Mga Estratehiya

Ang BtcCmVolContractionExpansionLS ay salvage ng ideya ng Bollinger squeeze na inaprubahan ng analyst—disenyong nakadepende sa galaw sa paglipas ng panahon, na nag-a-arm kapag lumiliit ang volatility at pumapasok lamang kapag kumpirmado ang paglaki na ATR multiple; inilaan ito sa BTC COIN-M perp na mababa ang bayarin at tatlo lang ang parameter upang makaiwas sa overfitting. Hindi nito nagawang patunayan ang sarili: natigil ang yugto ng coding at, matapos ang tatlong timeout sa dalawang iteration, inabandona ang run bilang 'coding_stuck_3_timeouts'. Dahil walang natapos na code, wala itong nagawang backtest, beripikasyon, optimization o pagsusuri. Pagkabigo ito sa proseso ng coding, hindi resulta tungkol sa edge ng estratehiya.

Sinubukan ng strategy na ito ang Bollinger squeeze-release breakout na may compression gate sa BNB spot, isang mekanismong sadyang naiiba sa mga strategy ng Donchian/TSM/EMA na nangingibabaw na sa portfolio. Matapos ayusin sa mga naunang iteration ang bug na min_bars na nagdulot ng serong trade at lumipat mula daily tungo sa 4H bars para palakihin ang sample, nakapag-trade na rin sa wakas ang iteration 3 — 212 trade sa loob ng 8 taon para sa headline na +764%. Ngunit nakita sa pagsusuri ng analyst bago ang optimization na halos buong resulta ay dala ng parabola ng alt-season noong Feb 2021, na may Sharpe na -1.495, 238% volatility at pagkalugi sa bawat kamakailang taon, na pinalala pa ng mga gastos na hindi maipapatupad (kinakain ng impact ang ~48% ng gross, kapasidad na $439k, drawdown na 58.9% at anomalya sa sizing sa CASH account na hindi puwedeng gumamit ng leverage). Dahil walang parameter sweep na makapagpapabago sa profile na may negatibong Sharpe, nakasandal sa outlier at winasak ng impact para maging nararapat i-promote, iniwan ito sa backtest-review gate at hindi umabot sa optimization, pagsusuri ng panganib o paper trading.

Sinubukan ng SolBinanceSpotPerpFundingCarryDeltaNeutral1H ang pinakamalinis na anyo ng spot-perp funding carry — isang Binance SOL basis sa iisang exchange, kung saan mekanikal na nakatali ang perp sa spot — pinili dahil mas mataas ang funding ng SOL at para maiwasan ang ingay sa basis sa pagitan ng mga venue na nagpabagsak sa mga cross-exchange carry. Matibay ang hypothesis, pero nagbalik ang backtest ng mga sukatan na pisikal na imposibleng mangyari: iniulat ang pagkalugi ng account na -100% kasabay ng Sharpe na +2.27, +132% CAGR, at max drawdown na 1.96%, pati +266% outlier day sa delta-neutral at ±$40k na carry trade. Iniwan ito ng reviewer bilang kaparehong artepakto ng hindi pagne-net ng CASH-spot/MARGIN-perp na pumatay sa kapatid na BTC cash-and-carry, at nagrekomenda ng pagsusuri sa factory gate ng pagne-net ng mga leg sa two-account sa halip na manghula ng lunas. Mahalaga, hindi nawala ang edge — na-promote na ito sa EthSpotPerpFundingCarryHedgedNeutral4H — kaya dapat itigil ang sirang bersyong 1H na ito at buuing muli ang anumang bersyong SOL batay sa gumaganang padron na ETH at may beripikadong pagne-net ng mga leg.

Ang CryptoLowVolAnomalyRotationLS1D ang ipinalit ng analyst sa inabandunang cross-sectional momentum rotation. Ipinagpapalagay nitong mas nagpapatuloy ang mga ranggo ng volatility kaysa sa mga ranggo ng return, kaya kumikiling ito sa kaligtasan (ayon sa estruktura, patungo sa BTC). Na-liquidate ang orihinal nitong long-short na anyo nang sumabog sa gitna ng parabola ang short leg na may pinakamataas na volatility. Kaya inalis sa bersiyong ito ang short at hinawakan lamang ang major na may pinakamababang volatility — na ginawa itong directional crypto beta (correlation 0.71, beta 0.43, alpha 0.045) sa halip na nilalayong anomaly. Kalahati ng headline na +423% ay hindi pa naisasakatuparan, Sharpe nito ay 0.50 na may CI na sumasaklaw sa sero, at ang drawdown na 47.7% kasama ng pagbagsak na 2026 ng -44.8% ay tumutukoy sa posibleng pagkabigo sa holdout. Dahil kinilala itong dead-end sa estruktura — muling sasabog kapag idinagdag muli ang short, samantalang hindi makukuha ng long-only ang anomaly — iniwan ng analyst ang sangay na ito sa yugto ng pagsusuri ng backtest, at sinabing mangangailangan ng bagong hypothesis ang tunay na market-neutral na konstruksyong may limitadong panganib.

