทรดเป็นบวกเพียงเล็กน้อยเท่านั้น การกำหนดผลตามสภาวะตลาด (regime attribution) กลับตรงข้ามกับสิ่งที่นักลงทุนแนวเทรนด์ควรแสดง: tercile ที่มีความตึงตัว -10.96% (sharpe -1.34), calm -0.26% โดยกำไรทั้งหมดอยู่ใน tercile กลาง (+7.28%) — นั่นคือ confluence gate ไม่ได้จับเทรนด์ที่มีความผันผวนสูงตามที่ออกแบบไว้บนชุดข้อมูลราคาของ HL มีอีกสองเรื่องที่นักวิเคราะห์ควรพิจารณาในขั้นตอนทวนสอบ backtest: (1) FUNDING IS NOT MODELLED บน Hyperliquid (funding_events_available: 0) ในขณะที่ book ถือครองประมาณ 3.6 วันบนนาฬิกา funding รายชั่วโมง ดังนั้น PnL ที่วัดได้จึงมี +-0.05-0.15%/เทรด ที่ยังไม่ถูกบันทึก — สมมติฐานได้ระบุเรื่องนี้ไว้อย่างตรงไปตรงมา แต่หมายความว่าตัวเลข HL เป็นผลลัพธ์จากราคาและค่าธรรมเนียมเท่านั้น; (2) ชุดข้อมูล 4H เริ่มต้น 2024-01-22 (~2.6ปี, ~5,700 bars) และให้ผลเพียงประมาณ 55-75 round trips/ปี ดังนั้น walk-forward แบบ window 3 รวมกับ holdout 6 เดือนจะเป็นการแบ่งเทรดตลอดช่วงอายุประมาณ 200 เทรดเท่านั้น — คาดว่า Sharpe CI จะกว้างมาก (sandbox CI มีช่วงตั้งแต่ -1.57 ถึง +1.28 อยู่แล้ว) โค้ดเป็นการถ่ายโอนที่ตรงตัว หากจะประเมินการถ่ายโอน venue นี้ ควรประเมินจากการรันที่ใช้ประวัติทั้งหมด (full-history run) พร้อมข้อสังเกตเหล่านี้ประกอบด้วย

การถ่ายโอนกลไกของตัวรอดชีวิตแบบตรงตัวที่ซื่อตรง: 172 เทรดตลอด 799 วัน, 4,787 bar, ไม่มีการดรอปจาก entry-diagnostic, metrics_reliable=true — การวัดผลที่สะอาดสำหรับคำถามเรื่องการถ่ายโอน venue

มีการเครดิต funding IS ในการรันครั้งนี้ (26,347 เหตุการณ์ funding, ฟิลด์ funding ต่อเทรดถูกเติมข้อมูล) ดังนั้นช่องว่างการวัดผลที่สมมติฐานได้ตั้งข้อสังเกตไว้จึงถูกปิดแล้วจริง

เทรดสอดคล้องกับสมมติฐาน (80 long / 92 short, ถือครองประมาณ 3.6d, ออกด้วย ATR/regime exits) — ไม่ใช่ข้อบกพร่องของโค้ด

ค่าคาดหวังเชิงลบบนกลุ่มตัวอย่างที่เพียงพอ: PF 0.90, Sharpe -0.137, -2.27% ทั้งหมด, ค่าคาดหวัง -$39.34/เทรด, avg_trade_return_pct -0.088% เทียบกับเกณฑ์ขั้นต่ำที่ 0.15% และการลงทะเบียนล่วงหน้าที่ +0.45%

ตรวจสอบยืนยันจากไฟล์รายละเอียด: PnL รวม (gross) ของ PRICE มีเพียง +$1,497 ตลอด 172 เทรด (~0.02% ของ notional/เทรด) ก่อนหักค่าคอมมิชชั่น $3,777 และค่า funding $4,487 ที่จ่ายจริง — การจับส่วนต่างราคา (price capture) เกือบเป็นศูนย์ ดังนั้นนี่ไม่ใช่ปัญหาการปรับแต่งค่าธรรมเนียม

ขา short คือจุดที่ทำให้พัง: การจับส่วนต่างราคาเฉลี่ย (mean price capture) LONG +0.409%/เทรด เทียบกับ SHORT -0.744%/เทรด ตลอด 92 short

ขาดทุนใน 2024 และ 2025 เป็นบวกเฉพาะใน 2026 จำนวน 23 เทรด; 760 วันในสภาวะขาดทุน (underwater), 11 ครั้งขาดทุนต่อเนื่อง

การกำหนดผลตามสภาวะตลาด (regime attribution) กลับตรงข้ามกับสมมติฐานเรื่องเทรนด์ (stressed -10.97%, Sharpe -1.34; กำไรทั้งหมดอยู่ใน vol tercile กลาง) ซึ่งยืนยันข้อสังเกตของ QA

Sharpe CI -1.50 ถึง +1.23, PSR 0.42 — walk-forward แบบ window 3 รวมกับ holdout จะแบ่งเทรดตลอดช่วงอายุประมาณ 170 เทรด

