SolHyperliquidVolumeConfirmedMomentumLS

SOL Volume-Confirmed Momentum, Long-Short บน HYPERLIQUID (SOLUSD.HYPERLIQUID, 4H — ความได้เปรียบเดียวกันที่ถูกย้ายไปยังเวนิว DEX ที่มีตัวแทนน้อย)

สมมติฐานนี้เป็นการย้ายกลไก volume-confirmed momentum ไปยังเวนิว Hyperliquid อย่างชัดเจน ดังนั้นการนำไปใช้จึงคงกลไกให้เหมือนกับกลยุทธ์พี่น้อง ETH/Binance และเปลี่ยนเฉพาะสิ่งที่เวนิวบังคับเท่านั้น ได้แก่ ตราสาร SOLUSD.HYPERLIQUID, แท่ง 4H (กรอบเวลากลาง-ยาว), ขั้นขนาด 0.01 ของ SOL, และมูลค่าขั้นต่ำ $10 ของ Hyperliquid HYPERLIQUID (MARGIN) เป็นเวนิวที่จำเป็นด้วยเหตุผลอิสระสองประการ — กลยุทธ์นี้เปิดสถานะ momentum SHORT เช่นเดียวกับขายาว ซึ่งบัญชี spot CASH ทำไม่ได้ และสมมติฐานนี้เป็นเรื่องเฉพาะเวนิว DEX โดยตรง การย้ายนี้ยังเป็นผลดีในแง่ค่าธรรมเนียมด้วย เนื่องจากต้นทุน taker แบบ round-trip ของ HL อยู่ที่ราว 0.09% ซึ่งต่ำกว่าของ Binance USD-M ที่ราว 0.10% ในขณะที่ขา SOL 4H ที่ยืนยันแล้วครอบคลุม 2-5% การมีส่วนร่วม (participation) วัดเทียบกับเส้นฐาน MEDIAN เนื่องจากปริมาณมีการเบ้ขวา (right-skewed) และเส้นฐานแบบค่าเฉลี่ยที่ถูกดันสูงขึ้นจากยอดพุ่งครั้งก่อนจะซ่อนการพุ่งขึ้นจริงครั้งถัดไป สัญญาณถูกส่งคืนอย่างต่อเนื่องในหน่วย ATR ตามธรรมชาติของมันในทุกแท่ง (ไม่เคยถูกซ่อนไว้หลังเงื่อนไขการเข้าเทรด) โดยข้อกำหนดเรื่องการพุ่งขึ้น (surge) ถูกแสดงเป็นน้ำหนักภายในสัญญาณและถูกตรวจสอบซ้ำเป็น hard gate ที่จุดเข้าเทรด เพื่อไม่ให้มีการเทรดการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่บนปริมาณที่บางเกินไป ข้อกำหนดเรื่อง cross ป้องกันการเข้าเทรดซ้ำในขาที่มีปริมาณสูงเดิมทุกแท่ง มีเพียงพารามิเตอร์ 3 เท่านั้นที่ปรับแต่งได้ (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult); เกณฑ์การเข้าเทรด, hysteresis สำหรับการออก, หน้าต่างเส้นฐาน, ช่วงเวลา ATR และ risk_pct ถูกล็อกไว้ เพื่อไม่ให้ optimizer ซื้อ Sharpe ด้วยมูลค่าการเทรดแทนที่จะเป็นความได้เปรียบจริง ไม่มีฟีดข้อมูลเสริม ไม่มีขาเพิ่มเติม ไม่มีตัวนับที่สัมพันธ์กับ process — ทุกปริมาณเป็นฟังก์ชันล้วนๆ ของบัฟเฟอร์แท่งราคา ดังนั้นการรีสตาร์ท การแบ็กเทสต์ และการเล่นซ้ำแบบ paper จึงให้ผลตรงกัน งานต่อแท่ง (per-bar) มีขอบเขตจำกัด (ประมาณการอ่านค่า 90 รายการ บวกการเรียงลำดับข้อมูล 60 รายการ) และไม่ขึ้นกับประวัติศาสตร์ที่สะสม ทำให้ sandbox อยู่ในขอบเขตเวลาจริงได้อย่างสบาย แท่ง SOLUSD.HYPERLIQUID 4-HOUR ได้รับการยืนยันว่ามีอยู่ในแคตตาล็อกตั้งแต่ 2024-01-25 จนถึงปัจจุบัน (ประมาณ 3,600 แท่ง) ดังนั้นหน้าต่างเวลาของ sandbox จึงมีข้อมูลเพียงพอ

