استراتژی‌ها

SOL مومنتوم تأییدشده با حجم، لانگ-شورت روی HYPERLIQUID (SOLUSD.HYPERLIQUID, 4H — همان مزیت منتقل‌شده به صرافی کمتر بازنمایی‌شده DEX)

نتیجه: رهاشده

SolHyperliquidVolumeConfirmedMomentumLS

خلاصه نتیجه

یک مزیت مومنتوم که به‌سختی هزینه‌ها را در CEX پوشش می‌دهد، در انتقال به یک صرافی دیگر دوام نمی‌آورد؛ بازده خالص هر معامله باید قبل از بهینه‌سازی مثبت باشد تا بهینه‌سازی ارزش انجام داشته باشد.

گزارش استراتژی

فرضیه

مقدار امید ریاضی منفی روی یک نمونه قابل‌اعتماد 208-معامله‌ای / 955-روزه: avg_trade_return_pct -0.027% (کمتر از ZERO، بسیار پایین‌تر از حد کف کارمزد 0.15% در Hyperliquid)، profit_factor 1.07 (محدوده فرسایش کارمزد)، نسبت شارپ 0.229 با CI حول صفر نوسان‌کننده. این NOT قابل بهینه‌سازی است — یک مزیت هر معامله که از قبل زیر هزینه‌های معاملاتی است، نمی‌تواند با تنظیم بالاتر از آن‌ها برود، و در هر صورت خط لوله یک 'بهینه‌سازی' را در اینجا کاهش رتبه می‌دهد. عنوان مثبت (+16.5%، +$47/معامله USD) یک مصنوع ناشی از وزن‌دهی بر اساس اندازه است که در یک روز واحد متمرکز شده (2026-08-27 +29.78%)؛ اثر مارکت (impact) 31.76% از سود ناخالص را مصرف می‌کند. نکته حیاتی این‌که استراتژی LOSES در ترسیل نوسان تحت فشار (-15.1%، شارپ -0.63) — دقیقاً همان رژیم مشارکت بالایی که فیلتر حجم قرار است از آن بهره ببرد — بنابراین دروازه مشارکت هیچ مزیتی اضافه نمی‌کند، که نگرانی QA را تأیید می‌کند. این خواهر/برادر ETH/Binance است که به Hyperliquid منتقل شده، و انتقال مومنتوم تک-TF/دو-TF به صرافی DEX بارها شکست خورده است (hyperliquid 0/N). ارزش صرف 2 ساعت بهینه‌سازی را ندارد. الگوی شکست: fee_edge / مزیت-زیر-هزینه.

پیاده‌سازی

مومنتوم لانگ/شورت 4H روی قرارداد دائمی SOLUSD در Hyperliquid، مشروط به مشارکت حجمی. در هر کندل یک سیگنال پیوسته محاسبه می‌کند = (تغییر قیمت در طول mom_lookback کندل، در واحدهای ATR) x min(1, حجم فعلی / میانه حجم 60 کندل قبلی / vol_surge_mult). زمانی وارد پوزیشن لانگ می‌شود که آن سیگنال از +1.0 ATR به بالا عبور کند در حالی که جهش به‌طور واقعی برآورده شده باشد (مشارکت >= 1)، شورت در تقاطع پایین آینه‌ای، و در غیر این صورت بدون پوزیشن است. خروج‌ها ساختاری هستند: بازگشت مومنتوم 0.25 ATR در خلاف جهت پوزیشن (هیسترزیس به‌طوری‌که یک توقف درون‌پایه برنده را کوتاه نکند و یک رفت‌وبرگشت دوم صورت‌حساب نشود)، یا حد ضرر متحرک trail_atr_mult ATR از بهترین قیمت بسته‌شدن از زمان ورود. اندازه‌گیری پوزیشن 2% ثابتی از سرمایه را به فاصله حد ضرر متحرک ریسک می‌کند، محدود به ارزش اسمی سرمایه 1x، بنابراین اندازه پوزیشن با گسترش نوسان SOL کوچک می‌شود؛ اهرم 1.0 و هیچ مارجینی موردنیاز نیست.

