Strategien

SOL Volumenbestätigtes Momentum, Long-Short auf HYPERLIQUID (SOLUSD.HYPERLIQUID, 4H — derselbe Edge portiert auf die unterrepräsentierte DEX-Venue)

Ergebnis: Verworfen

SolHyperliquidVolumeConfirmedMomentumLS

Ergebnisübersicht

Ein Momentum-Edge, der auf einem CEX die Gebühren nur knapp übersteigt, übersteht keine Venue-Portierung; die Netto-Rendite pro Trade muss vor einer Optimierung positiv sein, damit sich diese lohnt.

Strategiebericht

Hypothese

Negative Erwartungswert bei einer zuverlässigen Stichprobe von 208 Trades / 955 Tagen: avg_trade_return_pct -0.027% (unter ZERO, weit unter der Hyperliquid-0.15%-Gebührenuntergrenze), profit_factor 1.07 (Gebührenschwund-Band), Sharpe 0.229 mit CI überspannt die Nulllinie. Dies ist NOT optimierbar — ein Edge pro Trade, der bereits unter den Handelskosten liegt, kann nicht über diese hinaus optimiert werden, und die Pipeline stuft ein 'optimize' hier ohnehin herab. Die positive Schlagzeile (+16.5%, +$47/Trade USD) ist ein Größengewichtungsartefakt, das sich auf einen einzigen Tag konzentriert (2026-08-27 +29.78%); Impact frisst 31.76% des Brutto-PnL auf. Entscheidend ist, dass die Strategie im gestressten Vol-Tercil LOSES (-15.1%, Sharpe -0.63) — genau das High-Participation-Regime, das der Volumenfilter ausnutzen soll — sodass das Partizipations-Gate keinen Edge hinzufügt, was QAs Bedenken bestätigt. Dies ist das ETH/Binance-Geschwister, portiert auf Hyperliquid, und Single-TF/Dual-TF-Momentum-Portierungen auf die DEX-Venue sind wiederholt gescheitert (hyperliquid 0/N). Nicht wert, 2 Stunden Optimierung zu investieren. Fehlermuster: fee_edge / Edge-unter-Kosten.

Umsetzung

Long/Short 4H-Momentum auf dem SOLUSD-Hyperliquid-Perpetual, gegatet auf Volumenpartizipation. Bei jedem Bar berechnet sie ein kontinuierliches Signal = (Preisänderung über mom_lookback Bars, in ATR-Einheiten) x min(1, aktuelles Volumen / Medianvolumen der vorherigen 60 Bars / vol_surge_mult). Sie geht long, wenn dieses Signal nach oben durch +1.0 ATR kreuzt, wobei der Surge tatsächlich erfüllt ist (Partizipation >= 1), short bei gespiegeltem Kreuz nach unten, und ist ansonsten flat. Exits sind strukturell: Momentum kehrt 0.25 ATR gegen die Position um (Hysterese, damit eine Intra-Leg-Pause den Gewinner nicht abschneidet und einen zweiten Round-Trip in Rechnung stellt), oder ein trail_atr_mult ATR Trailing-Stop vom besten Close seit Entry. Das Sizing riskiert ein festes 2% des Eigenkapitals auf den Trailing-Stop-Abstand, gedeckelt auf 1x Eigenkapital-Nominal, sodass sich die Positionsgröße mit steigender SOL-Volatilität verringert; Leverage 1.0 und es ist keine Margin erforderlich.

Die Hypothese ist eine explizite Venue-Portierung des volumenbestätigten Momentum-Mechanismus auf Hyperliquid, daher hält die Implementierung den Mechanismus identisch zum ETH/Binance-Geschwister und ändert nur das, was die Venue erzwingt: Instrument SOLUSD.HYPERLIQUID, 4H-Bars (mittel-/langfristiger Horizont), SOLs 0.01-Größenschritt und Hyperliquids $10-Mindestnominal. HYPERLIQUID (MARGIN) ist die erforderliche Venue aus zwei unabhängigen Gründen - die Strategie geht ebenso SHORT Momentum wie Long, was ein CASH-Spot-Konto nicht kann, und die Hypothese bezieht sich speziell auf die DEX-Venue; die Portierung ist zudem gebührengünstig, da HLs ~0.09% Round-Trip-Taker-Kosten unter Binance USD-Ms ~0.10% liegen, während ein bestätigtes 4H-SOL-Bein 2-5% durchläuft. Die Partizipation wird gegen eine MEDIAN-Baseline gemessen, da Volumen rechtsschief verteilt ist und eine durch einen früheren Spike aufgeblähte Mittelwert-Baseline den nächsten echten Anstieg verdeckt. Das Signal wird kontinuierlich in seinen natürlichen ATR-Einheiten bei jedem Bar zurückgegeben (nie hinter der Entry-Bedingung verborgen), wobei die Surge-Anforderung als Gewicht darin ausgedrückt und als hartes Gate beim Entry erneut geprüft wird, sodass eine große Bewegung bei geringem Volumen nie gehandelt wird. Die Cross-Anforderung verhindert ein erneutes Eintreten in dasselbe hochvolumige Bein bei jedem Bar. Nur 3 Parameter sind einstellbar (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult); Entry-Schwelle, Exit-Hysterese, Baseline-Fenster, ATR-Periode und risk_pct sind gesperrt, damit der Optimizer nicht mit Nominal statt mit Edge Sharpe erkaufen kann. Keine zusätzlichen Feeds, keine zusätzlichen Beine, keine prozessrelativen Zähler: Jede Größe ist eine reine Funktion des Bar-Buffers, sodass Neustarts, Backtests und Paper-Replay übereinstimmen. Die Arbeit pro Bar ist begrenzt (~90 Elementlesevorgänge plus eine 60-Elemente-Sortierung) und unabhängig von der akkumulierten Historie, wodurch die Sandbox gut innerhalb ihrer Wall-Clock-Zeit bleibt. SOLUSD.HYPERLIQUID 4-HOUR-Bars sind im Katalog von 2024-01-25 bis heute bestätigt vorhanden (~3,600 Bars), sodass das Sandbox-Fenster über ausreichend Daten verfügt.

