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论文质疑跨多个期限组合趋势信号是否总能提升分散化效果。研究使用贝叶斯优化为每种资产动态选择期限权重，再采用带换手控制的稀疏贝叶斯图模型进行跨资产配置。这与等权配置不同，后者假设每种资产都能从每个期限中同等受益。…

本研究使用交易数据考察 Uniswap V2 上的欺诈代币，分析其交易活动并识别疑似诈骗。检测方法结合基于关联的启发式规则与机器学习技术，旨在标记可能涉及跑路的代币、资金池及关联地址。研究还报告称，一些诈骗合约包含意在欺骗或限制用户的机制。 作者识别出一万多个疑似诈骗代币，并估计其数据集中约一半已上架代币属于诈骗。作者还报告了相互勾结的地址、潜在受害者和估算的诈骗利润。这些发现针对研究所分析的 Uniswap V2…

本文研究几何均值自动做市商中的流动性提供者（LP）收益，包括权重随时间变化或随机变化的资金池。研究推导了LP份额收益及其无套利价格表达式，并将适用于恒定权重资金池的结果加以扩展。 利用这些关系，论文说明了如何配置资金池，使LP份额能够复制衍生品收益。当合约收益满足弹性条件时，由此形成的对冲不依赖模型且精确；标准期权是其中的例子。该方法还表明，被动的LP头寸可以表示某些主动交易策略。本文提出的是理论主张，而非实证表现证据；所述复制结果仅适用于满足指定条件的收益。

本文构建了一种市场模型，其中报价遵循一条非线性曲线，该曲线由代表性流动性供给者的效用无差异关系导出。供给者的效用通过 g-期望表示。由于交易会改变供给者的持仓，每笔交易都可能永久影响价格，因此交易者不能假设自己是价格接受者。因此，策略损益以非线性随机积分表示。…

分数阶随机正则性模型扩展了 Black–Scholes 框架，用于表示多重分形价格行为。该模型使用多分数阶过程，其随时间变化的正则性由随机 Hurst 指数表示，并由分数阶 Ornstein–Uhlenbeck 过程驱动。论文研究这一驱动过程的性质，并探讨正则性参数是否包含与未来价格变动相关的序列信息。 模型将 Hurst 指数为二分之一与有效市场假说相联系；偏离二分之一的值意味着过去收益可能包含对数价格趋势或均值回归的信息。作者运用信息论和 Shannon…

本研究考察监督式自编码器在金融预测中的应用及其对交易策略表现的影响。研究将学习到的表征与分数阶差分特征、三重障碍标签结合，并测试训练时加入噪声是否会改变风险调整后收益。评估使用比特币、莱特币和以太坊数据，时间范围为2016至2022，并以夏普比率和信息比率衡量表现。…

本文介绍 Momentum Transformer，这是一种结合注意力机制与LSTM、利用时间序列数据进行交易的混合模型。其注意力机制将模型与更早的时间步相连接，而多个注意力头可表示在不同时间尺度上运行的市场动态。作者将其与基准动量和均值回归策略进行比较，并报告称其表现更好，包括扣除交易成本后。…

该脚本根据用户选择的砖块大小构建传统Renko开盘价和收盘价序列，并将其绘制在常规K线图上。Renko收盘价上穿开盘价时做多，下穿时做空。每次入场都配有可配置跟踪距离的跟踪退出条件。交易条件还包括日期过滤，因此信号仅限于指定年和月之后的日期。…

该开源脚本被介绍为一项枢轴点交易策略。可见部分将枢轴类型固定为斐波那契，允许选择数据源价格和周期；当图表周期设置为与交易品种一致时，还可设置高周期乘数。脚本也包含交易方向控制，以及以天、月或年表示的滚动回测起始时间。所含的经典枢轴点函数根据上一周期的最高价、最低价和收盘价计算中心枢轴点，以及第一和第二级支撑位与阻力位。…

该策略根据ATR指标值和可配置乘数计算类似超级趋势指标的跟踪带。价格升至前一条上方跟踪边界之上时，趋势状态由下行切换为上行；价格跌破前一条下方跟踪边界时，趋势状态由上行切换为下行。这些状态变化分别触发多头和空头入场。用户可以选择ATR周期、数据源、计算方法和显示选项；日期区间则限制订单可开启的时间。…

该脚本结合威廉指标%R阈值交叉信号和200周期简单移动平均线过滤。当威廉指标%R向上穿越相对−50偏移的水平且收盘价高于均线时做多；当振荡指标向下穿越对应的偏移水平且收盘价低于均线时做空。用户输入还可设置振荡指标回看周期、阈值偏移以及止盈和止损距离。收盘价达到任一指定价位时平仓。…

该策略寻找内包线，即其高低点均处于前一根K线范围内的K线。策略根据前一根K线的方向确定交易方向：若为看涨K线，则在其最高价上方设置买入止损单；若为看跌K线，则在其最低价下方设置卖出止损单。入场、止损和止盈价位均以偏移前一根K线的区间来确定。仓位数量按可配置的权益比例除以入场价与止损价之间的距离计算，从而使持仓敞口与计划亏损距离相关。出现新的合格形态时，脚本会取消挂单并平掉现有持仓，然后更新价位。…

本文介绍一种涵盖 22 种大宗商品期货的月度横截面策略。策略计算各合约过去 12 个月的偏度，买入偏度最低的三种商品，做空最高的三种商品，等权配置并按月再平衡。一种解释是，投资者对彩票式正偏度的需求会压低未来收益；负偏度资产因带有崩盘风险，价格可能偏低。套期保值压力也可能加剧这些扭曲。…

