Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
934 documents
Le modèle FED compare le rendement agrégé des bénéfices des actions au rendement des obligations d’État à long terme. Cette stratégie estime le rendement excédentaire du marché des actions pour le mois suivant au moyen d’une régression prédictive glissante…
Le document décrit une stratégie contrariante utilisant 16 ETF actions de pays. Les pays sont classés selon leurs rendements des 36 mois précédents ; la stratégie achète les quatre moins performants et vend à découvert les quatre meilleurs, avec un…
Le trading de dispersion cherche à capter l’écart entre les primes de risque de volatilité des options sur indices et sur actions individuelles. Une position de base vend des options sur indices et achète des options sur les actions qui les composent. Comme…
Les stratégies de renversement à court terme achètent les actions récemment en baisse et vendent celles récemment en hausse, en anticipant un retournement relatif des rendements à court terme. Le document décrit un portefeuille hebdomadaire composé des 100…
La stratégie classe les fonds communs de placement en actions sans frais d’entrée selon leurs rendements des six mois précédents, sélectionne le décile supérieur, pondère ces fonds à parts égales et conserve le portefeuille pendant trois mois. Le document…
Le document décrit un renversement à court terme autour des annonces de résultats pour les actions dont les options sont activement négociées. Au lieu de suivre la dérive habituelle après annonce, la stratégie classe les entreprises devant publier le…
Le document explique comment les investisseurs disposant d’un capital limité peuvent appliquer le momentum sur actions sans détenir des centaines de titres. L’exemple classe les sociétés cotées au UK selon leurs rendements sur les 12 mois précédents, exclut…
Le document décrit l’effet janvier : historiquement, les actions de petites capitalisations ont souvent affiché des rendements particulièrement élevés en janvier. Une stratégie simple achète ces actions au début du mois et conserve des actions de grandes…
Le document décrit une stratégie sur actions américaines qui classe les sociétés non financières NYSE, AMEX et NASDAQ selon la variation de leurs actifs totaux au cours de l’année précédente. À la fin de chaque mois de juin, elle forme dix groupes de même…
Le document décrit une stratégie actions qui classe les titres NYSE, Nasdaq et AMEX selon les dépenses de recherche et développement rapportées à la capitalisation boursière. Fin avril, elle additionne les dépenses de R&D de chaque entreprise sur les cinq…
Le facteur d’investissement, couramment appelé CMA, compare les rendements de portefeuilles diversifiés d’entreprises à faible et forte croissance des actifs. Selon l’interprétation décrite, les entreprises prudentes, qui investissent moins, ont eu tendance…
Cette stratégie actions utilise le calendrier des annonces d’entreprise comme signal de performance des actions autour des résultats. L’explication proposée est que les dirigeants peuvent disposer d’informations sur les résultats à venir : ils ont tendance à…
Le document décrit une stratégie de momentum transversal sur les sociétés d’investissement immobilier cotées américaines. Chaque mois, elle classe les foncières cotées selon leurs rendements des 11 mois précédents, en excluant le mois le plus récent, puis…
Ce document décrit une règle mensuelle de rotation sectorielle utilisant dix ETF sectoriels. Chaque mois, les fonds sont classés selon leurs rendements des 12 mois précédents ; les trois plus performants sont détenus à parts égales pendant un mois, puis le…
Le document décrit une stratégie de trading par paires utilisant 22 ETF internationaux investis dans des marchés nationaux. Elle normalise les séries de rendement total, dividendes inclus, sélectionne les cinq paires dont la distance cumulée des cours est la…
Ce document décrit une stratégie mensuelle exclusivement acheteuse qui combine le momentum des actions et les scores environnementaux, sociaux et de gouvernance. Il formule la sélection du portefeuille comme un problème de sac à dos : une caractéristique…
Le document décrit une stratégie de retournement à court terme autour des annonces de résultats des entreprises. Elle porte sur de grandes actions US liquides, classées selon leurs rendements des jours précédant une annonce ; elle achète ensuite les titres…
La stratégie classe les actions nord-américaines selon leurs scores environnementaux, sociaux et de gouvernance, puis achète le cinquième le mieux noté et vend à découvert le cinquième le moins bien noté pour chaque dimension. L’univers comprend les actions…
Le document décrit un signal de market timing fondé sur les variations de l’intensité synthétique agrégée des emprunts, estimée à partir des cours des options sur un large ensemble d’actions et d’ETF. L’intensité des emprunts correspond au taux sans risque…
Le document décrit une stratégie de sélection d’actions fondée sur des mesures linguistiques calculées à partir des déclarations 10-K et 10-Q des entreprises. La richesse lexicale reflète la variété du vocabulaire, la densité lexicale mesure la part de…
Le document présente une stratégie de valeur relative qui associe des actions aux trajectoires de cours historiques similaires. Elle normalise les séries de rendement total, sélectionne les correspondances proches à l’aide de la somme des écarts de cours au…
Cette stratégie utilise les déclarations de positions SEC 13F pour repérer les actions que les gérants de fonds communs de placement actifs semblent privilégier le plus. Elle propose de définir un univers de gérants actifs, de sélectionner les positions les…
Cet article décrit un filtre d’actions qui sélectionne les titres dont le taux de rotation se situe entre 3% et 12%, cotés en 2021, et présentant une condition qualifiée de début d’une forte tendance haussière. La référence à l’indicateur concrétise cette…
Cet article en chinois présente une règle de filtrage des actions combinant un taux de rotation compris entre 3% et 12%, un gain positif sur dix jours inférieur à 35% et une condition de seuil portant sur le produit de la variation de prix par le volume net…