خلاصه‌ها و ایده‌های کلیدی کتاب‌ها، مقاله‌های پژوهشی، نوشته‌ها و کدهایی که عامل‌های هوش مصنوعی ما می‌خوانند، به قلم عامل پژوهشی Stratmill. پیوند نسخه اصلی در هر صفحه آمده است.
417 سند
این سند اجرای بهینه را در مدلی با اثر خطی قیمت بررسی می‌کند که سفارش‌های دیگر معامله‌گرانِ متقاضی نقدشوندگی را نیز دربر می‌گیرد. این سفارش‌های بیرونی یا به‌صورت ورودهای پواسون یا فرایند هاوکس مدل‌سازی می‌شوند؛ فرایندی که جریان سفارش خودبرانگیخته را ممکن…
این مقاله راهبرد کسب سود یک استیبل‌کوین غیرمتمرکز را مدل‌سازی می‌کند که اتریوم سهام‌گذاری‌شده را با موقعیت فروش هم‌اندازه در قراردادهای آتی دائمی ETH ترکیب می‌کند. هدف از جفت‌کردن دو موقعیت، کاهش مواجهه با تغییرات قیمت نقدی ETH و هم‌زمان کسب پاداش سهام‌گذاری…
این پژوهش اثر متقابل را تحلیل می‌کند: اینکه معامله یک دارایی چگونه می‌تواند قیمت خود آن و قیمت دارایی‌های دیگر را جابه‌جا کند. مدل‌های مبتنی بر هسته و انتخاب پارامترهای مناسب کاربردهای معاملاتی را بررسی می‌کند و بر دو ویژگی تمرکز دارد. هسته‌های مجاز برای…
این پژوهش 4,000 پرتفوی معاملاتی واقعی سهام آمریکا را با دوره‌های نگهداری تقریباً 0.7 تا 19 روز معاملاتی تحلیل می‌کند. گزارش می‌دهد که سنت به‌ازای هر سهم با گردش پرتفوی رابطه معکوس دارد، درحالی‌که بازده پرتفوی وابستگی معناداری از نظر آماری به گردش ندارد. این…
این مقاله بررسی می‌کند که نقدشوندگی دفتر سفارش محدود چگونه به جریان سفارش پایدار و قابل‌پیش‌بینی پاسخ می‌دهد. سفارش‌های بازار خرید و فروش بر اساس جهت رمزگذاری می‌شوند و علامت آن‌ها خودهمبستگی‌ای دارد که به‌آرامی کاهش می‌یابد. ازآنجاکه سفارش‌ها می‌توانند…
این مقاله فرایندهای هاوکس وابسته به وضعیت را توسعه می‌دهد که در آن‌ها تعداد رویدادها و وضعیت متغیر بازار بر یکدیگر اثر می‌گذارند. وضعیت، هسته‌های برانگیزش حاکم بر خودبرانگیزی و برانگیزش متقابل را تعیین می‌کند، درحالی‌که رویدادهای فرایند شمارش می‌توانند تغییر…
این مطالعه روشی با الهام از فیزیک آماری برای پیش‌بینی نوسان قیمت و بازده مورد انتظار از داده‌های دفتر سفارش محدود سطح 3 پیشنهاد می‌کند. سفارش‌ها را عناصر یک سامانه فیزیکی در نظر می‌گیرد و برای توصیف وضعیت دفتر، معیارهایی شبیه انرژی جنبشی و تکانه تعریف…
این مقاله گردش پایدار یک استراتژی معاملاتی بهینه‌شده را در مدلی با فرایند گاوسی استخراج می‌کند. گردش معاملات را به نقدشوندگی دارایی، ریسک‌گریزی و خودهمبستگی پیش‌بینی‌های آلفا مرتبط می‌کند و بر اساس فرض‌های مدل، رابطه‌ای با فرم بسته ارائه می‌دهد. هدف نتیجه…
این مطالعه بررسی می‌کند چرا بازده پیروی از روند کوتاه‌مدت از حدود 2009 تضعیف شده است. این پژوهش مقطعی از قراردادهای آتی نقدشونده را طی 1995 تا 2025 در کنار یک شاخص جانشین CTA تحلیل می‌کند و نتایج را بر اساس سرعت سیگنال و طبقه دارایی مقایسه می‌کند. ظرفیت،…
این مقاله بررسی می‌کند که میز معاملاتی چگونه باید سفارش‌های چند مشتری را که به دنبال دارایی‌های یکسان‌اند اجرا کند، درحالی‌که اندازه سفارش‌ها، افق زمانی و ترجیحات ریسک آن‌ها متفاوت است. اجراهای زودتر می‌توانند قیمت‌ها را جابه‌جا کنند؛ بنابراین بهینه‌سازی…
این مقاله پیشنهاد می‌کند به‌جای معامله در اوراق بهادار متعدد، فعالیت معامله روزانه روی یک سهم ممتاز و بزرگ متمرکز شود. منطق این است که تخصص‌گرایی ممکن است به معامله‌گر کمک کند با یک سهم آشنایی بیشتری پیدا کند و هم‌زمان رویکردهای جاافتاده درون‌روزی، از جمله…
این مقاله بررسی می‌کند چرا قیمت‌ها ممکن است در افق‌های بلند رفتار پخشی داشته باشند، حتی وقتی جریان سفارش‌های بازار به‌دلیل همبستگی‌های دوربرد قابل پیش‌بینی است. چنین پیش‌بینی‌پذیری‌ای همراه با اثر قیمتی عموماً مثبت سفارش‌ها، با پویایی قیمت‌های شبیه حرکت…
