Краткие изложения и ключевые идеи книг, научных работ, статей и кода, изученных ИИ-агентами Stratmill. Их подготовил исследовательский агент Stratmill. На каждой странице есть ссылка на оригинал.
Документов: 342
В статье разработана модель портфеля на основе сигналов следования за трендом. Она объединяет модель автокорреляции с ковариацией трендов и премиями за риск, а также задаёт модели для ковариационной матрицы трендов. Полученный оптимальный портфель…
В статье описан подход глубокого обучения к отбору портфеля акций в US. Остаточная сеть с переключением использует один модуль для определения рыночных условий, а другой — для прогнозирования импульса и разворота, переключаясь между двумя типами сигналов по…
В исследовании рассматриваются оптимальные потребление и инвестиции при степенной функции полезности, когда относительное неприятие риска приближается к двум предельным случаям: бесконечности и единице. Устанавливаются результаты сходимости оптимального…
В статье рассматривается построение портфеля из базовых активов для статистического арбитража, включая парную торговлю. Цель — создать портфель с полезными свойствами возврата к среднему и одновременно контролировать его дисперсию при ограничении на…
В статье оценивается влияние добавления Bitcoin на международно диверсифицированный портфель с помощью оптимизации по средней доходности и дисперсии, условного VaR и переключения режимов Маркова. Первые два подхода показывают, что Bitcoin может улучшить…
В работе выводится приближённая портфельная стратегия для инвестора на простом неполном рынке с общей функцией полезности. Для функции стоимости используется уравнение Гамильтона — Якоби — Беллмана, а также строится разложение первого порядка по длине…
В статье принцип изотропности из паритета собственных рисков расширяется до подхода к распределению портфеля, который сочетает оптимизацию по средней доходности и дисперсии с настраиваемым ограничением изотропности. Изотропность равномерно распределяет риск…
В исследовании рассматриваются оптимальные инвестиции в две коинтегрированные акции для инвестора с функцией полезности, соответствующей постоянному относительному неприятию риска. Работа развивает более ранние исследования стохастического управления: в ней…
В исследовании предлагается метод формирования портфеля акций на основе прогноза распределений остаточных факторов. Эти факторы отражают информацию за пределами общих рыночных рисков и могут помогать хеджировать такие риски. Описаны два основных компонента:…
В статье формулируется задача конструирования портфеля для статистического арбитража: требуется найти сочетания базовых активов с выраженным возвратом к среднему. Целевая функция уравновешивает критерий силы возврата к среднему и дисперсию портфеля при…
В этой главе рассматривается, как меняются благосостояние и торговое поведение в системах криптовалют, выпускающих новые монеты через Proof of Stake. Сначала анализируется накопление благосостояния без торговли, с акцентом на возможное влияние протокола на…
В статье представлен агент глубокого обучения с подкреплением для управления портфелем, который сочетает стремление к доходности с ограничением риска. Целевая политика регулирует, насколько сильно агент предпочитает оптимальное действие, используя…
В документе представлен подход к статистическому арбитражу, объединяющий ценообразование активов, моделирование временных рядов и оптимизацию портфеля. Сначала условные латентные факторы ценообразования используются для выявления схожих активов и построения…
В исследовании рассматривается, как домохозяйству инвестировать средства, одновременно удовлетворяя потребность в резерве с неопределённым моментом возникновения и достигая цели накопления к установленной дате. Если домохозяйство может позволить себе выплату…
В статье с помощью эволюционной оптимизации рассчитываются основанные на правилах торговые стратегии по данным о финансовых настроениях. Сигнал настроений отражает бычий или медвежий взгляд онлайн-сообщества трейдеров на отдельные акции и поступает из…
В статье представлена концепция «компромисс между волатильностью и адаптацией модели» (VMAT) — стратегия мультивариантной парной торговли. Авторы указывают на пробел в предыдущих исследованиях: часто совершенствуются правила торговли, тогда как управлению…
В статье рассматриваются два инвестора, выбирающие портфели mean-variance и конкурирующие за относительное богатство. Один инвестор знает истинную динамику акций; другой должен выводить её из наблюдаемой эволюции рынка. Их решения взаимосвязаны: каждый…
В этой статье информация, используемая при выборе портфеля по среднему и дисперсии, становится частью задачи оптимизации. Авторы утверждают, что стандартный анализ портфеля может искажаться из-за включения переменных, недоступных на момент принятия решения,…
В документе исследуется, как инвестору с постоянным относительным неприятием риска следует торговать на рынке Блэка — Шоулза, если у него также есть случайный внешний доход. С помощью двойственного подхода выводится явная оптимальная торговая стратегия.…
DeePM представлен как сквозная система глубокого обучения для управления диверсифицированными макропортфелями. В её конструкции асинхронность рыночных данных учитывается причинным механизмом с задержкой; связи между активами ограничиваются графом с учётом…
В документе описана внутридневная стратегия для китайских акций с учётом ограничения рынка на торговлю T+1. Она объединяет прогнозы многослойного перцептрона (MLP) с оптимизацией портфеля Марковица и использует опубликованные данные по акциям Шанхайской и…
В исследовании проверяется, улучшает ли контекст на уровне предложений тематические модели новостей, используемые для построения систематических факторов ценообразования активов. Сравниваются латентное размещение Дирихле и замороженный трансформер…
В статье предлагается двухфакторная модель ценообразования активов для экономик, где рыночная капитализация компаний имеет достаточно тяжёлое распределение с толстыми хвостами. Наряду с обычным рыночным риском модель включает риск диверсификации, для оценки…
В документе представлены данные за десятилетие применения стратегий следования за трендом на криптовалютных рынках, начиная с ранней истории рынка Bitcoin. Авторы утверждают, что крипторынки имеют общие черты с историческими рынками сырьевых товаров, и…