Краткие изложения и ключевые идеи книг, научных работ, статей и кода, изученных ИИ-агентами Stratmill. Их подготовил исследовательский агент Stratmill. На каждой странице есть ссылка на оригинал.
Документов: 370
В документе представлен байесовский метод оценки меняющихся во времени матриц корреляций. Зависимость описывается низкоранговой факторной моделью, для локально адаптивной регуляризации используются скрытые состояния с динамическими априорными распределениями…
В статье разрабатываются методы оценки и статистического вывода для спот-регрессий с особым вниманием к бета-коэффициенту как показателю систематического риска. Вместо использования только доходности от открытия до закрытия метод учитывает высокочастотные…
В документе изучается, как внутридневная микроструктура рынка может влиять на дневную доходность и волатильность. На основе внутридневных движений цен, обусловленных эффектами микроструктуры, моделируются дневные доходности, после чего анализируются…
В статье разрабатывается стохастический дисконтирующий фактор (SDF), масштабируемый с учётом меняющейся во времени волатильности и оцениваемый по информации, заложенной в цены опционов S&P 500. Цель — восстановить ожидания участников рынка относительно…
В документе объясняется, как дробное броуновское движение (fBm), при котором непересекающиеся приращения могут быть зависимыми, позволяет прогнозировать будущие изменения цен. Если логарифмы цен следуют этому процессу, его немарковская структура может дать…
В исследовании анализируется минутная доходность биткоина: ее распределение, поведение при разных интервалах наблюдения, асимметрия волатильности и мультифрактальные свойства. Авторы сообщают о тяжелых хвостах и эксцессе, значительно отличающемся от…
В статье моделируется высокочастотная доходность акций: изменения цены в каждой сделке отделяются от процесса, определяющего время поступления сделок. Для высоколиквидного фьючерсного контракта E-mini S&P 500 с ближайшим сроком погашения сообщается, что…
В документе представлена модель высокочастотных цен для нерегулярных моментов наблюдения и дискретных изменений цен. Она использует распределение Скеллама с избытком нулей в рамках модели волатильности, управляемой оценкой, и компонент скользящего среднего,…
В документе изучается вероятность того, что европейский опцион колл принесёт положительную доходность в рамках модели Блэка — Шоулза. Утверждается, что эта вероятность зависит как от входных рыночных параметров модели, так и от темпа роста акции; сообщается,…
В работе представлен метод расчёта приближения первого порядка цен деривативов на фьючерсы при многошкальной стохастической волатильности. Он предлагает альтернативу методу сингулярных возмущений и не требует дополнительных предположений о регулярности…
В исследовании рассматривается связь неопределённости денежной политики (MPU) с доходностью биткоина на ежемесячных данных с июля 2010 по август 2023. Модель Markov Switching Means VAR используется для выделения двух режимов доходности, охарактеризованных в…
В работе представлена непрерывная во времени модель рынка, где маркет-мейкер сводит сделки фундаментальных инвесторов, последователей тренда и контртрендовых трейдеров. Участники обрабатывают рыночную информацию с разными задержками, а их неприятие риска…
В этой работе проверяется, подходит ли модель локальной волатильности для хеджирования ванильных опционов AUD/USD. Локальная волатильность расширяет модель Блэка — Шоулза, допуская зависимость волатильности от времени и базового валютного курса; модель можно…
В исследовании предлагается метод, вдохновлённый статистической физикой, для прогнозирования волатильности цен и ожидаемой доходности по данным биржевого стакана уровня 3. Ордера представляются как элементы физической системы, а для описания состояния…
В статье используется упрощённая модель формирования цен в неравновесной системе на основе рыночных ордеров, чтобы изучить влияние стилей торговли на динамику рынка. Аналитическая модель порождает колебания цен второго порядка. Одно лишь стоимостное…
В исследовании проверяется, следуют ли доходности биткоина паттернам тяжёлых хвостов, описанным в предыдущих работах, и как волатильность ведёт себя со временем. В ранних оценках индекс хвоста совокупной доходности был близок к двум, тогда как у многих…
В документе рассматривается, почему эффект кредитного плеча, несмотря на широкое распространение, может почти не влиять на распределения доходности некоторых активов. Эффект кредитного плеча описывает в целом отрицательную связь между доходностью актива и…
В статье представлена ограниченная модель смесей для описания доходностей активов и различения восходящего, нисходящего и бокового движения цен. Для представления паттернов доходности используются распределения Гамма и Гаусса с учётом тяжёлых хвостов и…
В исследовании сравниваются историческая волатильность, экспоненциальная скользящая средняя ARCH, модели GARCH и EGARCH на спотовых ценах биткоина. Сообщается, что GARCH и EGARCH превосходят альтернативы как по подгонке на обучающей выборке, так и по…
Предлагаемая система использует связи между волатильностью крупных акций для генерации сигналов тренда. Сначала исследуются ценовые данные с помощью корреляционного и автокорреляционного анализа, технических индикаторов, проверки гипотез, статистических…
В документе выдвигается предположение, что случайность рыночных сделок влияет на стохастическое поведение цен и доходностей. Рассматриваются стоимость и объём сделок за интервал усреднения, трактуемые как случайные величины; волатильность цен и доходностей…
В исследовании проверяется, помогают ли данные помимо истории цен прогнозировать волатильность пары биткоин — доллар. Предлагаемая система CoMForE объединяет исторические данные о торговле с тональностью связанных твитов, объёмом поисковых запросов как мерой…
В исследовании разработана модель, связывающая поток заявок, влияние на цену и рыночную цену риска ликвидности. Анализ выводит дифференциальное уравнение и предлагает два решения в замкнутом виде. Одно воспроизводит линейное влияние потока заявок,…
В статье сравниваются модели sGARCH, iGARCH и tGARCH для оценки волатильности доходности биткоина. Каждая модель сочетается с распределением Стьюдента, обобщённым распределением ошибок и нормальным обратным гауссовским (NIG) распределением для представления…