SOL Momentum Επιβεβαιωμένο με Όγκο, Long-Short στο HYPERLIQUID (SOLUSD.HYPERLIQUID, 4H — το ίδιο πλεονέκτημα μεταφερμένο στο υποεκπροσωπούμενο venue DEX)

Υπόθεση

Υλοποίηση

Long/short momentum 4H στο perpetual SOLUSD του Hyperliquid, πυλωμένο βάσει συμμετοχής όγκου. Κάθε μπάρα υπολογίζει ένα συνεχές σήμα = (μεταβολή τιμής σε mom_lookback μπάρες, σε μονάδες ATR) x min(1, τρέχων όγκος / διάμεσος όγκος των προηγούμενων 60 μπαρών / vol_surge_mult). Εισέρχεται long όταν αυτό το σήμα διασχίζει προς τα πάνω το +1.0 ATR με την έξαρση να πληρείται γνήσια (συμμετοχή >= 1), short στην αντίστροφη κάθοδο, και παραμένει εκτός θέσης διαφορετικά. Οι έξοδοι είναι δομικές: αντιστροφή momentum 0.25 ATR έναντι της θέσης (υστέρηση ώστε μια ενδο-σκελική παύση να μην περικόπτει τη νικήτρια θέση και να χρεώνει δεύτερο round trip), ή ένα trailing stop trail_atr_mult ATR από το καλύτερο κλείσιμο από την είσοδο. Η διαστασιολόγηση ρισκάρει ένα σταθερό 2% του equity στην απόσταση του trailing stop, με πλαφόν 1x ονομαστικού equity, οπότε το μέγεθος θέσης συρρικνώνεται καθώς η μεταβλητότητα SOL διευρύνεται· μόχλευση 1.0 και δεν απαιτείται περιθώριο.

Αποτελέσματα Επαλήθευσης

Επιβεβαιώστε ότι το FactoryStrategy χρησιμοποιεί το min_bars_required() της υποκλάσης για την πύλη warm-up· αν αγνοεί τις παρακάμψεις, το προβλεπόμενο παράθυρο warmup δεν θα τηρείται.

Το min_bars_required(self) παρακάμπτει μια βασική μέθοδο του framework. Φαίνεται σκόπιμο (επιστρέφει το μέγιστο μεταξύ vol_window/atr_period/mom_lookback αναγκών warmup) και η στατική ανάλυση το επισήμανε μόνο ενημερωτικά. Δεν υπάρχει λειτουργικό πρόβλημα, αλλά επιβεβαιώστε ότι το βασικό template συμβουλεύεται αυτή την παράκαμψη και όχι τη δική του τιμή για την πύλη warmup.

Το μη βελτιστοποιημένο sandbox είναι οριακό: avg_trade_return_pct -0.027% (κάτω από το μηδέν), PF 1.12, Sharpe 0.23 σε 208 συναλλαγές, και η στρατηγική LOSES στο τερτίλιο πιεσμένης μεταβλητότητας (απόδοση -15.1%, Sharpe -0.63) — ακριβώς το καθεστώς υψηλής μεταβλητότητας που ένα φίλτρο momentum επιβεβαιωμένο με όγκο προορίζεται να εκμεταλλευτεί. Η συνολική απόδοση +16.5% του τίτλου στηρίζεται στα ήρεμα/κανονικά τερτίλια. Το short σκέλος είναι πιο αδύναμο (short_win_rate 0.31 έναντι long 0.45). Αυτό είναι ένα smoke test σε μία μόνο δειγματοληψία παραμέτρων, οπότε δεν αποτελεί εμπόδιο, αλλά ο αναλυτής θα πρέπει να επιβεβαιώσει ότι η πύλη συμμετοχής όντως προσθέτει πλεονέκτημα σε σχέση με απλό momentum 4H σε πλήρες ιστορικό και να ελέγξει αν το αρνητικό αποτέλεσμα στο πιεσμένο καθεστώς είναι δομικό πριν από τη βελτιστοποίηση.