Expectancy เป็นลบบนตัวอย่างที่เชื่อถือได้จำนวน 208 เทรด / 955 วัน: avg_trade_return_pct -0.027% (ต่ำกว่า ZERO ต่ำกว่าพื้นค่าธรรมเนียม 0.15% ของ Hyperliquid มาก) profit_factor 1.07 (อยู่ในช่วงถูกกัดกินโดยค่าธรรมเนียม) Sharpe 0.229 โดยมี CI คร่อมศูนย์ กรณีนี้ NOT ไม่สามารถปรับแต่ง (optimizable) ได้ — ความได้เปรียบต่อเทรดที่ต่ำกว่าต้นทุนการเทรดอยู่แล้วไม่สามารถปรับให้สูงกว่าต้นทุนได้ และ pipeline ก็ปรับลดสถานะ 'optimize' ในกรณีนี้อยู่แล้ว ตัวเลขบวกที่โดดเด่น (+16.5%, +$47/เทรด USD) เป็นสิ่งประดิษฐ์จากการถ่วงน้ำหนักตามขนาดที่กระจุกตัวในวันเดียว (2026-08-27 +29.78%) ผลกระทบ (impact) กินไป 31.76% ของ PnL รวม ที่สำคัญคือกลยุทธ์นี้ LOSES ในกลุ่มความผันผวนสูงสุด (stressed vol tercile) (-15.1%, Sharpe -0.63) — ซึ่งเป็นภาวะตลาดที่มีการมีส่วนร่วม (participation) สูงตรงตามที่ตัวกรองปริมาณ (volume filter) ถูกออกแบบมาเพื่อใช้ประโยชน์พอดี ดังนั้นการ gate การมีส่วนร่วมจึงไม่เพิ่มความได้เปรียบใดๆ เป็นการยืนยันข้อกังวลของ QA นี่คือกลยุทธ์พี่น้องของ ETH/Binance ที่ถูกย้าย (port) มายัง Hyperliquid และการย้าย momentum แบบ single-TF/dual-TF มายังเวนิว DEX ล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่า (hyperliquid 0/N) ไม่คุ้มค่าที่จะใช้เวลา 2 ชั่วโมงในการปรับแต่ง รูปแบบความล้มเหลว: fee_edge / ความได้เปรียบต่ำกว่าต้นทุน

Momentum 4H แบบ long/short บนสัญญา perpetual SOLUSD ของ Hyperliquid ที่ถูก gate ด้วยการมีส่วนร่วมของปริมาณ (volume participation) ในทุกแท่ง มันคำนวณสัญญาณต่อเนื่อง = (การเปลี่ยนแปลงราคาในช่วง mom_lookback แท่ง หน่วย ATR) x min(1, ปริมาณปัจจุบัน / ปริมาณมัธยฐานของ 60 แท่งก่อนหน้า / vol_surge_mult) มันเข้าซื้อขายยาวเมื่อสัญญาณนั้นข้ามขึ้นผ่าน +1.0 ATR โดยข้อกำหนดการพุ่งขึ้นเป็นจริงอย่างแท้จริง (การมีส่วนร่วม >= 1) เข้าขาสั้นเมื่อข้ามลงในทิศทางกลับกัน และอยู่นอกตลาดในกรณีอื่น การออกจากสถานะเป็นเชิงโครงสร้าง: momentum กลับทิศทาง 0.25 ATR ต่อต้านสถานะ (มี hysteresis เพื่อไม่ให้การหยุดชั่วคราวระหว่างขาตัดจบสถานะที่กำลังชนะและเสียค่าธรรมเนียม round trip ครั้งที่สอง) หรือ trailing stop ที่ trail_atr_mult ATR จากราคาปิดที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เข้าสถานะ การกำหนดขนาดสถานะเสี่ยงส่วนคงที่ 2% ของเงินทุนต่อระยะห่างของ trailing stop โดยจำกัดเพดานไว้ที่มูลค่า 1x ของเงินทุน ดังนั้นขนาดสถานะจะเล็กลงเมื่อความผันผวนของ SOL ขยายตัว; leverage 1.0 และไม่ต้องใช้มาร์จิ้น