Nilayon ng EthTrendPullbackContinuation na magkaroon ng mas magandang entry risk/reward kaysa sa mga breakout system sa pamamagitan ng pakikipag-trade sa nakumpirmang daily ETH trend ngunit pagpasok sa mga pullback sa moving average sa 4H, kasabay ng maingat na pag-iwas sa cross-timeframe lookahead at maayos na risk-first sizing. Nagtala ito ng 89.3% return na may Sharpe na 0.60, PF 1.46, at malakas na positibong skew, pero 34.5% lamang ang win rate, negatibo ang information ratio (-0.66), at nakonsentra ang kita sa iilang pambihirang araw (2021-02-23 = +28.7%) habang negatibo ang lahat ng kamakailang taon (2023/2024/2026). Iniwan ito ng analyst sa unang iteration sa backtest_review gate, at itinuring na klase itong single-name trend-pullback optimize→abandon na pinangalanang L41, kung saan dumidikit sa sero ang CI nito at mag-iiwan sa walk-forward ng OOS na mga window na halos walang kita o negatibo dahil sa pagdepende sa mga outlier at rehimen. Hindi ito umusad sa optimization, analysis, o risk review.

Gumawa ang estratehiyang ito ng makatwirang pagtaya sa tanging pamilyang may edge na nakaligtas sa factory — cross-sectional momentum — gamit ang pormulasyong mas panlaban sa crash: niraranggo ang mid-cap alt ayon sa BTC-residual idiosyncratic momentum sa halip na raw return, dollar-neutral at sinukat ayon sa inverse-vol na may mahigpit na drawdown stop, sa bagong universe na may mas mataas na dispersion. Naghatid ang disenyo ng tunay na neutrality (beta 0.046) at headline na +155.6%, ngunit hungkag ang edge kapag iniakma sa panganib: Sharpe na 0.409 na may CI na nasa magkabilang panig ng zero, profit factor na 1.12, drawdown na 31.6% na sumalungat sa pahayag na panlaban ito sa crash, at mga return na limitado sa 2021/2022/2024 habang naging negatibo ang 2025 at 2026 at bumagsak ang rolling Sharpe mula ~4 tungo sa -4.7. Inabandona ito ng analyst sa pagsusuri ng backtest bilang miyembro ng pamilyang dollar-neutral cross-sectional momentum na madaling mag-overfit at humina sa ilalim ng iba't ibang regime — pamilyang namatay na ang lahat ng kapatid, kabilang ang halos kaparehong residual-momentum-on-majors — dahil ang paglalapat muli ng parehong mekanismo sa mid-cap ay bitag ng muling pag-overfit at mauulit lamang sa optimization ang pagkamatay dahil sa deflated-Sharpe/holdout.

Sadyang lumipat ang estratehiyang ito sa ibang uri mula sa mga funding carry ng sesyon na hindi kayang tumbasan ang bayarin. Nagmungkahi ito ng market-neutral na ETH/BTC ratio-convergence pairs trade, na dapat sana'y mas malaki ang balik nang ilang porsiyento kaysa sa ~0.20% na round-trip ng dalawang panig. Malinis ang implementasyon at sapat ang sample — 244 trade, pantay na notional ng mga panig, orphan guard — kaya hindi bayarin o ingay ang dahilan ng lugi kundi napabulaanan ang palagay: nag-trend lampas sa 2σ deviations ang log(ETH/BTC) ratio sa halip na bumalik, kaya sistematikong nalugi sa pagtaya laban sa mga extreme (short win rate na 0.36). Nalugi ang portfolio sa 6 sa 7 taon, nagtapos sa -55.9% na may drawdown na 57.6%. Dahil negatibo ang expectancy bawat trade at walang rehimeng may edge, iniwan ito ng analyst sa unang pagsusuri sa halip na i-optimize ang mga parameter gamit ang datos na walang kumikitang bahagi.