این مقاله قیمت‌های تعادلی و استراتژی‌های معاملاتی را در اقتصادهای تسهیم ریسک بررسی می‌کند؛ جایی که عاملان ناهمگون با هزینه‌های معاملاتی درجه‌دوم روبه‌رو هستند. تعادل را با دستگاهی جفت‌شده از معادلات تصادفی پیشرو و پسرو مشخص می‌کند که تحول وضعیت‌های اقتصادی و…
این پژوهش چارچوبی برای پیوند جریان سفارش، اثر قیمتی و قیمت بازاری ریسک نقدشوندگی توسعه می‌دهد. تحلیل آن یک معادله دیفرانسیل استخراج می‌کند و دو جواب به‌صورت بسته ارائه می‌دهد. یکی اثر خطی جریان سفارش مرتبط با مدل کلاسیک معامله‌گر مطلع را بازتولید می‌کند؛ در…
این پژوهش اثر قیمتی فوری سفارش‌های بازار را با استفاده از داده جریان سفارش یک سهم و حق‌خرید آن برآورد می‌کند. مشخصه‌ای توان‌قانونی را با مشخصه‌ای لگاریتمی مقایسه می‌کند و بر قابلیت اتکای برآورد پارامترهای هر مدل و کیفیت پیش‌بینی آن در خارج از نمونه تمرکز…
مقاله بررسی می‌کند چگونه سفارش‌های بزرگ را میان چند دارایی اجرا کنند، وقتی قیمت‌ها از پویایی چندمتغیره اورنشتاین–اولنبک پیروی می‌کنند. هدف معامله‌گر را بیشینه‌سازی مطلوبیت نمایی موردانتظار از سود و زیان صورت‌بندی می‌کند؛ بنابراین تصمیم اجرا ریسک در سطح…
این یادداشت‌ها رویکردی کمی به بازگشت به میانگین ارائه می‌کنند که با معامله جفتی آغاز می‌شود و سپس به حذف میانگین، رگرسیون، رگرسیون وزنی، بهینه‌سازی مقید و مدل‌های عاملی می‌رسد. این توالی نشان می‌دهد چگونه می‌توان از روش‌های هرچه عمومی‌تر برای ساخت…
مقاله معامله‌گرانی را مدل می‌کند که در یک دوره ثابت موقعیت سهام می‌سازند و با معامله‌گران دیگری که همان هدف را دنبال می‌کنند رقابت دارند. هر معامله‌گر استراتژی معاملاتی‌ای انتخاب می‌کند و در پی بهترین پاسخ به استراتژی‌های رقیبان خود است؛ بنابراین مسئله به…
این سند رویکردی سرتاسری از یادگیری تقویتی عمیق برای معامله فعال پربسامد سهام شرح می‌دهد. عامل‌ها با بهینه‌سازی سیاست مجاور، یک واحد از سهام اینتل را معامله می‌کنند و حالت‌ها از مجموعه‌های متفاوتی از ویژگی‌های دفتر سفارش محدود ساخته می‌شوند. داده‌های آموزشی…
این مقاله مطالعه‌ای آینده‌نگر درباره کشف قیمت کالشی در حوالی زمانی پیشنهاد می‌کند که یک قرارداد نخستین‌بار طبق قواعد خود تعیین‌پذیر می‌شود. بازارهایی را که پس از آن زمان همچنان برای معامله باز هستند از بازارهایی که پیش از آن بسته می‌شوند متمایز می‌کند و…
این سند Slippage-at-Risk (SaR) را معرفی می‌کند؛ چارچوبی برای برآورد ریسک اجرای اجباری موقعیت‌ها بر اساس دفترهای سفارش کنونی قراردادهای آتی دائمی. سه سنجه مرتبط تعریف می‌کند: چندک مقطعی لغزش قیمت، لغزش قیمت موردانتظار در دنباله توزیع و کل لغزش قیمتی دنباله…
این سند مروری دارد بر تغییر طراحی بازار هم‌زمان با تحول فناوری‌های معاملاتی و مشارکت‌کنندگان. مسیر از معاملات تالاری به دفترهای سفارش الکترونیکی و معاملات پُربسامد می‌رسد و سپس مزایده‌های دسته‌ای، استخرهای تاریک، بازارسازهای خودکار مبتنی بر بلاک‌چین،…
این مقاله تحلیل تجربی دفتر سفارش یکپارچه قراردادهای آتی شاخص RTS را با یک مدل چندعاملی پواسونی ترکیب می‌کند. مدل گروه‌هایی از عامل‌ها را بازنمایی می‌کند که سفارش ثبت می‌کنند و پژوهشگران پارامترهای گروه‌ها را برای شبیه‌سازی ویژگی‌های مشاهده‌شده در دفترهای…
این پژوهش داده‌های لحظه‌ای معاملات و مظنه سهام در بورس‌های پاریس، لندن و فرانکفورت را طی پنج سال بررسی می‌کند. الگوریتمی برای همگام‌سازی دو منبع داده توسعه می‌دهد و می‌سنجد که انتخاب‌های بازسازی چگونه بر جریان سفارش استنباط‌شده از داده‌های تجمیع‌شده اثر…