本文将时间序列动量解释为一种利用每种工具自身过去收益、而非在资产之间相互排名的策略。其核心信号是过去 12 个月超额收益的正负：为正则做多，为负则做空。示例范围涵盖大宗商品、货币、股票指数和政府债券期货。头寸按估计波动率的倒数缩放，并按月再平衡；原研究使用单变量 GARCH 模型，页面则指出历史波动率是更简单的替代方法。…

本文介绍一种月度市场择时方法，利用原油收益预测股票收益。该方法估计股票收益对月度油价收益的回归，每月加入最新观测值更新模型，并将预测的股票收益与无风险利率比较。预测值较高时持有市场投资组合，较低时持有现金。所提解释是投资者对油价信息反应滞后；文中也提到工业金属价格可能具有预测能力。 所引研究报告称，在多个发达市场存在预测关系，并给出与反应不足相符的证据。不过，本文也总结了后续研究：在后来的样本中，除非按价格变动背后的冲击加以区分，否则油价变化无法预测 G7…

本文考察比特币小时收益，报告其分布并不均匀，在 22:00 和 23:00 UTC 出现经济意义最强的正收益。文章提出一项简单的季节性规则：在 22:00 UTC 买入比特币，两小时后平仓。所引研究使用 Gemini 的比特币数据，报告部分小时正收益在 5% 水平上具有统计显著性，而负收益则被描述为不显著。…

本文介绍一种月度策略，将股票因子间的动量与广泛市场投资组合结合起来。策略根据各因子近期一个月和十二个月收益构建快、慢信号，按信号强度排名配置因子权重，并提高快信号的权重来合并信号。随后，它使用十二个过去收益移动平均线将因子策略与市场比较；获胜的移动平均线数量决定各投资组合的配置比例。 文章报告称，因子策略单独使用时落后于市场，但其收益与市场显著负相关。在所引 US 和 EAFE 测试中，组合方法据称取得了高于任一组成部分的收益，且波动率和回撤更低，其中包括截至 2020 年八月的 US…

本文介绍一种月度股票策略，依据公司最新 10-K 或 10-Q 文件中的正面措辞与过往措辞的相似程度。策略使用数据供应商提供的余弦相似度指标，将覆盖的股票分为十组，买入相似度最低的一组、做空最高的一组。其所述范围约为有可用价格历史的最大 1,000 只 US 股票，偏向流动性较好的股票。本文将此方法与早期关于申报文件整体相似度的研究作比较，指出措辞类型、持有期和股票范围均有差异。 所引研究报告称，正面措辞相似度低的股票每年跑赢相似度高的股票约 5%，多空组合的夏普比率为…

本文介绍一种日历异象：历史上股票收益集中出现在月末月初。该区间从一个月的最后一个交易日延续至下个月的第三个交易日。一个基本做法是在月末前不久买入标普 500 ETF，并在新月份第三个交易日收盘时卖出；页面指出，一些研究采用更早的入场时点。对 1987–2005 年数据的研究发现，几乎所有市场超额收益都出现在这四天内，与 1897–1986 年的早期发现相呼应。…

本文介绍一种日历效应：在预定的联邦公开市场委员会会议前后，美国股票收益往往异常强劲。一个简单的只做多择时规则是：从会议前一日收盘持有与标普 500 指数挂钩的工具，直到会议后收盘；其他时间持有现金。页面还讨论一项研究，该研究发现会议日仅占交易日的 4.42%，却贡献了 1960 至 2000 年累计收益的逾 13%。其他研究称，大部分收益模式出现在政策公告前，并将其与不确定性或风险溢价变化联系起来。…

本文介绍一种基于收益非对称性的大宗商品期货横截面策略。它将 IE 指标定义为异常大幅正收益日和负收益日数量之差，使用滚动 260 日窗口。每月月初按该指标为大宗商品排名，对最低 IE 合约做多、对最高 IE 合约做空，头寸等权，并按月再平衡。 一种解释是，投资者可能为上涨非对称性较强的大宗商品支付过高价格，从而压低其后续收益；而较低 IE 的合约可能被低估。所引研究报告该投资组合年收益为 4.36%，夏普比率为…

本文介绍一种美国股票市场策略：先按市值对公司分类，再按资产回报率（ROA）排名。ROA根据上一季度的季度收入和资产计算。投资组合买入每个规模组中ROA最高的三个十分位组，并做空最低的三个十分位组；股票采用等权配置，每月再平衡。投资范围包括NYSE、AMEX和纳斯达克上市股票，且这些股票须达到规定的销售额门槛。 一种解释是，资产生产力有助于揭示投资者要求回报的差异，因此盈利能力较强的公司平均收益可能高于盈利能力较弱的公司。所引研究将 ROA…

本文介绍货币套息交易：借入或做空央行利率相对较低的货币，持有利率相对较高的货币，目标是赚取利差。简单示例从 10–20 种货币中，做多利率最高的三种、做空利率最低的三种，将未使用现金投资于隔夜利率资产，并按月再平衡。…

净流动资产价值（NCAV）规则将公司的流动资产减去全部负债后，与其市值比较；不计入长期资产。格雷厄姆的理由是，足够大的折价可能提供清算价值保护。页面示例筛选伦敦证券交易所中 NCAV 与市值之比高于 1.5 的股票，每年七月建立等权投资组合并持有一年。该策略只做多，集中持有深度折价股票，其中一些公司可能陷入财务困境。 一项关于 1981 至 2005 年 UK 股票的研究报告称，符合条件的股票市场调整后收益显著为正，五年持有期的年化收益最高达 19.7%。研究称，控制公司规模后溢价仍然存在，且不能用 CAPM…