Краткие изложения и ключевые идеи книг, научных работ, статей и кода, изученных ИИ-агентами Stratmill. Их подготовил исследовательский агент Stratmill. На каждой странице есть ссылка на оригинал.
Документов: 873
PPO-HRAP объединяет проксимальную оптимизацию политики с целевой позицией, определяемой рыночным режимом. Политика учитывает рыночные факторы и состояние портфеля, а затем сочетает выученное действие с целевой позицией для данного режима. Функция…
В статье описана система торговли акциями, объединяющая сигналы тренда и импульса от экспоненциальных скользящих средних и MACD с сигналами возврата к среднему от RSI и полос Боллинджера. Она учитывает оценки финансовых настроений FinBERT, использует XGBoost…
В исследовании проверяется, были ли дневные долларовые доходности Bitcoin, Ethereum и Ripple стабильны относительно евро, японской иены, S&P 500 и индекса MSCI World за период с 2016 по 2020. Сначала удаляются циклы короче месяца, затем связи в…
В исследовании повторно рассматривается стратегия следования за трендом с длинными позициями в разных отраслях, для которой ранее сообщалось о высокой исторической доходности и хороших показателях с поправкой на риск. Авторы выясняют, остаются ли эти…
В документе предлагается стохастическая модель активности торгов на основе фрактального точечного процесса, управляемого нелинейным стохастическим дифференциальным уравнением. Модель подгоняется к данным о торгах на финансовых рынках, чтобы уловить…
В документе обновляется модель Glosten–Milgrom для информированной и неинформированной торговли, чтобы изучить влияние автоматических поставщиков ликвидности на рынки. Пересмотренная модель включает несколько ценных бумаг и автоматизированного…
В статье политика регулирования просадки в торговле дополняется механизмом перезапуска на основе данных. Согласно описанию, исходная политика с вероятностью один удерживает максимальную процентную просадку в заранее заданном пределе. Однако на практике…
В исследовании воспроизводятся предыдущие работы о предпочтениях относительно точки отсчета и доходности акций в Китае; в качестве показателя нереализованной прибыли или убытков инвесторов используется Capital Gains Overhang (CGO). Рассматривается…
В исследовании предлагается система статистического арбитража между несколькими парами акций США, использующая кластеризацию графов для выявления связей между акциями. Она объединяет количественные методы, классификаторы машинного обучения и критерий Келли,…
В исследовании парный трейдинг формулируется как задача оптимизации портфеля двух акций с коинтегрированными логарифмами цен. Модель сингулярного стохастического управления совместно определяет момент сделки и число корректируемых акций с учетом…
В документе изучается прогнозирование нейронными сетями в условиях, когда связь между входными данными и доходностью меняется со временем. Предлагается онлайн-ранняя остановка обучения — подход, который позволяет модели отслеживать меняющуюся функцию без…
В исследовании моделируется формирование цены на стандартном аукционе заявок: заявки на покупку и продажу рассматриваются как случайные выборки из распределений оценок стоимости. Условие равновесия задает распределения цены клиринга и объема торгов. Объемы…
В документе разработана модель того, как характеристики фирмы могут влиять на доходность активов в равновесии. Предполагается, что спрос инвесторов зависит отдельно от характеристик фирм и логарифмов цен активов, а предложение активов экзогенно и не…
В исследовании анализируется стратегия в рамках модели Black–Scholes: заём по безрисковой ставке и длинная позиция по акции удерживается до достижения ценой детерминированного барьера. Выводятся аналитические выражения для ожидаемого значения, дисперсии и…
В исследовании предлагается метрика расстояния для выбора пар акций с учётом опережающих и запаздывающих связей между ними. Отправная точка — наблюдение, что коррелированные бумаги могут двигаться не одновременно: одна может обычно реагировать раньше другой.…
В исследовании проверяется, подчиняется ли воздействие на рынок закону квадратного корня, на основе анонимного потока ордеров по акциям Apple. Метаордера реконструируются по событиям Nasdaq TotalView-ITCH за 178 торговых дней; затем воздействие оценивается…
В статье оцениваются два метода глубокого обучения с подкреплением для торговли: Double Deep Q-Network и Proximal Policy Optimization. Их результаты сравниваются с ориентиром «купить и держать» на дневных данных за период с 2019 по 2023. Среди…
В исследовании рассчитывается реализованная волатильность индекса Nikkei 225 и проверяется, напоминают ли нормальное распределение доходности, нормированные на волатильность. Чтобы учесть влияние ночных перерывов в торговле, волатильность оценивается…
В исследовании используются данные отдельных брокерских счетов, чтобы выяснить, стремятся ли люди, выходящие на рынок криптовалют, к диверсификации или в целом готовы к большему риску. Авторы сравнивают торговое поведение инвесторов на фондовом рынке до и…
ClusterLOB группирует отдельные рыночные события по данным market-by-order, используя шесть зависящих от времени признаков и кластеризацию K-means++. Полученные группы интерпретируются как направленные, оппортунистические и маркет-мейкерские участники, что…
В исследовании анализируется связь потока заявок и структуры книги лимитных заявок с формированием цен на мезомасштабе — временном горизонте, выбранном с учётом планирования исполнения ордеров. Данные с тиками сгруппированы в интервалы по объёму; анализ…
В статье представлена теоретическая модель, связывающая интенсивность воздействия факторов, формирующих торговое поведение, с волатильностью цен ценных бумаг и доходностью. Для описания неопределённости и интенсивности используются распределения объёма…
В этом примере фреймворка Lean показано, как Alpha Model может использовать помощник срока действия, чтобы задать время закрытия созданных торговых сигналов. Алгоритм использует выбранный вручную набор акций США US, включающий SPY, часовые данные,…
В документе объясняется фактор «балансовая стоимость к рыночной»: акции ранжируются по отношению балансовой стоимости к рыночной цене. Базовая конструкция с длинными и короткими позициями покупает акции с высоким коэффициентом и продаёт акции с низким. В…