Arbitraje cripto neutral al mercado con trading de pares biobjetivo

Artículo arXiv papers · Autor: Hongshen Yang et al.

Resumen

El estudio presenta una técnica de trading óptimo para operar pares multivariantes en una plataforma de criptomonedas. Selecciona un grupo de monedas fiduciarias vinculadas a criptomonedas y las supervisa en conjunto para detectar oportunidades de arbitraje. Para conciliar señales contrapuestas, el método utiliza optimización convexa biobjetivo que equilibra la rentabilidad con las preferencias de riesgo, mediante penalizaciones de volatilidad y umbrales de acción ajustables. El arbitraje descrito no requiere ventas en corto externas ni mantener el activo intermedio durante el periodo de arbitraje.

Los experimentos que abarcan mercados de criptomonedas desde 2020 hasta 2022, incluidas una fase alcista y otra bajista, informan de un beneficio anualizado del 15.49%. Experimentos adicionales del apéndice aplican el enfoque a otras criptomonedas importantes en el periodo posterior a COVID. Estos resultados corresponden a los experimentos del estudio y no demuestran el rendimiento futuro; los autores también destacan la volatilidad de las criptomonedas y la posibilidad de pérdidas sustanciales.

Ideas clave

El método selecciona un conjunto de monedas fiduciarias vinculadas a criptomonedas para supervisar oportunidades simultáneamente.
La optimización convexa biobjetivo equilibra la rentabilidad y la tolerancia al riesgo entre distintas señales de trading.
Las penalizaciones por volatilidad y los umbrales de acción son componentes ajustables del enfoque.
Los experimentos comunicados abarcan condiciones de mercado alcistas y bajistas e incluyen aplicaciones adicionales a criptomonedas.
El estudio informa de un beneficio anualizado del 15.49% y advierte que el trading de criptomonedas puede ocasionar pérdidas sustanciales.

Etiquetas

Criptoactivos Arbitraje Trading de pares Gestión del riesgo Pruebas retrospectivas

Texto completo

# Optimal market-neutral currency trading on the cryptocurrency platform

This research proposes a novel arbitrage approach in multivariate pair trading, termed the Optimal Trading Technique (OTT). We present a method for selectively forming a "bucket" of fiat currencies anchored to cryptocurrency for monitoring and exploiting trading opportunities simultaneously. To address quantitative conflicts from multiple trading signals, a novel bi-objective convex optimization formulation is designed to balance investor preferences between profitability and risk tolerance. We understand that cryptocurrencies carry significant financial risks. Therefore this process includes tunable parameters such as volatility penalties and action thresholds. In experiments conducted in the cryptocurrency market from 2020 to 2022, which encompassed a vigorous bull run followed by a bear run, the OTT achieved an annualized profit of 15.49%. Additionally, supplementary experiments detailed in the appendix extend the applicability of OTT to other major cryptocurrencies in the post-COVID period, validating the model's robustness and effectiveness in various market conditions. The arbitrage operation offers a new perspective on trading, without requiring external shorting or holding the intermediate during the arbitrage period. As a note of caution, this study acknowledges the high-risk nature of cryptocurrency investments, which can be subject to significant volatility and potential loss.

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