नॉलेज लाइब्रेरी

दस्तावेज़ अमेरिकी रियल एस्टेट निवेश ट्रस्टों के लिए क्रॉस-सेक्शनल मोमेंटम रणनीति बताता है। हर महीने सूचीबद्ध REIT को पिछले 11 महीनों के रिटर्न से क्रम दिया जाता है, सबसे हाल का महीना छोड़कर, और उन्हें समान भार वाले समूहों में बाँटा जाता है। रणनीति सबसे अच्छा…

यह दस्तावेज़ दस सेक्टर ETF का उपयोग करने वाला मासिक सेक्टर रोटेशन नियम बताता है। हर महीने फ़ंड को पिछले 12 महीनों के रिटर्न से क्रम दें, तीन सबसे मज़बूत में समान निवेश करें, उन्हें एक महीने रखें और फिर पुनर्संतुलन करें। घोषित उद्देश्य हाल के बेहतर प्रदर्शन…

दस्तावेज़ 22 अंतरराष्ट्रीय देश ETF वाली पेयर्स ट्रेडिंग रणनीति बताता है। यह लाभांश सहित कुल रिटर्न शृंखलाओं को सामान्यीकृत करता है, 120-दिवसीय गठन अवधि में सबसे कम संचयी मूल्य दूरी वाली पाँच जोड़ियाँ चुनता है और फिर उन्हें 20 दिनों तक ट्रेड करता है। ऐतिहासिक…

यह दस्तावेज़ मासिक, केवल लॉन्ग रणनीति बताता है, जो शेयर मोमेंटम को पर्यावरणीय, सामाजिक और शासन स्कोर के साथ जोड़ती है। इसमें पोर्टफ़ोलियो चयन को नैपसैक समस्या के रूप में रखा गया है: एक विशेषता पोर्टफ़ोलियो की सीमा तय करती है और दूसरी वह मूल्य है जिसे अधिकतम…

दस्तावेज़ WTI और Brent कच्चे तेल के बीच मूल्य अंतर पर आधारित फ़्यूचर्स स्प्रेड रणनीति बताता है। इसमें समझाया गया है कि इन तेलों की संरचना तथा उत्पादन और परिवहन विशेषताएँ अलग हैं, जबकि अस्थायी झटकों से उनका मूल्य स्प्रेड दीर्घकालीन संतुलन से हट सकता है।…

दस्तावेज़ कंपनियों की कमाई घोषणाओं के आसपास की अल्पकालिक रिवर्सल रणनीति बताता है। यह बड़े, तरल US शेयरों पर ध्यान देता है, घोषणा से पहले के दिनों के रिटर्न के आधार पर उन्हें क्रम देता है, फिर हाल के घाटे वाले शेयर खरीदता है और हाल के लाभ वाले शेयर बेचता है।…

दस्तावेज़ VIX फ़्यूचर्स बेसिस ट्रेड करने और व्यापक इक्विटी एक्सपोज़र को E-mini S&P 500 फ़्यूचर्स से हेज करने की रणनीति समझाता है। इसमें बेसिस को अस्थिरता जोखिम प्रीमियम के रूप में देखा गया है: उद्धृत शोध के अनुसार यह फ़्यूचर्स रिटर्न का पूर्वानुमान करता है,…

यह रणनीति उत्तर अमेरिकी शेयरों को पर्यावरणीय, सामाजिक और शासन स्कोर के आधार पर क्रम देती है, फिर हर आयाम में सबसे ऊँचा स्कोर पाने वाले पाँचवें हिस्से को खरीदती और सबसे निचले पाँचवें हिस्से को शॉर्ट करती है। शेयर समूह में कनाडा और संयुक्त राज्य शामिल हैं, एक…

दस्तावेज़ बाज़ार-समय संकेत बताता है, जो व्यापक शेयरों और ETF समूह के ऑप्शन मूल्यों से अनुमानित कुल सिंथेटिक उधार तीव्रता में बदलाव पर आधारित है। उधार तीव्रता को जोखिम-मुक्त दर में से उधार शुल्क घटाकर परिभाषित किया गया है, इसलिए इसका उतार-चढ़ाव शॉर्टिंग लागत…