Verifizierungsergebnisse

Verifizieren, dass FactoryStrategy die Subklasse min_bars_required() für das Warmup-Gate verwendet; falls Überschreibungen ignoriert werden, würde das beabsichtigte Warmup-Fenster nicht eingehalten.

min_bars_required(self) überschreibt eine Basis-Framework-Methode. Erscheint beabsichtigt (gibt das Maximum aus vol_window/atr_period/mom_lookback Warmup-Bedarf zurück) und wurde von der statischen Analyse nur als informativ markiert. Kein funktionales Problem, aber bestätigen, dass die Basisvorlage diese Überschreibung und nicht ihren eigenen Wert für das Warmup-Gating heranzieht.

Nicht optimierte Sandbox ist marginal: avg_trade_return_pct -0.027% (unter Null), PF 1.12, Sharpe 0.23 über 208 Trades, und die Strategie LOSES im gestressten Vol-Tercil (Rendite -15.1%, Sharpe -0.63) — genau das High-Volatility-Regime, das ein volumenbestätigter Momentumfilter ausnutzen soll. Die Schlagzeile +16.5% Gesamtrendite wird von den ruhigen/normalen Tercilen getragen. Die Short-Seite ist schwächer (short_win_rate 0.31 vs. Long 0.45). Dies ist ein Smoke-Test auf einem einzigen Parameter-Draw und blockiert daher nicht, aber der Analyst sollte bestätigen, dass das Partizipations-Gate tatsächlich einen Edge gegenüber reinem 4H-Momentum auf der vollständigen Historie hinzufügt, und prüfen, ob das negative Ergebnis im gestressten Regime strukturell ist, bevor optimiert wird.

Backtest-Prüfung

Sharpe: 0,23
Gesamtrendite: 16,48%
Max. Drawdown: 32,32%
Trades gesamt: 208
Trefferquote: 36,5%
Profit-Faktor: 1,07

Saubere, gut geformte Single-Instrument-OHLCV-Strategie; die Trades setzen die Hypothese des volumenbestätigten Momentums korrekt um (ausgewogen 97 Long / 111 Short, kreuzgegatete Entries, 208 Trades über 955 Tage — eine zuverlässige Stichprobe).

Metrics_reliable=true, dies ist also ein fairer, entscheidender Test des portierten Edges.

avg_trade_return_pct = -0.027% — BELOW ZERO und weit unter der Hyperliquid-0.15%-Gebührenuntergrenze. Der Edge pro Trade (die gebührenvergleichbare Einheit) ist negativ; eine Optimierung kann einen Edge, der bereits unter den Kosten liegt, nicht darüber anheben.

profit_factor 1.07 liegt im klassischen Gebührenbelastungsbereich – der Brutto-Vorteil ist kaum vorhanden und wird von Kosten aufgezehrt. Der Einfluss beträgt 31.76% des Brutto-PnL (impact_cost_pct); die Kommission 4.33% – Handelskosten dominieren.

Die positive Schlagzeile (+16.5% gesamt, +$47/Trade USD) ist ein Größengewichtungsartefakt, das sich auf einen einzigen Tag konzentriert (2026-08-27 = +29.78% Tagesrendite); der gleichgewichtete Ertrag pro Trade ist negativ, sodass das Buch ohne diesen Ausreißer im Wesentlichen kostentot ist.

Verliert im STRESSED Vol-Tercil (-15.1%, Sharpe -0.63) — genau das High-Participation-Regime, das ein volumenbestätigter Momentumfilter ausnutzen soll; das Partizipations-Gate fügt keinen Edge hinzu, wo es sollte. QAs Bedenken hinsichtlich des Edges bestätigen sich auf der vollständigen Historie.

Schwache Short-Seite (short_win_rate 0.31), Sharpe 0.229 mit CI [-0.96, 1.35] überspannt die Nulllinie, negatives 2025-Jahr (-12.7%), 555-Tage-Max-DD-Dauer, information_ratio -0.38 vs. Benchmark.

Ergebnisübersicht

Am Pre-Optimierungs-Backtest-Review-Gate abgebrochen — negativer Erwartungswert ist nicht optimierbar, die positive Schlagzeile war ein Größengewichtungsartefakt eines einzelnen Tages (2026-08-27), und sie verlor im gestressten Vol-Tercil, das der Volumenfilter ausnutzen sollte.

Long/Short-4H-SOL-Momentum auf dem HYPERLIQUID-Perpetual nur dann einnehmen, wenn ein gleichzeitiger Volumen-Surge echte Partizipation bestätigt, wodurch der Partizipationsfilter-Edge des ETH/Binance-Geschwisters auf die DEX-Venue portiert wird.

Über 955 Tage und 208 Trades zeigt die Schlagzeile +16.5% Gesamtrendite, aber Sharpe 0.229 (CI überspannt die Nulllinie), Profit Factor 1.07, Trefferquote 36.5% und einen negativen Edge pro Trade (avg_trade_return_pct -0.027%), wobei Impact 31.76% des Brutto-PnL auffrisst.

Stratmill ist ein Tool für Research und Paper-Trading, keine Finanzberatung und kein Broker. Backtest- und Paper-Trading-Ergebnisse sind hypothetisch. Der Handel ist mit Verlustrisiken verbunden.