BtcHyperliquidDualTimeframeMomentumC-078dad301a

การรันครั้งนี้เป็นการซ้อมความพร้อมด้านการดำเนินการ (execution-readiness rehearsal) มากกว่าการอ้าง alpha ใหม่ — เป็นการถ่ายโอนแบบตรงตัวของตัวรอดชีวิตอันดับ #1 จาก Binance ของโรงงาน (factory) ไปยังชุดข้อมูลราคา, ค่าธรรมเนียม และนาฬิกา funding รายชั่วโมงของ Hyperliquid โดยมีเกณฑ์ที่ลงทะเบียนล่วงหน้าซึ่งตั้งใจกำหนดให้ต่ำกว่าของแหล่งที่มา การถ่ายโอนดำเนินการได้อย่างราบรื่น (172 เทรด ไม่มีการดรอปจาก entry-diagnostic, metrics_reliable และมีการเครดิต funding เกิดขึ้นจริง ซึ่งปิดช่องว่างการวัดผลที่สมมติฐานได้ตั้งข้อสังเกตไว้) แต่ผลตอบแทนทางเศรษฐศาสตร์ไม่ได้เป็นไปตามนั้น: ผลตอบแทนรวม -2.27%, Sharpe -0.137, PF 0.90 และ -0.088% ต่อเทรด ขาดทุนใน 2024 และ 2025 และใช้เวลา 760 วันอยู่ในสภาวะขาดทุน (underwater) รายละเอียดที่ชี้ขาดคือ PnL รวมจากราคา (gross price PnL) อยู่ที่ประมาณศูนย์ (+$1,497 ตลอด 172 เทรด) ก่อนหักค่าคอมมิชชั่น $3,777 และค่า funding $4,487 โดยขา short (-0.744%/เทรด) ได้ลบล้างขา long (+0.409%/เทรด) ที่ยังทำงานได้อยู่ นักวิเคราะห์ได้ยกเลิก (abandon) มันที่ขั้นตอนการทวนสอบ backtest ในรอบที่ 1 ก่อนที่จะเสียเวลาไปกับการปรับแต่งในเฟส 3 ขั้นตอนหลัง-optimization ของนักวิเคราะห์และเจ้าหน้าที่ความเสี่ยง (risk-officer) จึงไม่เคยถูกเข้าถึง

ความได้เปรียบ (edge) ของกลไกหนึ่งขึ้นอยู่กับ venue และช่วงเวลาเฉพาะ: การถ่ายโอนกฎ long-short ที่พิสูจน์แล้วโดยไม่เปลี่ยนแปลงอาจสูญเสียความสมมาตร (symmetry) ที่ทำให้มันทำงานได้ ดังนั้นควรตรวจสอบการจับส่วนต่างราคารวมของแต่ละขาแยกกันก่อนที่จะสมมติว่าค่าใช้จ่ายเป็นอุปสรรค

ขั้นตอนทวนสอบ backtest คืนผล abandon ก่อนที่การ optimization ใดๆ จะรัน โดยอ้างค่าคาดหวังเชิงลบ (-$39.34/เทรด) บนกลุ่มตัวอย่าง 172 เทรดที่น่าเชื่อถือ ซึ่งขา long ยังจับส่วนต่างได้ +0.409%/เทรด แต่ short 92 ขาดทุน -0.744%/เทรด ด้วยการจับส่วนต่างราคารวมที่เกือบเป็นศูนย์ การ optimization ไม่มีทางเอาชนะค่าใช้จ่ายไปกลับ (round trip) ที่ 0.09% รวมกับค่า funding รายชั่วโมงของ Hyperliquid บนการถือครองประมาณ 3.6 วันได้อย่างสมเหตุสมผล

การถ่ายโอน venue แบบตรงตัวของตัวรอดชีวิต USD-M ที่ดีที่สุดของ Binance จากโรงงาน: กลยุทธ์ long-short แนวเทรนด์ที่ใช้ความสอดคล้อง (confluence) ของ momentum สองช่วงเวลาบน BTCUSD.HYPERLIQUID ซึ่งต้องการให้ขา fast รายชั่วโมง 4H และขา slow รายวันสอดคล้องกัน ปิดสถานะ (flat) เมื่อไม่สอดคล้อง โดยออกด้วย trailing stop แบบ ATR หรือการพลิกกลับของ regime รายวัน

ตลอด 799 วันและ 4,787 bar 4H ใช้เทรดไป 172 ครั้ง (80 long / 92 short) เพื่อได้ผลตอบแทนรวม -2.27%, Sharpe -0.137, profit factor 0.90, win rate 36.0%, max drawdown 10.97% และ avg_trade_return_pct ของ -0.088% เทียบกับเกณฑ์ขั้นต่ำในการดำรงอยู่ (viability floor) ที่ 0.15% และการลงทะเบียนล่วงหน้าที่ +0.45% PnL รวมจากราคามีเพียง +$1,497 เทียบกับค่าคอมมิชชั่น $3,777 และค่า funding $4,487 ที่จ่ายจริง การกำหนดผลตามสภาวะตลาดกลับตรงข้ามกับสมมติฐานเรื่องเทรนด์ (stressed tercile -10.97%, Sharpe -1.34)