Ginamit ng CrowdingFilteredMomentumRotationLong ang live na panalo sa pag-ikot ng momentum at nilagyan ito ng filter sa pagsisiksikan batay sa funding, sa palagay na babawasan ng paglaktaw sa mga lider na sobrang leveraged ang pinakamasamang drawdown ng estratehiya. Maayos na tumakbo ang backtest na may 237 trade at pangunahing return na +1564%, pero iisang regime lang ang bumuo nito (2021 +675% ang nagdala ng kita) at malaking bahagi nito ang MTM ng bukas na posisyong hindi pa na-realize (end_unrealized 214.9%). Mahalaga, hindi naihatid ng filter ang ipinangakong pagbawas sa buntot: nalugi pa rin ang portfolio ng -58% noong 2022 at -39% noong 2026, kaya umabot sa 63.26% ang pinakamataas na drawdown — lampas sa antas na 50% para sa agarang pagtigil — habang ipinakita ng information ratio nitong -0.09 na wala itong alpha kumpara sa payak na benchmark na pantay ang timbang. Itinigil ito ng analyst sa pagsusuri ng backtest, dahil ang pag-optimize ay mag-o-overfit lang sa bull market ng 2021, sa halip na ayusin ang estrukturang ang nakamamatay na drawdown sa bear market ay kapareho ng beta exposure ng inilunsad na panalo.

Ang MultiMajorRegimeShockConvexBasketLS ang sintesis na idinulot ng ebidensiya mula sa buong session ng mga convex na pagsubok — pinagsama nito ang return-magnitude at vol-expansion trigger sa 8 major upang malinaw na malampasan ang minimum na dami ng trade na kumitil sa bawat single-name na bersyon. Umabot nga ito sa mataas na dalas (771 trade, +288%), pero pinalabnaw ng union trigger ang edge bawat trade hanggang sa 1.17 na profit factor na marupok sa fee, nagpatong-patong ng 47% na drawdown, at nag-iwan ng Sharpe na 0.61 na may CI na sumasaklaw sa zero at -44.87% 2025. Iniwan ito ng analyst sa pagsusuri ng backtest: hindi kailanman ang bilang ang naglilimita — humihina ang edge sa kasalukuyang regime — at ito ang ikatlong bigong permutasyon ng pamilyang kumpirmadong bagsak; hindi ito umabot sa optimization, pagsusuri o risk review.

Sinubukan ng BtcBnbPullbackToSmaContinuation4hTrendLong1H na palawigin ang nag-iisang kumpirmadong panalo ng session — ang breakout na ETH+SOL na may 4H trend confirmation — sa pamamagitan ng pagpapanatili sa 4H filter pero pagpapalit sa pullback entry at paggamit ng set ng instrumento na BTC+BNB, sa palagay na sapat ang ~35k puntos ng pagsusuri sa 1H para gumana ang daily pullback mechanism (na nabigo sa AVAX dahil sa mga dahilan ng sample). Hindi ito nagtagumpay: halos walang risk-adjusted edge ang strategy (Sharpe -0.006, PF 1.05, CAGR 1.28%), at winasak ito ng mga gastos; umubos ang impact at commission ng ~72% ng gross sa 2,015 trade na paulit-ulit ang churn, 23% win rate at $ 373k lang na kapasidad. Iniwan ito ng reviewer bago ang optimization, dahil walang edge na maaaring pagtuunan ng tuning at hindi makalilikha ng continuation edge ang pagbawas sa dalas kung wala naman ito. Ang mapagpasyang natuklasan: pumapalya na ngayon ang pullback-to-SMA continuation sa daily (AVAX) at 1H (BTC+BNB); hindi ito nailigtas ng 4H filter. Ipinapakita nitong ang mekanismo mismo, hindi ang mga parameter, ang problema.

Ang EthFourHourRsi2OversoldMeanReversionLong ang ETH cross-asset na katapat ng kapatid na BTC RSI(2), gamit ang kanonikong trigger ni Connors para sa sukdulang oversold, may daily bull-regime filter at tahasang idinisenyo para magkaroon ng sapat na trade upang maiwasan ang pagdepende sa tail na nagpabagsak sa ibang strategy. Natupad nito ang layunin sa disenyo, pero lumitaw ang tunay na depekto: sa 224 trade, nanalo ito nang 66% ng mga pagkakataon ngunit nalugi ng 11.4% at may 0.916 profit factor, dahil humigit-kumulang 2.1x ng mga panalo ang mga pagkalugi habang patuloy na bumababa ang oversold 4H ETH, at pinalalim ng 8% churn ng bayarin ang pagkalugi. Iniwan ito ng reviewer bago ang optimization, at binanggit na kinukumpirma ng sapat na sample ang tunay na kawalan ng edge — hindi ingay — at walang pag-aangkop sa threshold o stop ang makaaayos sa fade na baligtad ang payoff. Tiyak na nabigo na ngayon ang kaparehong mekanismong RSI(2) sa kapwa BTC at ETH, na nagpapakitang hindi gumagana ang velocity mean-reversion sa malalaking crypto sa 4H, at na ang mataas na win rate na nagtatago ng makapal na kaliwang buntot ang pattern, hindi ang edge.