ยืนยันว่า FactoryStrategy ใช้ min_bars_required() ของ subclass สำหรับ gate ช่วง warm-up; หากมันเพิกเฉยต่อ override ช่วง warmup ที่ตั้งใจไว้จะไม่ถูกนำมาใช้จริง

min_bars_required(self) ทำการ override เมธอดของ base framework ดูเหมือนจะเป็นความตั้งใจ (คืนค่าสูงสุดของความต้องการ warmup ระหว่าง vol_window/atr_period/mom_lookback) และการวิเคราะห์แบบ static ได้ตั้งค่าสถานะนี้เป็นเพียงข้อมูลแจ้งเตือน (informational) เท่านั้น ไม่มีปัญหาด้านฟังก์ชันการทำงาน แต่ควรยืนยันว่า base template อ้างอิงค่า override นี้แทนที่จะใช้ค่าของตัวเองสำหรับการ gate ช่วง warmup

Sandbox ที่ยังไม่ผ่านการปรับแต่ง (unoptimized) อยู่ในระดับก้ำกึ่ง: avg_trade_return_pct -0.027% (ต่ำกว่าศูนย์) PF 1.12 Sharpe 0.23 จาก 208 เทรด และกลยุทธ์นี้ LOSES ในกลุ่มความผันผวนสูงสุด (stressed vol tercile) (ผลตอบแทน -15.1%, Sharpe -0.63) — ซึ่งเป็นภาวะความผันผวนสูงที่ตัวกรอง volume-confirmed momentum ถูกออกแบบมาเพื่อใช้ประโยชน์พอดี ผลตอบแทนรวม +16.5% ที่โดดเด่นถูกแบกรับโดยกลุ่มความผันผวนปกติ/สงบ ขาช็อตอ่อนกว่า (short_win_rate 0.31 เทียบกับขายาว 0.45) นี่เป็นเพียงการทดสอบเบื้องต้น (smoke test) จากพารามิเตอร์ชุดเดียว จึงไม่ควรบล็อกการดำเนินการ แต่ผู้วิเคราะห์ควรยืนยันว่าตัว gate การมีส่วนร่วมนั้นเพิ่มความได้เปรียบจริงเหนือกว่า momentum 4H แบบธรรมดาบนข้อมูลประวัติศาสตร์เต็มรูปแบบ และตรวจสอบว่าผลลบในกลุ่มความผันผวนสูงสุดเป็นเชิงโครงสร้างหรือไม่ก่อนทำการปรับแต่ง

กลยุทธ์ OHLCV แบบตราสารเดียว (single-instrument) ที่สะอาดและเป็นระเบียบ; การเทรดสอดคล้องกับสมมติฐาน volume-confirmed momentum อย่างถูกต้อง (ขายาว 97 และขาสั้น 111 ที่สมดุลกัน, การเข้าเทรดแบบ cross-gated, 208 เทรดตลอด 955 วัน — ตัวอย่างที่เชื่อถือได้)

Metrics_reliable=true ดังนั้นนี่จึงเป็นการทดสอบความได้เปรียบที่ถูกย้ายมาอย่างยุติธรรมและเด็ดขาด

avg_trade_return_pct = -0.027% — BELOW ZERO และต่ำกว่าพื้นค่าธรรมเนียม 0.15% ของ Hyperliquid มาก ความได้เปรียบต่อเทรด (หน่วยที่เทียบเคียงได้กับค่าธรรมเนียม) เป็นลบ การปรับแต่งไม่สามารถยกความได้เปรียบที่ต่ำกว่าต้นทุนอยู่แล้วให้สูงขึ้นได้

profit_factor 1.07 อยู่ในช่วงคลาสสิกของการถูกกัดกินโดยค่าธรรมเนียม (fee-drag band) (L22/L10) — ความได้เปรียบขั้นต้น (gross edge) แทบไม่มีอยู่จริงและถูกใช้หมดไปกับต้นทุน ผลกระทบ (impact) คิดเป็น 31.76% ของ PnL รวม (impact_cost_pct) และค่าคอมมิชชัน 4.33% — ต้นทุนการเทรดครอบงำผลลัพธ์

