Milý staviteli minutového BTC scalperu,
Ptal ses, proč tvoji strategii — tu s 58% úspěšností a nádhernou equity křivkou — náš analytik při každém odeslání zavrhne. Odpověď je aritmetika, a protože stránky s poplatky píšou marketingová oddělení, dovol mi rozepsat tu verzi, která o věci skutečně rozhoduje.
Každý obchod jsou dva obchody. Vstoupíš, vystoupíš a burze zaplatíš pokaždé. Podstatný je round trip: dva taker poplatky, pokud přecházíš spread (a u minutové strategie ho přecházíš), plus samotný spread, plus impact, pokud jsi velký. Tady je, kolik stojí samotná obousměrná komise podle skutečných sazebníků běžného tieru, které náš engine účtuje:
| Burza | Maker | Taker | Round trip (taker) |
|---|---|---|---|
| Binance USD-M perpy | 0.020% | 0.050% | 0.100% |
| Binance spot | 0.100% | 0.100% | 0.200% |
| Binance COIN-M inverzní | 0.010% | 0.050% | 0.100% |
| Bybit lineární perpy | 0.020% | 0.055% | 0.110% |
| Hyperliquid | 0.015% | 0.045% | 0.090% |
| Deribit opce | 0.030% | 0.030% | 0.060% + pravidla expirace |
| Binance opce | 0.030% | 0.030% | 0.060% |
| Americké akcie (broker bez komisí) | $0 | $0 | spread + cenotvorba přes payment for order flow |
| Polymarket | $0 | $0 | pouze spread — a spread je ten produkt |
A teď udělej to, co skoro nikdo nedělá: vyděl svůj průměrný ziskový obchod tímhle číslem. Průměrný obchod tvého scalperu naposledy, co prošel naší pipeline, vydělal 0.04 % notional před náklady. Na Binance perpech je to mýto 0.10 % na edge o velikosti 0.04 %. Neprovozuješ strategii, provozuješ dar s několika kroky navíc.
Práh, který vymáháme
Naše promoční brány vyžadují průměrný výnos na obchod nad 0.15 % notional na futures burzách (0.10 % na těch s nízkými poplatky, 0.25 % na spotu, kde je round trip dvakrát dražší). Ta čísla nejsou věcí vkusu. Je to obousměrný náklad plus rezerva na spread a skluz — a strategie pod nimi se složeným úročením dostane na nulu, celou cestu dolů s výbornými rizikovými metrikami.
Tři poctivé úniky
- Obchoduj méně často. Stejný signál na 4hodinových svíčkách místo minutových vydělí tvůj roční účet za poplatky zhruba 240. Většina „mrtvých“ scalpů jsou životaschopné swingové obchody.
- Dělej maker, ne taker. Maker poplatky jsou všude 2-3x levnější a na některých burzách dokonce s rabatem. Ale buď upřímný ohledně fill rate: limitní příkaz, který se nevyplní na pohybu, jenž jsi předpověděl, má obrovský neviditelný náklad. Náš engine plní pasivní příkazy proti reálné kotaci a srážka za fill rate obvykle spolkne polovinu úspory na poplatcích.
- Přesuň edge, ne burzu. Burzy bez komisí nejsou zadarmo; náklad se přesune do spreadu. Polymarket book s dvoucentovým spreadem na padesáticentovém kontraktu znamená 4% round trip — čtyřicetkrát víc než Binance perp. „Bez poplatků“ je místo, kde je aritmetika méně poctivá, ne více.
Přepracuj scalper na pomalejší hodiny a pošli ho znovu. Problém nikdy nebyl v signálu.
← Všechny články