Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
130 documentos
El documento explica cómo calcula Hyperliquid el margen de mantenimiento de posiciones en distintos tramos de apalancamiento. El margen de mantenimiento se basa en el valor nominal de la posición multiplicado por una tasa específica del tramo, menos una…
El documento presenta una operación de opciones sobre Bitcoin moderadamente alcista, compuesta por tres posiciones call con vencimiento el 22 de marzo de 2024: comprar una call de $72,000, vender dos calls de $74,000 y comprar una call de $76,000. El débito…
El boletín relaciona la volatilidad implícita de MicroStrategy con su capacidad para emitir bonos convertibles y usar los fondos para comprar Bitcoin. Propone observar la volatilidad de MSTR como posible indicador de la continuidad de las compras: una…
El documento pregunta por qué los diferenciales de crédito de bonos del mismo prestatario pueden variar entre divisas, con USD y CHF como ejemplos. Una respuesta atribuye parte de la diferencia a probabilidades de impago y tasas de recuperación específicas…
El documento analiza cómo explicar una diferencia de valoración a mercado entre dos sistemas que valoran la misma opción AUD/JPY con un marco del tipo Black–Scholes. Los sistemas muestran distintas volatilidades implícitas, tipos forward, vegas y deltas USD.…
El documento explica por qué un contrato de futuros puede cotizar por encima de un forward comparable cuando el precio del activo subyacente está correlacionado positivamente con tipos de interés estocásticos. Los futuros se liquidan diariamente a mercado,…
El documento pregunta por qué las opciones sobre el mismo subyacente y con el mismo vencimiento pueden mostrar distintas volatilidades implícitas. La volatilidad implícita es el dato de volatilidad que hace que un modelo de valoración elegido reproduzca el…
El documento pregunta si un inversor que solo opera con acciones debe preocuparse por expresar la evolución de sus precios bajo una medida neutral al riesgo. La respuesta distingue las cuestiones de valor relativo de las decisiones de inversión absolutas. La…
El documento muestra cómo obtener factores de descuento en fechas intermedias entre los vencimientos cotizados que se usan para construir una curva de descuento de QuantLib. Tras construir una curva de descuento loglineal por tramos a partir de tipos de…
El documento estudia dos diseños de contratos perpetuos en un mercado de tiempo continuo sin arbitraje ni costes de transacción. En uno, la parte larga recibe un pago fijo vinculado a los activos subyacentes y paga financiación a la parte corta. En el otro,…