SOL Volumenbekræftet Momentum, Long-Short på HYPERLIQUID (SOLUSD.HYPERLIQUID, 4T — samme edge porteret til det underrepræsenterede DEX-venue)

Hypotese

Negativ forventning på et pålideligt sample af 208 trades / 955 dage: avg_trade_return_pct -0.027% (under ZERO, langt under Hyperliquids gebyrgulv på 0.15%), profit_factor 1.07 (gebyrudhulingsbånd), Sharpe 0.229 med CI spændende over nul. Dette er NOT optimerbart — en edge pr. trade, der allerede ligger under handelsomkostningerne, kan ikke tunes op over dem, og pipelinen nedgraderer alligevel en 'optimize' her. Den positive overskrift (+16.5%, +$47/trade USD) er et størrelsesvægtningsartefakt koncentreret på en enkelt dag (2026-08-27 +29.78%); impact opsluger 31.76% af bruttoPnL. Afgørende er det, at strategien LOSES i den stressede volatilitetstercil (-15.1%, Sharpe -0.63) — netop det høj-deltagelsesregime, som volumenfilteret er beregnet til at udnytte — så deltagelsesgaten tilfører ingen edge, hvilket bekræfter QA's bekymring. Dette er ETH/Binance-søsteren porteret til Hyperliquid, og enkelt-TF/dobbelt-TF momentum-porteringer til DEX-venuet er slået fejl gentagne gange (hyperliquid 0/N). Ikke umagen værd med 2 timers optimering. Fejlmønster: fee_edge / edge-under-omkostning.

Implementering

Long/short 4T-momentum på den SOLUSD Hyperliquid-perpetual, gatet på volumendeltagelse. Hver bar beregnes et kontinuerligt signal = (prisændring over mom_lookback barer, i ATR-enheder) x min(1, aktuel volumen / median volumen for de forudgående 60 barer / vol_surge_mult). Den går long, når signalet krydser op gennem +1.0 ATR, mens surge-kravet reelt er opfyldt (deltagelse >= 1), short ved den spejlvendte krydsning ned, og er ellers flad. Exits er strukturelle: momentum der vender 0.25 ATR mod positionen (hysterese, så en pause midt i benet ikke afkorter vinderen og udløser en ekstra tur-retur), eller en trail_atr_mult ATR trailing stop fra det bedste close siden entry. Sizing risikerer en fast 2% af egenkapitalen mod trailing-stop-afstanden, med loft på 1x egenkapital-notional, så positionsstørrelsen skrumper, når SOL-volatiliteten stiger; leverage 1.0, og der kræves ingen margin.

Verifikationsresultater

Bekræft at FactoryStrategy bruger subklassens min_bars_required() til warmup-gaten; hvis den ignorerer overrides, ville det tilsigtede warmup-vindue ikke blive overholdt.

min_bars_required(self) overskriver en metode fra basis-frameworket. Ser ud til at være tilsigtet (returnerer maks. af vol_window/atr_period/mom_lookback warmup-behov), og statisk analyse markerede den kun som informativ. Der er intet funktionelt problem, men bekræft, at basistemplaten anvender denne override frem for sin egen værdi til warmup-gating.

Uoptimeret sandbox er marginal: avg_trade_return_pct -0.027% (under nul), PF 1.12, Sharpe 0.23 over 208 trades, og strategien LOSES i den stressede volatilitetstercil (afkast -15.1%, Sharpe -0.63) — netop det høj-volatilitetsregime, som et volumenbekræftet momentumfilter er beregnet til at udnytte. Overskriftens +16.5% samlede afkast bæres af de rolige/normale terciler. Short-benet er svagere (short_win_rate 0.31 mod long 0.45). Dette er en smoketest på ét parametertræk og blokerer derfor ikke, men analytikeren bør bekræfte, at deltagelsesgaten faktisk tilfører edge ud over almindeligt 4T-momentum på fuld historik, og undersøge om det negative resultat i det stressede regime er strukturelt, før der optimeres.

Backtest-gennemgang

Sharpe

0,23

Samlet afkast

16,48%

Maks. drawdown

32,32%

Handler i alt

208

Gevinstrate

36,5%

Profit factor

1,07

Ren, velformet enkeltinstrument-OHLCV-strategi; trades implementerer korrekt hypotesen om volumenbekræftet momentum (balanceret 97 long / 111 short, krydsgatede entries, 208 trades over 955 dage — et pålideligt sample).

Metrics_reliable=true, så dette er en fair, afgørende test af den porterede edge.

avg_trade_return_pct = -0.027% — BELOW ZERO og langt under Hyperliquids gebyrgulv på 0.15%. Edge pr. trade (den gebyrsammenlignelige enhed) er negativ; optimering kan ikke løfte en edge, der allerede ligger under omkostningerne.

profit_factor 1.07 ligger i det klassiske interval, hvor gebyrer æder afkastet – bruttofordelen er knap nok til stede og opsluges af omkostningerne. Impact udgør 31.76% af brutto-PnL (impact_cost_pct), og kommissionen er 4.33% – handelsomkostningerne dominerer.

Den positive overskrift (+16.5% i alt, +$47/trade USD) er et størrelsesvægtningsartefakt koncentreret på en enkelt dag (2026-08-27 = +29.78% dagligt afkast); det ligevægtede afkast pr. trade er negativt, så porteføljen er reelt omkostningsdød uden dette udslag.

Taber i STRESSED-volatilitetstercilen (-15.1%, Sharpe -0.63) — netop det høj-deltagelsesregime, som et volumenbekræftet momentumfilter er beregnet til at udnytte; deltagelsesgaten tilfører ingen edge, hvor den burde. QA's bekymring om edgen bekræftes på fuld historik.

Svagt short-ben (short_win_rate 0.31), Sharpe 0.229 med CI [-0.96, 1.35] spændende over nul, negativt 2025-år (-12.7%), 555-dages maks-DD-varighed, information_ratio -0.38 mod benchmark.

Resultatoversigt

Opgivet ved gaten for backtest-gennemgang før optimering — negativ forventning er ikke optimerbar, den positive overskrift var et størrelsesvægtningsartefakt fra en enkelt dag (2026-08-27), og strategien tabte i den stressede volatilitetstercil, som volumenfilteret var beregnet til at udnytte.

Tag long/short 4T SOL-momentum på HYPERLIQUID-perpetualen kun når en samtidig volumenopblomstring bekræfter reel deltagelse, og porter dermed ETH/Binance-søsterens deltagelsesfilter-edge til DEX-venuet.

Over 955 dage og 208 trades viser overskriften +16.5% samlet afkast, men Sharpe 0.229 (CI spænder over nul), profit factor 1.07, win rate 36.5%, og en negativ edge pr. trade (avg_trade_return_pct -0.027%), hvor impact æder 31.76% af den samlede bruttoPnL.