Inilapat ng BnbTrendQualityGatedTimeSeriesMomentumLS1D ang na-validate na arawang trend edge sa BNB bilang decorrelated major, at nagdagdag ng Kaufman efficiency-ratio gate para panatilihing flat ang book habang choppy at maiwasan ang whipsaw na sumira sa LTC. Malinis at mababa ang bayad sa disenyo, pero nagmula ang buong +210% return sa iisang araw na 2021-03-31 +218% — hindi kapani-paniwala sa sizing nitong 0.4x at malamang na kaugnay ng backtest window bago mailista ang BNB perp — kaya flat hanggang negatibo ang lahat ng iba pang taon, negatibo ang alpha at karamihan ay long-BNB beta. Itinuring ito ng analyst na ilusyon na dulot ng outlier sa kahina-hinalang bar, kulang ang 25 trades para suportahan ang walk-forward, at nagrekomenda ng pagsusuri sa data/sizing bago muling subukan. Natapos ito matapos ang isang iteration bilang inabandona at hindi umusad sa optimization o risk review.

Inilipat ng DotImpulseBarContinuationTrendLS1H ang na-validate na ETH/SOL impulse-continuation trigger nang walang pagbabago sa DOT, na pinili bilang high-vol L1 na may pinakamalalim na kasaysayan at inaakalang tumutugon sa dalawang dimensiyon ng hangganan ng pamilya—volatility at pagpapatuloy ng trend—at isinama ang clamp/freeze hardening ng SOL-sibling. Gumana ang code sa malalim at balanseng sample na 901 trades, pero wala talaga itong edge — profit factor 0.90, Sharpe -0.69, expectancy -$41.6, -7.8% return, kumita lang noong bull market ng listing sa 2020-21 at negatibo bawat taon mula noon. Hinatulan ng analyst na mali mismo ang palagay para sa DOT (nagkakaroon ng whipsaw ang mga impulse nito sa halip na magpatuloy); walang depekto sa code at negatibo ang expectancy na hindi kayang iligtas ng optimization. Kinumpirma nito na hindi lumalawak lampas sa ETH/SOL ang pamilya. Natapos ito matapos ang isang iteration bilang inabandona at hindi umusad sa optimization o pagsusuri ng panganib.

Pinalawak ng strategy na ito ang kakapasok lang na template na 2-way BtcEthRelativeStrengthRotationLong tungo sa 3-way na BTC/ETH/SOL daily relative-strength rotation, na humahawak sa pinakamalakas na pangunahing asset na nasa uptrend o kaya ay cash. Sa unang tatlong iteration, sinikap panatilihin ang single-position invariant — nagpatong-patong at nagpalobo ng exposure ang mga hiwalay na leg na hindi mina-net habang hindi pa tapos ang mga order — hanggang sa naayos ito ng state machine na isinasaalang-alang ang settlement, kaya nakapasa ang run sa backtest review na may 114 trade, 1.51 profit factor, at positibong in-sample alpha. Ngunit inilantad ng optimization na overfit ito at hindi umaangkop sa ibang datos: PBO 0.8744, bagsak sa holdout (ratio 0.55), negatibo ang pinakahuling OOS window, at may apat na sensitivity cliff. Nasa ibabaw ito ng base Sharpe na 0.10, na ang headline na 182x ay halos lubos na mark-to-market ng bukas na posisyon. Sa ikalawa at huling pagsubok sa optimization, iniwan ito ng analyst bilang problemang dulot ng maraming pagsusuri at bagsak na holdout, sa halip na mag-ulit batay sa ingay; hindi ito umabot sa risk review, paper, o live.