Έλεγχος Backtest

Sharpe

0,23

Συνολική Απόδοση

16,48%

Μέγιστη Υποχώρηση

32,32%

Σύνολο Συναλλαγών

208

Ποσοστό Επιτυχίας

36,5%

Δείκτης κέρδους

1,07

Καθαρή, καλά διαμορφωμένη στρατηγική OHLCV ενός μόνο οργάνου· οι συναλλαγές υλοποιούν σωστά την υπόθεση momentum επιβεβαιωμένου με όγκο (ισορροπημένα 97 long / 111 short, σταυρωτά-πυλωμένες εισόδους, 208 συναλλαγές σε 955 ημέρες — ένα αξιόπιστο δείγμα).

Metrics_reliable=true, οπότε αυτό είναι μια δίκαιη, αποφασιστική δοκιμή του μεταφερμένου πλεονεκτήματος.

avg_trade_return_pct = -0.027% — BELOW ZERO και πολύ κάτω από το κατώτατο όριο προμήθειας 0.15% του Hyperliquid. Το πλεονέκτημα ανά συναλλαγή (η μονάδα συγκρίσιμη με προμήθειες) είναι αρνητικό· η βελτιστοποίηση δεν μπορεί να ανεβάσει ένα πλεονέκτημα που είναι ήδη κάτω από τα κόστη.

Το profit_factor 1.07 βρίσκεται στην κλασική ζώνη επιβάρυνσης από προμήθειες: το μικτό πλεονέκτημα είναι οριακό και εξανεμίζεται από τα κόστη. Η επίδραση αντιστοιχεί σε 31.76% του μικτού PnL (impact_cost_pct) και η προμήθεια σε 4.33% — τα κόστη συναλλαγών κυριαρχούν.

Ο θετικός τίτλος (+16.5% σύνολο, +$47/συναλλαγή USD) είναι ένα τεχνητό αποτέλεσμα στάθμισης μεγέθους που συγκεντρώνεται σε μία μόνο ημέρα (2026-08-27 = +29.78% ημερήσια απόδοση)· η ισοσταθμισμένη απόδοση ανά συναλλαγή είναι αρνητική, οπότε το βιβλίο είναι ουσιαστικά νεκρό ως προς το κόστος εκτός αυτού του print.

Χάνει στο τερτίλιο μεταβλητότητας STRESSED (-15.1%, Sharpe -0.63) — ακριβώς το καθεστώς υψηλής συμμετοχής που ένα φίλτρο momentum επιβεβαιωμένο με όγκο προορίζεται να εκμεταλλευτεί· η πύλη συμμετοχής δεν προσθέτει κανένα πλεονέκτημα εκεί που θα έπρεπε. Η ανησυχία του QA για το πλεονέκτημα επιβεβαιώνεται στο πλήρες ιστορικό.

Αδύναμο short σκέλος (short_win_rate 0.31), Sharpe 0.229 με CI [-0.96, 1.35] να εκτείνεται γύρω από το μηδέν, αρνητικό 2025 έτος (-12.7%), διάρκεια max-DD 555-ημερών, information_ratio -0.38 έναντι benchmark.

Σύνοψη έκβασης

Εγκαταλείφθηκε στην πύλη ανασκόπησης backtest πριν τη βελτιστοποίηση — το αρνητικό expectancy δεν είναι βελτιστοποιήσιμο, ο θετικός τίτλος ήταν τεχνητό αποτέλεσμα στάθμισης μεγέθους μίας ημέρας (2026-08-27), και έχασε στο τερτίλιο πιεσμένης μεταβλητότητας που το φίλτρο όγκου προοριζόταν να εκμεταλλευτεί.

Λήψη long/short momentum 4H SOL στο perpetual HYPERLIQUID μόνο όταν μια ταυτόχρονη έξαρση όγκου επιβεβαιώνει πραγματική συμμετοχή, μεταφέροντας το πλεονέκτημα φίλτρου συμμετοχής του αδελφικού ETH/Binance στο venue DEX.

Σε διάστημα 955 ημερών και 208 συναλλαγών, ο τίτλος δείχνει +16.5% συνολική απόδοση αλλά Sharpe 0.229 (CI με εύρος γύρω από το μηδέν), profit factor 1.07, ποσοστό κερδοφόρων συναλλαγών 36.5%, και αρνητικό πλεονέκτημα ανά συναλλαγή (avg_trade_return_pct -0.027%) με το impact να καταναλώνει 31.76% του ακαθάριστου PnL.