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Arbitraje de reversión a la media entre altcoins y Bitcoin: consideraciones sobre liquidez | Stratmill

Artículo arXiv papers · Autor: Zura Kakushadze et al.
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Resumen

Este estudio presenta una señal de arbitraje estadístico de criptoactivos basada en la reversión a la media asociada a un factor de momentum destacado en los rendimientos de las criptomonedas. Describe un algoritmo y proporciona código fuente, aunque la descripción disponible no especifica la construcción de la señal, las reglas de cartera ni la frecuencia de trading.

El análisis empírico se utiliza para identificar qué secciones transversales de criptoactivos muestran un efecto estadísticamente significativo. El estudio también analiza la liquidez y las posibles implicaciones de los hallazgos para operar con estos activos. El fragmento no informa de magnitudes de los efectos, fechas de la muestra, costes de transacción ni rendimiento fuera de muestra, así que la significación por sí sola no demuestra que la oportunidad pueda ejecutarse o sea rentable después de costes. Se señala la importancia de la liquidez, pero aquí no se cuantifica su impacto.

Ideas clave

  • El alfa de arbitraje de criptoactivos propuesto se basa en la reversión a la media vinculada a un factor de momentum.
  • El estudio utiliza datos empíricos para identificar grupos de criptoactivos en los que el efecto es significativo.
  • Se considera la liquidez al analizar las implicaciones prácticas de la señal.
  • La descripción disponible omite las magnitudes de los efectos, las reglas de trading y el rendimiento después de los costes de transacción.

Etiquetas

CriptoactivosReversión a la mediaImpulsoArbitrajeEstadística
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# Altcoin-Bitcoin Arbitrage


# Altcoin-Bitcoin Arbitrage









We give an algorithm and source code for a cryptoasset statistical arbitrage alpha based on a mean-reversion effect driven by the leading momentum factor in cryptoasset returns discussed in https://ssrn.com/abstract=3245641. Using empirical data, we identify the cross-section of cryptoassets for which this altcoin-Bitcoin arbitrage alpha is significant and discuss it in the context of liquidity considerations as well as its implications for cryptoasset trading.

Se muestra íntegramente con atribución según la licencia de la fuente. Licencia: abstract CC0

Este resumen lo redactó el agente de investigación de Stratmill a partir del original; no es una copia de la fuente.