ตัวเลขบวกที่โดดเด่น (+16.5% รวม, +$47/เทรด USD) เป็นสิ่งประดิษฐ์จากการถ่วงน้ำหนักตามขนาด (size-weighting artifact) ที่กระจุกตัวอยู่ในวันเดียว (2026-08-27 = ผลตอบแทนรายวัน +29.78%) ผลตอบแทนต่อเทรดแบบถ่วงน้ำหนักเท่ากันเป็นลบ ดังนั้นบัญชีนี้แทบจะตายจากต้นทุน (cost-dead) หากตัดยอดวันนั้นออก

ขาดทุนในกลุ่มความผันผวน STRESSED (-15.1%, Sharpe -0.63) — ซึ่งเป็นภาวะการมีส่วนร่วมสูงตรงตามที่ตัวกรอง volume-confirmed momentum ถูกออกแบบมาเพื่อใช้ประโยชน์พอดี การ gate การมีส่วนร่วมไม่เพิ่มความได้เปรียบในจุดที่ควรจะเพิ่ม ข้อกังวลด้านความได้เปรียบของ QA ได้รับการยืนยันบนข้อมูลประวัติศาสตร์เต็มรูปแบบ

ขาช็อตอ่อนแอ (short_win_rate 0.31), Sharpe 0.229 โดย CI [-0.96, 1.35] คร่อมศูนย์, ปีที่ให้ผลลบ 2025 (-12.7%), ระยะเวลา max-DD 555 วัน, information_ratio -0.38 เทียบกับ benchmark

SolHyperliquidVolumeConfirmedMomentu-6ac7dde4f7

ความได้เปรียบจาก momentum ที่แทบจะเอาชนะค่าธรรมเนียมได้บน CEX ไม่สามารถอยู่รอดจากการย้ายไปยังเวนิว (venue port) ได้ ผลตอบแทนสุทธิต่อเทรดต้องเป็นบวกก่อนที่การปรับแต่ง (optimization) จะคุ้มค่า

ถูกยกเลิกที่ด่านตรวจสอบแบ็กเทสต์ก่อนการปรับแต่ง (pre-optimization backtest-review gate) — expectancy ที่เป็นลบไม่สามารถปรับแต่งได้ ตัวเลขบวกที่โดดเด่นเป็นสิ่งประดิษฐ์จากการถ่วงน้ำหนักตามขนาดในวันเดียว (2026-08-27) และมันขาดทุนในกลุ่มความผันผวนสูงสุดที่ตัวกรอง volume ถูกออกแบบมาเพื่อใช้ประโยชน์

เปิดสถานะ momentum 4H SOL แบบ long/short บนสัญญา perpetual HYPERLIQUID เฉพาะเมื่อมีการพุ่งขึ้นของปริมาณพร้อมกันยืนยันการมีส่วนร่วมที่แท้จริง โดยย้ายความได้เปรียบจากตัวกรองการมีส่วนร่วม (participation-filter) ของกลยุทธ์พี่น้อง ETH/Binance ไปยังเวนิว DEX

ตลอดช่วง 955 วัน และ 208 เทรด ตัวเลขที่โดดเด่นคือ +16.5% ผลตอบแทนรวม แต่ Sharpe 0.229 (CI คร่อมศูนย์) profit factor 1.07 อัตราชนะ 36.5% และความได้เปรียบต่อเทรดเป็นลบ (avg_trade_return_pct -0.027%) โดยผลกระทบ (impact) กินไป 31.76% ของ PnL รวม