فرضیه یک انتقال صریح صرافی برای مکانیزم مومنتوم تأییدشده با حجم به Hyperliquid است، بنابراین پیاده‌سازی مکانیزم را یکسان با خواهر/برادر ETH/Binance نگه می‌دارد و فقط چیزهایی را که صرافی الزامی می‌کند تغییر می‌دهد: ابزار SOLUSD.HYPERLIQUID، کندل‌های 4H (افق میان‌مدت/بلندمدت)، گام اندازه 0.01 در SOL، و حداقل ارزش اسمی $10 در Hyperliquid. HYPERLIQUID (MARGIN) به دو دلیل مستقل صرافی موردنیاز است - استراتژی مومنتوم SHORT را نیز مانند لانگ می‌گیرد، که یک حساب اسپات CASH نمی‌تواند آن را انجام دهد، و فرضیه به‌طور خاص درباره صرافی DEX است؛ این انتقال از نظر کارمزد نیز مطلوب است، زیرا هزینه رفت‌وبرگشت تیکر (taker) حدود 0.09% در HL کمتر از حدود 0.10% در Binance USD-M است در حالی‌که یک پای تأییدشده SOL در 4H مسیر 2-5% را طی می‌کند. مشارکت در برابر یک خط مبنای MEDIAN اندازه‌گیری می‌شود زیرا حجم چوله به راست (right-skewed) است و یک خط مبنای میانگین که با یک جهش قبلی متورم شده، جهش واقعی بعدی را پنهان می‌کند. سیگنال به‌طور پیوسته در واحدهای طبیعی ATR خود در هر کندل بازگردانده می‌شود (هرگز پشت شرط ورود مسدود نمی‌شود)، با الزام جهش که به‌صورت یک وزن درون آن بیان شده و به‌عنوان یک دروازه سخت در ورود دوباره بررسی می‌شود تا یک حرکت بزرگ روی حجم کم هرگز معامله نشود. الزام تقاطع از ورود مجدد به همان پای پرحجم در هر کندل جلوگیری می‌کند. فقط پارامترهای 3 قابل تنظیم هستند (mom_lookback، vol_surge_mult، trail_atr_mult)؛ آستانه ورود، هیسترزیس خروج، پنجره خط مبنا، دوره ATR و risk_pct قفل شده‌اند تا بهینه‌ساز نتواند شارپ را با ارزش اسمی به‌جای مزیت بخرد. هیچ فید تکمیلی، هیچ پای اضافی، هیچ شمارنده وابسته به فرآیند وجود ندارد: هر مقدار یک تابع خالص از بافر کندل است، بنابراین راه‌اندازی مجدد، بک‌تست و پخش کاغذی (paper replay) با هم مطابقت دارند. کار هر کندل محدود است (~90 خواندن عنصر به‌علاوه یک مرتب‌سازی 60 عنصری) و مستقل از تاریخچه انباشته‌شده است، که محیط ایزوله را به‌خوبی در محدوده ساعت دیواری (wall clock) نگه می‌دارد. کندل‌های SOLUSD.HYPERLIQUID 4-HOUR تأیید شده‌اند که در کاتالوگ از 2024-01-25 تا امروز موجود هستند (~3,600 کندل)، بنابراین پنجره محیط ایزوله داده کافی دارد.

نتایج تأیید

تأیید کنید که FactoryStrategy از min_bars_required() زیرکلاس برای دروازه گرم‌کردن (warm-up) استفاده می‌کند؛ اگر بازنویسی‌ها را نادیده بگیرد، بازه گرم‌کردن مورد نظر رعایت نخواهد شد.

min_bars_required(self) یک متد چارچوب پایه را بازنویسی (override) می‌کند. به نظر عمدی می‌رسد (حداکثر نیازهای گرم‌کردن vol_window/atr_period/mom_lookback را برمی‌گرداند) و تحلیل استاتیک آن را فقط به‌عنوان اطلاعاتی علامت‌گذاری کرده است. مشکل عملکردی وجود ندارد، اما تأیید کنید که قالب پایه از این بازنویسی به‌جای مقدار خودش برای دروازه‌بندی گرم‌کردن (warmup) استفاده می‌کند.

محیط ایزوله بهینه‌سازی‌نشده حاشیه‌ای است: avg_trade_return_pct -0.027% (زیر صفر)، PF 1.12، شارپ 0.23 در 208 معامله، و استراتژی LOSES در ترسیل نوسان تحت فشار (بازده -15.1%، شارپ -0.63) — دقیقاً همان رژیم نوسان بالایی که فیلتر مومنتوم تأییدشده با حجم قرار است از آن بهره ببرد. بازده کل عنوانی +16.5% توسط ترسیل‌های آرام/عادی حمل می‌شود. پای شورت ضعیف‌تر است (short_win_rate 0.31 در برابر لانگ 0.45). این یک تست دودی (smoke test) روی یک نمونه‌گیری پارامتری واحد است، بنابراین مانع نمی‌شود، اما تحلیل‌گر باید تأیید کند که دروازه مشارکت واقعاً نسبت به مومنتوم ساده 4H روی تاریخچه کامل مزیت اضافه می‌کند و بررسی کند که آیا نتیجه منفی رژیم تحت فشار ساختاری است یا خیر قبل از بهینه‌سازی.

