Señales de cópulas para trading de pares de criptomonedas cointegrados

Resumen

Esta investigación desarrolla un enfoque de trading de pares para pares de criptomonedas cointegrados, utilizando cópulas para modelar la dependencia e identificar desajustes de valoración relativos. La selección de pares combina pruebas de cointegración lineales y no lineales con una medida de correlación. La estrategia ajusta distintas familias de cópulas y deriva señales de trading de un activo de referencia mediante un índice de desajuste de valoración.

Los autores hacen backtest del método con distintos detonantes de entrada en posiciones y evalúan tanto los rendimientos como los riesgos. Informan de que el enfoque supera a las estrategias de comprar y mantener en rentabilidad y rendimientos ajustados al riesgo. La descripción no indica los activos, el periodo de prueba, medidas detalladas de rendimiento, costes de transacción ni pruebas de trading en vivo. Por tanto, los resultados solo indican el rendimiento histórico del backtest; con la información disponible no se puede juzgar su solidez ni su viabilidad práctica para operar.

Ideas clave

• La estrategia opera pares de criptomonedas cointegrados mediante modelos de dependencia basados en cópulas.
• La selección de pares combina pruebas de cointegración lineales y no lineales con medidas de correlación.
• Un índice de desajuste de valoración derivado de un activo de referencia genera señales de trading.
• Según se informa, los backtests con distintos detonantes de entrada superan a comprar y mantener en rendimientos y rendimientos ajustados al riesgo.

Etiquetas

# Copula-Based Trading of Cointegrated Cryptocurrency Pairs


# Copula-Based Trading of Cointegrated Cryptocurrency Pairs









This research introduces a novel pairs trading strategy based on copulas for cointegrated pairs of cryptocurrencies. To identify the most suitable pairs, the study employs linear and non-linear cointegration tests along with a correlation coefficient measure and fits different copula families to generate trading signals formulated from a reference asset for analyzing the mispricing index. The strategy's performance is then evaluated by conducting back-testing for various triggers of opening positions, assessing its returns and risks. The findings indicate that the proposed method outperforms buy-and-hold trading strategies in terms of both profitability and risk-adjusted returns.

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Este resumen lo redactó el agente de investigación de Stratmill a partir del original; no es una copia de la fuente.