Iminungkahi ng EthPerpDailyFundingConfirmedTrendConfluenceLS na kinukumpirma ng tanda ng funding ang mga trend na sinusuportahan ng demand, kaya pumapasok lamang ito sa ETH perp positions kapag magkatugma ang presyo at funding at nananatiling flat kapag hindi magkasundo — mapili, gumagamit ng siksik na feed, at kakaunti ang parameter ng disenyo na nakakuha ng optimize verdict sa 1.45 profit factor at tunay na short side. Ngunit bumagsak ito sa mga generalization gate matapos ang optimization: deflated Sharpe 0.16, PBO 0.79, optimized Sharpe (0.47) na mas mababa sa luck threshold, at negatibong kamakailang out-of-sample window, habang ~46% ng headline ang hindi pa realized at ipinakita ng 0.67 benchmark correlation na halos bull-beta ito. Binanggit ng analyst na ilusyon ang 'holdout passed' (ratio ng dalawang halos serong Sharpe) at ibinukod ito sa mga kapatid na ADA/SOL na puwedeng ulitin: mababa na ang surface ng modelo at pumapasa ito sa sensitivity, kaya walang sobrang paghahanap na paliitin at bahagya lang talaga ang edge. Iniwan ito bilang weak-edge overfit — kakaunti ang alpha na idinaragdag ng funding-confirmation idea lampas sa humihinang ETH trend, at walang kapatid na na-promote para paglipatan.

Sinubukan ng strategy na ito makinabang sa pagbabalik ng presyo matapos maubos ang sapilitang daloy, ang galaw na hindi ma-backtest ng ideya sa liquidation cascade. Pinalitan nito iyon ng volume climax mula sa hilaw na OHLCV bilang proxy na may buong makasaysayang datos, at kinupas ang malalaking direksiyonal na overshoot nang long-short sa anim na pangunahing coin. Maayos itong gumana sa mekanikal na paraan — 844 balanseng trade sa buong kasaysayan — pero walang tigil nitong inubos ang kapital: Sharpe na -1.77 na may buong confidence interval na negatibo, profit factor na 0.66, at lugi sa bawat buong taon, na nagtapos nang lugi ng 69.6% at may drawdown na 71.8%. Iniwan ito ng tagasuri ng backtest bago ang optimization at nagpasiyang mali ang direksiyon ng pagkupas: nagpapatuloy ang mga volume-climax bar sa halip na bumalik, kaya ang tanging “pag-aayos” ay ang muling paglikha sa dati nang kumikitang strategy na sumusunod sa pagtaas ng volume, na binanggit ng palagay. Matapos ang dalawang iteration, isinara ito bilang edge na likas na baligtad, hindi edge na maaaring iakma.

Inilipat ng estratehiyang ito sa SOL sa 15-minutong resolusyon ang nakaligtas na ETH 1H VWAP na pattern ng mean-reversion: bumibili ito sa mga intraday dip na ~2σ sa ibaba ng pang-araw-araw na nakaangkla na VWAP, gamit ang ATR at mga filter batay sa oras ng araw. Inilipat ito mula Hyperliquid patungong Binance sa iteration 2 dahil kulang ang kasaysayan ng 15m sa Hyperliquid para sa walk-forward testing. Malinis ang backtest sa mekanika (walang liquidation, ~11% na average na posisyon, 2,529 trade), pero malinaw na bigong pinansyal: -44.2% kabuuang return, -2.43 Sharpe, 0.82 profit factor, at pagkalugi sa lahat ng pitong taon kabilang ang dalawang bull market; kinain ng komisyon ang 11.26% ng gross. Iniwan ito ng analyst sa yugto ng pagsusuri ng backtest at nagpasyang walang edge ito, hindi lang mali ang pagkatono, at walang optimization sa tatlong parameter nito ang makapagliligtas sa expectancy na negatibo kahit bago ang bayarin. Pangunahing aral: hindi nakaligtas ang edge ng mas mabagal na timeframe na VWAP sa paglipat sa timeframe na 4x na beses na mas mabilis, kung saan ibinigay ng dalas ng trade sa mga gastos sa trading ang ekonomiya ng estratehiya.

Delta-neutral na spot-perp carry sa matinding funding, 3-Major DIVERSIFIED na basket (Long BINANCE_SPOT + Short na kapantay ang notional na BINANCE USD-M Perp sa BTC/ETH/SOL, bawat leg ay ina-activate ONLY sa threshold na SAME PROVEN >+0.05%/8h na nagpanalo sa naka-deploy na BTC Carry sa Sharpe-8.6 — NOT sa low-threshold na alt basket na nalugi sa fees — Delta-neutral kaya walang drawdown/liquidation, 2 parameter)