بررسی بک‌تست

شارپ: 0٫23
بازده کل: 16٫48%
حداکثر افت سرمایه: 32٫32%
کل معاملات: 208
نرخ برد: 36٫5%
ضریب سود: 1٫07

استراتژی تک-ابزاری OHLCV تمیز و به‌خوبی شکل‌گرفته؛ معاملات به‌درستی فرضیه مومنتوم تأییدشده با حجم را پیاده‌سازی می‌کنند (لانگ 97 / شورت 111 متوازن، ورودی‌های دارای دروازه متقاطع، 208 معامله در طول 955 روز — یک نمونه قابل‌اعتماد).

Metrics_reliable=true، بنابراین این یک آزمون منصفانه و قطعی از مزیت منتقل‌شده است.

avg_trade_return_pct = -0.027% — BELOW ZERO و بسیار پایین‌تر از حد کف کارمزد 0.15% در Hyperliquid. مزیت هر معامله (واحد قابل‌مقایسه با کارمزد) منفی است؛ بهینه‌سازی نمی‌تواند مزیتی را که از قبل زیر هزینه‌هاست بالا ببرد.

profit_factor 1.07 در محدوده معمولِ فشار کارمزد قرار دارد؛ مزیت ناخالص به‌سختی وجود دارد و هزینه‌ها آن را از بین می‌برند. اثر بازار 31.76% از سود و زیان ناخالص (impact_cost_pct) و کارمزد 4.33% است؛ هزینه‌های معامله غالب‌اند.

عنوان مثبت (مجموع +16.5%، +$47/معامله USD) یک مصنوع ناشی از وزن‌دهی بر اساس اندازه است که در یک روز واحد متمرکز شده است (2026-08-27 = بازده روزانه +29.78%)؛ بازده هر معامله با وزن مساوی منفی است، بنابراین سبد معاملاتی خارج از این رکورد اساساً پس از کسر هزینه‌ها بی‌اثر است.

در ترسیل نوسان STRESSED ضرر می‌دهد (-15.1%، شارپ -0.63) — دقیقاً همان رژیم مشارکت بالایی که فیلتر مومنتوم تأییدشده با حجم قرار است از آن بهره ببرد؛ دروازه مشارکت جایی که باید مزیت اضافه کند، هیچ مزیتی اضافه نمی‌کند. نگرانی QA درباره مزیت در تاریخچه کامل تأیید می‌شود.

پای شورت ضعیف (short_win_rate 0.31)، شارپ 0.229 با CI [-0.96, 1.35] حول صفر نوسان‌کننده، سال 2025 منفی (-12.7%)، مدت 555-روزه حداکثر-DD، information_ratio -0.38 در برابر شاخص مبنا.

خلاصه نتیجه

در دروازه بازبینی بک‌تست پیش از بهینه‌سازی رها شد — امید ریاضی منفی قابل بهینه‌سازی نیست، عنوان مثبت یک مصنوع ناشی از وزن‌دهی بر اساس اندازه در یک روز واحد (2026-08-27) بود، و در ترسیل نوسان تحت فشاری که فیلتر حجم قرار بود از آن بهره ببرد، ضرر داد.

گرفتن مومنتوم لانگ/شورت 4H SOL روی قرارداد دائمی HYPERLIQUID فقط زمانی که یک جهش حجمی همزمان مشارکت واقعی را تأیید می‌کند، با انتقال مزیت فیلتر-مشارکت خواهر/برادر ETH/Binance به صرافی DEX.

در طول 955 روز و 208 معامله، عنوان کلی بازده کل +16.5% است اما نسبت شارپ 0.229 (CI حول صفر نوسان می‌کند)، ضریب سود 1.07، نرخ برد 36.5%، و یک مزیت منفی به‌ازای هر معامله (avg_trade_return_pct -0.027%) که در آن اثر مارکت (impact) 31.76% از سود ناخالص (PnL) را می‌بلعد.

Stratmill ابزاری برای پژوهش و معامله آزمایشی است، نه مشاوره مالی یا کارگزار. نتایج بک‌تست و معامله آزمایشی فرضی هستند. معامله‌گری با ریسک زیان همراه است.