Mielas kūrėjau, turintis 1 minutės BTC skalperį,
Klausėte, kodėl jūsų strategiją — tą, kurios laimėjimų dalis 58%, o nuosavo kapitalo kreivė graži — mūsų analitikas kaskart atmeta, vos ją pateikiate. Atsakymas yra aritmetika, o kadangi mokesčių puslapius rašo rinkodaros skyriai, leiskite išdėstyti tą versiją, kuri viską ir nulemia.
Kiekvienas sandoris yra du sandoriai. Įeinate, išeinate ir biržai sumokate abu kartus. Svarbu visas ciklas: du taker mokesčiai, jei kertate spredą (o su 1 minutės strategija — kertate), plius pats spredas, plius poveikis rinkai, jei prekiaujate dideliais kiekiais. Štai kiek kainuoja vien dvipusiai komisiniai, remiantis faktiniais standartinės pakopos tarifais, kuriuos taiko mūsų variklis:
| Birža | Maker | Taker | Visas ciklas (taker) |
|---|---|---|---|
| Binance USD-M nuolatiniai kontraktai | 0.020% | 0.050% | 0.100% |
| Binance spot | 0.100% | 0.100% | 0.200% |
| Binance COIN-M atvirkštiniai | 0.010% | 0.050% | 0.100% |
| Bybit tiesioginiai nuolatiniai kontraktai | 0.020% | 0.055% | 0.110% |
| Hyperliquid | 0.015% | 0.045% | 0.090% |
| Deribit opcionai | 0.030% | 0.030% | 0.060% + galiojimo pabaigos taisyklės |
| Binance opcionai | 0.030% | 0.030% | 0.060% |
| JAV akcijos (brokeris be komisinių) | $0 | $0 | spredas + apmokėjimo už pavedimų srautą kainodara |
| Polymarket | $0 | $0 | tik spredas — o spredas ir yra produktas |
O dabar padarykite tai, ko beveik niekas nedaro: padalykite vidutinį pelningą sandorį iš to skaičiaus. Paskutinį kartą, kai jūsų skalperis ėjo per mūsų konvejerį, jo vidutinis sandoris uždirbo 0.04% nuo nominalios vertės prieš išlaidas. Binance nuolatiniuose kontraktuose tai reiškia 0.10% rinkliavą už 0.04% pranašumą. Jūs vykdote ne strategiją; jūs aukojate labdarai, tik su papildomais žingsniais.
Riba, kurios laikomės
Mūsų kėlimo į kitą etapą kriterijai reikalauja, kad vidutinė sandorio grąža viršytų 0.15% nominalios vertės ateities sandorių biržose (0.10% tose, kur mokesčiai maži, ir 0.25% spot rinkoje, kur visas ciklas kainuoja dvigubai). Šie skaičiai — ne skonio reikalas. Tai dvipusė kaina plius atsarga spredui ir slydimui, o žemiau jų esanti strategija sudėtiniu būdu nusineša į nulį, visą kelią žemyn demonstruodama puikius rizikos rodiklius.
Trys sąžiningi išėjimai
- Prekiaukite rečiau. Tas pats signalas 4 valandų, o ne 1 minutės žvakėse, sumažina metinę mokesčių sąskaitą maždaug 240 kartų. Dauguma „negyvų" skalpų yra visai gyvybingi vidutinės trukmės sandoriai.
- Būkite maker, o ne taker. Maker mokesčiai visur yra 2–3 kartus pigesni, o kai kuriose biržose net grąžinami. Tačiau būkite sąžiningi dėl įvykdymo dažnio: ribinis pavedimas, kuris neįvykdomas per tą judesį, kurį numatėte, turi milžinišką nematomą kainą. Mūsų variklis pasyvius pavedimus vykdo pagal realią kotiruotę, ir įvykdymo dažnio nuolaida paprastai suėda pusę sutaupytų mokesčių.
- Perkelkite pranašumą, o ne biržą. Biržos be komisinių nėra nemokamos; kaina persikelia į spredą. Polymarket orderių knyga su 2 centų spredu 50 centų kontrakte — tai 4% visas ciklas, keturiasdešimt kartų daugiau nei Binance nuolatiniame kontrakte. „Jokių mokesčių" — tai vieta, kur aritmetika tampa mažiau sąžininga, o ne labiau.
Perdarykite skalperį lėtesniam laikrodžiui ir pateikite iš naujo. Problema niekada nebuvo signalas.
← Visi įrašai