Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
952 Dokumente
Das Dokument untersucht anhand des CSI 300-Spotindex und des zugehörigen Index-Futures-Marktes, ob der Futures-Handel die Volatilität am Spotmarkt beeinflusst. Es spricht sich für ein Threshold-GARCH-Modell als geeigneten Rahmen zur Untersuchung dieser Frage…
Das Paper schlägt eine Technik aus Bayes’scher Inferenz und Correntropy vor, um Unsicherheit und Mehrdeutigkeit in Marktinformationen zu modellieren und Vermögenswerte zu bewerten. Der Ansatz wird auf ein konsumorientiertes Asset-Pricing-Modell angewandt:…
Diese Studie untersucht, wie Orderfluss und die Struktur des Limit-Orderbuchs auf einer Meso-Skala mit der Preisbildung zusammenhängen – einem Zeithorizont, der durch die Ausführungsplanung motiviert ist. Tickdaten werden in volumenbasierte Intervalle…
Das Dokument führt ein kointegriertes autoregressives Modell für Zeitreihen ein, deren Beobachtungen Matrizen sind. Die Kointegrationsbeziehungen sind bilinear und bilden Strukturen sowohl über Zeilen als auch über Spalten hinweg ab. Diese Formulierung soll…
Die Studie modelliert, wie sich der Preis eines Vermögenswerts bildet, wenn er über ein Orderbuch gehandelt wird. Sie entwickelt zwei verwandte Ansätze: ein endliches Spiel mit mehreren Akteuren und ein Mean-Field-Spiel. Dabei spiegeln die Handelskosten die…
MARKET-BENCH untersucht, ob große Sprachmodelle natürlichsprachliche Strategiebeschreibungen und Marktannahmen in ausführbare Backtests umsetzen können. Die Aufgaben umfassen planmäßigen Handel mit Microsoft, Pair Trading mit Coca-Cola und Pepsi sowie…
Der Bericht untersucht die interne Balkenstärke (IBS) als kurzfristiges Signal für den Handel mit einem Korb börsengehandelter Länderfonds. Er beschreibt die Strategie als Mean-Reversion-Ansatz: Historische ETF-Kurse und IBS dienen dazu, mögliche…
Die Studie stellt eine Pipeline vor, die aus Beziehungen zwischen neun Aktien gerichtete Handelssignale ableitet. Zunächst gruppiert sie Aktien anhand ihrer historischen mittleren Volatilität mit einem Gaußschen Mischmodell. Anschließend prüft sie mithilfe…
Die Arbeit untersucht funktional generierte Portfolios und wie sich ihr Verhalten verändert, wenn ein zusätzlicher Prozess endlicher Variation einbezogen wird. Sie nutzt den Rahmen von Karatzas und Ruf, um Bedingungen zu formulieren, unter denen eine…
Diese Studie repliziert einen Deep-Learning-Ansatz für statistische Arbitrage, der Residuen aus Asset-Pricing-Faktormodellen handelt. Sie wendet die ursprüngliche Methode auf einen neueren Zeitraum außerhalb der Stichprobe an und nutzt US-Aktiendaten von…
Die Arbeit untersucht, wie sich die Renditen von Cross-Sectional-Momentum- und Contrarian-Portfolios an chinesischen Aktienmärkten im Zeitverlauf verändern. Sie bewertet ihren Zusammenhang mit Risikoprämien anhand des Capital Asset Pricing Model und des…
Diese Arbeit stellt einen allgemeinen Algorithmus für den Pair-Handel vor, der als Feedback-Regelungsproblem formuliert ist. Händler können eine breite Klasse von Spread-Funktionen wählen; die Anlagebeträge werden dynamisch angepasst, wenn sich der Spread…
Die Studie modelliert, wie sich die Schwere extremer Verluste in Hochfrequenzmärkten mit Handelsaktivität und Marktunsicherheit verändert. Ihre dynamische Extremwertregression berücksichtigt sowohl stationäre Prädiktoren als auch Prädiktoren mit lokalem…
Dieses Dokument stellt den GT-Score vor, eine kombinierte Zielfunktion zur Optimierung datengestützter Handelsstrategien. Er verbindet Kennzahlen zu Performance, statistischer Signifikanz, Konsistenz und Abwärtsrisiko, um Lösungen zu vermeiden, die zu stark…
Dieses Dokument stellt den Relative Strength Index auf Sichtbarkeitsgraphen vor, einen kursbasierten Indikator, der aus rückwärts gerichteten Sichtbarkeitsbeziehungen in der Kursreihe eines Instruments abgeleitet wird. Der Indikator reicht von null bis 100…
Dieses Paper untersucht, ob sich Intraday-Kursüberreaktionen bei Apple-Aktien vorhersagen und als Momentum-Signale handeln lassen. Es kombiniert um die Volatilität bereinigte Renditen mit Emotionsmerkmalen aus Twitter-Nachrichten, definiert Überreaktionen im…
Das Paper behandelt eine Lücke in der Volatilitätsmodellierung: Zwischen Börsenschluss und der nächsten Eröffnung stehen keine Intraday-Hochfrequenzdaten zur Verfügung, sodass Modelle wichtige nächtliche Dynamiken auslassen können. Es schlägt ein…
Diese Studie prüft zwei Annahmen zu den Beziehungen bei festverzinslichen Anlagen: dass sich Aktienkurse und Renditen gegenläufig bewegen und dass Änderungen des Federal Funds Rate später die Richtung des Aktienmarkts vorhersagen können. Sie wendet die…
Diese Abschlussarbeit backtestet Strategien mit den üblichen MACD-Einstellungen 12, 26 und 9 für Aktien aus dem Dow Jones, Nasdaq und S&P 500. Bewertet werden Trefferquote, Profitabilität, Sharpe Ratio, Anzahl der Trades und maximaler Drawdown über einen…
Die Studie verfolgt Kurs, Handelsvolumen und Geld-Brief-Spannen nach ungewöhnlich großen Kursänderungen über 15 Minuten bei an der NYSE und NASDAQ notierten Aktien. Sie untersucht, wie sich diese Marktgrößen nach dem Ereignis entwickeln, insbesondere ob auf…
PPO-HRAP verbindet Proximal Policy Optimization mit einem aus Marktregimen abgeleiteten Zielengagement. Die Strategie beobachtet Marktmerkmale und den Portfoliostatus und kombiniert anschließend die gelernte Aktion mit dem Regimeziel. Die Belohnungsfunktion…
Die Arbeit beschreibt ein Aktienhandelssystem, das Trend- und Momentum-Signale exponentieller gleitender Durchschnitte und MACD mit Mean-Reversion-Signalen aus RSI und Bollinger-Bändern kombiniert. Es ergänzt Schätzungen der Finanzstimmung von FinBERT, nutzt…
Diese Studie untersucht, ob Bitcoin, Ethereum und Ripple im Stichprobenzeitraum von 2016 bis 2020 stabile tägliche Dollarrenditen gegenüber dem Euro, dem japanischen Yen, dem S&P 500 und dem MSCI World Index aufwiesen. Zunächst werden Zyklen mit einer Dauer…
Diese Studie untersucht erneut eine Long-only-Trendfolgestrategie für Branchen, der zuvor starke historische Renditen und eine gute risikobereinigte Performance zugeschrieben wurden. Sie fragt, ob diese Ergebnisse bei praktischen Umsetzungsentscheidungen und…