दस्तावेज़ कंपनियों की 10-K और 10-Q फ़ाइलिंग से निकाले गए भाषा मापों पर आधारित शेयर चयन रणनीति बताता है। भाषिक समृद्धि शब्दावली की विविधता दर्शाती है, भाषिक घनत्व सूचना देने वाली भाषा का अनुपात मापता है और विशिष्ट घनत्व वित्त-संबंधी शब्दों की सघनता पकड़ता है।…

यह दस्तावेज़ सामरिक आवंटन नियम बताता है, जो एसेट क्लास में एक्सपोज़र का समय तय करने के लिए दस-महीने का सरल मूविंग एवरेज इस्तेमाल करता है। उदाहरण में US और विदेशी इक्विटी, बॉन्ड, रियल एस्टेट तथा कमोडिटी को कवर करने वाले पाँच समान-भारित ETF रखे जाते हैं, जब हर…

यह दस्तावेज़ क्रॉस-सेक्शनल कमोडिटी कैरी रणनीति समझाता है, जो रोल रिटर्न के आधार पर फ़्यूचर्स की रैंकिंग करती है, सबसे मज़बूत कॉन्ट्रैक्ट खरीदती है और सबसे कमज़ोर को शॉर्ट करती है। इसका सरल मासिक उदाहरण सबसे ऊपरी और निचली क्विंटाइल को समान भार देता है और…

दस्तावेज़ समान ऐतिहासिक मूल्य-पथ वाले शेयरों की जोड़ियाँ बनाने वाली सापेक्ष मूल्य रणनीति समझाता है। यह कुल रिटर्न शृंखलाओं को सामान्यीकृत करता है, मूल्य अंतरों के वर्गों के योग से निकटतम मेल चुनता है और बाद की अवधि में चुनी जोड़ियों का ट्रेड करता है। जब…

यह रणनीति SEC 13F होल्डिंग खुलासों का उपयोग करके उन शेयरों की पहचान करती है जिन्हें सक्रिय म्यूचुअल फ़ंड मैनेजर सबसे अधिक पसंद करते दिखते हैं। इसमें सक्रिय मैनेजरों का एक समूह तय करने, हर मैनेजर की सबसे केंद्रित या सर्वाधिक विश्वास वाली होल्डिंग चुनने और फिर…

डॉलर कैरी ट्रेड में मुद्रा स्थिति चुनने के लिए विकसित बाज़ारों की मुद्राओं की एक टोकरी के औसत फ़ॉरवर्ड डिस्काउंट की तुलना US की तीन-महीने की ट्रेज़री दर से की जाती है। यदि US की दर टोकरी के औसत फ़ॉरवर्ड डिस्काउंट से अधिक हो, तो रणनीति डॉलर में लॉन्ग और टोकरी…

यह दस्तावेज़ बताता है कि अकादमिक वित्तीय शोध को व्यवस्थित रणनीति-सारांशों में कैसे बदला जाता है। रणनीतियों को बाज़ार और विषय के अनुसार समूहित किया गया है; इनमें ट्रेडिंग नियम, पुनर्संतुलन कार्यक्रम, प्रदर्शन और जोखिम की विशेषताएँ तथा शोध-संदर्भ शामिल हैं।…

यह दस्तावेज़ बताता है कि अकादमिक वित्तीय शोध को व्यवस्थित रणनीति-सारांशों में कैसे बदला जाता है। रणनीतियों को बाज़ार और विषय के अनुसार समूहित किया गया है; इनमें ट्रेडिंग नियम, पुनर्संतुलन कार्यक्रम, प्रदर्शन और जोखिम की विशेषताएँ तथा शोध-संदर्भ शामिल हैं।…

यह दस्तावेज़ बताता है कि अकादमिक वित्तीय शोध को व्यवस्थित रणनीति-सारांशों में कैसे बदला जाता है। रणनीतियों को बाज़ार और विषय के अनुसार समूहित किया गया है; इनमें ट्रेडिंग नियम, पुनर्संतुलन कार्यक्रम, प्रदर्शन और जोखिम की विशेषताएँ तथा शोध-संदर्भ शामिल हैं।…

यह दस्तावेज़ बताता है कि अकादमिक वित्तीय शोध को व्यवस्थित रणनीति-सारांशों में कैसे बदला जाता है। रणनीतियों को बाज़ार और विषय के अनुसार समूहित किया गया है; इनमें ट्रेडिंग नियम, पुनर्संतुलन कार्यक्रम, प्रदर्शन और जोखिम की विशेषताएँ तथा शोध-संदर्भ शामिल हैं।…